Портфельные управляющие крупнейших инвестиционных фондов ожидают замедления роста мировой экономики из-за торговой войны между США и Китаем и ужесточения денежно-кредитной политики в развитых странах. Инвесторы переключают внимание с развивающихся рынков на развитые, а также наращивают долю наличности в портфелях.

Принадлежавший братьям Ананьевым Промсвязьбанк избавляется от непрофильных активов. Московская компания «Нетканика» более чем за 1 млрд руб. приобрела ранее подконтрольное банку имущество «Регент НМ» — производителя нетканых материалов. На этом рынке новый собственник теперь рассчитывает занять долю 20%.

Банк России готовит реформу контроля на рынке страховых посредников. Агентов страховщиков планируется включить в единый реестр, для них введут квалификационные экзамены и запретят продавать полисы страхования ответственности перевозчиков и владельцев опасных объектов, а также страхования имущества юрлиц и предпринимательских рисков. При этом по розничным продуктам они получат доступ к онлайн-продажам. Агенты возмущены планами ЦБ: они полагают, что такие изменения сократят их численность втрое и увеличат цены на страхование минимум на 30%.

ЦБ планирует разрешить микрофинансовым институтам выдавать займы из поступивших в кассу денег. Сейчас компании обязаны проводить ежедневные инкассации всей выручки, а для выдачи займов снимать средства с банковского счета, что весьма затратно. Впрочем, использовать всю выручку на новые займы не выйдет, что обесценивает поблажку для многих игроков. Однако эксперты даже при ограничении суммы неинкассируемых средств видят в инициативе регулятора риски вывода неучтенного нала.

Количество клиентов, открывших индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), составляет значительную часть от общего количества клиентов на брокерском обслуживании. При этом доля клиентских активов на ИИС по отношению к общему объему активов на брокерских счетах крайне мала (менее 1%). ЦБ полагает, что данная тенденция сохранится до конца года, но в дальнейшем за счет укрепления доверия к институту ИИС доля вложенных в них активов будет расти.

Внешэкономбанк (ВЭБ) призвал Украину вступить в переговоры по урегулированию ситуации с арестом акций принадлежащего ему Проминвестбанка (ПИБа). Госкорпорация считает, что Украина нарушила соглашение с Россией о защите взаимных инвестиций, и рассчитывает на компенсацию. Однако добровольно Украина вряд ли согласится возмещать ВЭБу потери, а выиграть дело в международном арбитраже шансов мало, считают юристы.

Участники рынка связи просят доработать законопроект о создании в России единой системы сведений об абонентах для банков и других финансовых организаций. Такая система потребует расходов со стороны государства, банков и операторов связи, которых обяжут подключаться к ней, указывает в отрицательном заключении рабочая группа «Связь и IT» экспертного совета при правительстве РФ. Эти расходы могут быть включены в тарифы на обслуживание клиентов, не исключают участники рынка.

В сентябрьском докладе о денежно-кредитной политике (ДКП) Банк России улучшил качественные и отчасти количественные оценки роста экономики в 2019–2021 годах. Несмотря на повышение 14 сентября ключевой ставки, при постоянных ценах на нефть около $70 за баррель параметры роста ВВП лучше текущих прогнозов, а при падении цен на нефть до $35 за баррель к базовому сценарию ЦБ экономика вернется уже в 2020–2021 годах. Во всех сценариях наиболее проблемным ожидается 2019 год, но он даже при ухудшении ситуации не окажется принципиально более сложным, чем 2018 год.

Китайский платежный гигант China UnionPay решил начать экспансию на рынок ЕС. Уже в октябре компания начнет выпускать банковские карты в Великобритании, а к концу года выйдет и на рынки других европейских стран. Такое решение стало ответом UnionPay растущей конкуренции на домашнем рынке, где ей приходится противостоять растущим цифровым платежным сервисам.

Заявление главы ВТБ Андрея Костина о возможности в случае нового витка санкций принудительной конвертации валютных вкладов граждан не осталось незамеченным: вкладчики начали снимать доллары со счетов. В банках уверили “Ъ”, что повышенного спроса на изъятие валютных депозитов нет. Тем не менее для того, чтобы успокоить общественность, выступила не только глава ЦБ, но и пресс-секретарь президента, которые заверили, что вариант принудительной конвертации долларовых вкладов не обсуждался.

Фонды Baring Vostok, владеющие контрольным пакетом акций банка «Восточный», подали второй за месяц иск к кредитной организации. На этот раз фонды просят суд зафиксировать дату общего собрания акционеров, на котором планируют установить контроль в совете директоров. Эксперты отмечают, что подобные публичные войны акционеров не являются типичными для банковского рынка и могут спровоцировать вмешательство в ситуацию регулятора.

Алмазный холдинг АЛРОСА собирается продать непрофильный актив — негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Алмазная осень». Предложения о покупке делались Сбербанку, ВТБ, у которых есть свои НПФ, а также «Газфонду Пенсионные накопления», переговоры с которым находятся в наиболее продвинутой стадии. По мнению экспертов, уход региональных игроков с пенсионного рынка укладывается в тенденцию перехода от кэптивной модели ведения бизнеса к концентрации пенсионных активов в руках финансистов.

Вывод средств с российского рынка ускорился: на прошедшей неделе иностранные инвесторы вывели из российских фондов более $100 млн. С начала года баланс также не в пользу российского рынка — суммарный отток превысил $300 млн. Сохраняется общее негативное отношение инвесторов к рынкам развивающихся стран, и российский рынок не является исключением. Позитивным фактором остаются высокие цены на нефть, благодаря которым котировки акций нефтегазовых компаний находятся на максимумах, поддерживая вблизи максимума и индекс Московской биржи.

Выручив 138 млрд руб. от продажи группе ВТБ 29,1% акций «Магнита», основатель ритейлера Сергей Галицкий теперь ищет возможности для инвестирования этих средств. Как стало известно “Ъ”, он создал фонд, который уже рассмотрел несколько активов в сфере производства продуктов питания. Для бизнесмена это знакомый рынок: в прошлом им уже были созданы проекты, в частности, в сфере производства кондитерских изделий.

Внешэкономбанк (ВЭБ) будет согласовывать с Минфином РФ доходность облигаций, которые планируется выпускать в рамках Фабрики проектного финансирования, заявил замминистра финансов Сергей Сторчак журналистам в кулуарах Московского финансового форума.

Первый вице-премьер Антон Силуанов представил РСПП пакет мер по стимулированию частных инвестиций, созданный по итогам полемики вокруг августовского письма помощника президента Андрея Белоусова президенту Владимиру Путину. Среди них — проект закона, описывающего соглашения о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК), прямое частное софинансирование бюджетной инфраструктуры, в том числе из прибылей новых проектов, стимулирующие меры ЦБ в банках, тарифные гарантии. По самой идее СЗПК еще нет полного согласия в Белом доме. Нет его и в РСПП, поскольку схема ограничивает возможность акционерных займов новым проектам. Торопиться с идеей не предполагается — постановление Белого дома о СЗПК ожидается через год.

Одной из основных тем Московского финансового форума ожидаемо стали способы достижения целей майского указа Владимира Путина. Приехавший в столичный Манеж премьер-министр Дмитрий Медведев рассказал о готовящихся Белым домом «Основных направлениях деятельности правительства до 2024 года», отметив, что упор будет сделан на создание условий для привлечения в экономику частных, в том числе и возвращаемых из-за рубежа, вложений и на гарантировании стабильности российского налогового климата.

Доходность негосударственных пенсионных фондов (НПФ) резко упала во втором квартале из-за переоценки и списания «токсичных» активов фондов двух финансовых групп — «Будущее» и «ФК Открытие». В результате усредненный портфель частных фондов проиграл по полугодию показателям Внешэкономбанка (ВЭБ), управляющего средствами граждан, находящимися в Пенсионном фонде РФ. Впрочем, с большинством своих проблемных активов фондам удалось разобраться. Так что не исключено, что к концу года клиенты НПФ смогут догнать по доходности «молчунов».

Отсутствие реальной конкуренции, когда львиная доля рынка приходится на госбанки, беспокоит частные кредитные организации. Они предлагают законодательно стимулировать конкуренцию, а также возложить на ЦБ ответственность за ее состояние. Но регулятор не видит серьезных проблем, предлагая в качестве конкурента Сбербанку и ВТБ принадлежащий ЦБ объединенный банк «Открытие». Частные банки опасаются, что при таком отношении к проблеме через 10–15 лет их вытеснят с рынка.

Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) представит антиотмывочные стандарты для рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) в самое ближайшее время. Россия обязана будет включить их в свое законодательство до визита в страну оценочной комиссии FATF, который состоится в марте 2019 года. Каковы будут принятые стандарты, пока неизвестно. Эксперты полагают, что отчасти они будут повторять требования для традиционных финансовых активов, но будут дополнены специфическими мерами, связанными с повышенным уровнем рисков рынка ЦФА.