Роман Горюнов: «Была вероятность, что СПБ-биржа прекратит свою деятельность»

О разблокировке активов

– Сам факт, что мы сегодня с вами встречаемся, уже о многом говорит. Потому, что была совсем ненулевая вероятность, что мы не встретились бы сегодня, – заявил в начале пресс-конференции, посвящённой итогам 2022 года, Роман Горюнов, генеральный директор СПБ-биржи.

Горюнов рассказал, что большую часть рабочего времени сотрудники биржи посвятили в уходящем году вопросам разблокировки замороженных Euroclear активов российских частных инвесторов.

– Это отнимало у нас очень много ресурсов и, вероятно, отнимет данная работа и в 2023 году. Хочу отметить, что эта работа для нас – задача №1.

По словам Горюнова, примерно 10% бумаг было разблокировано, для разблокировки остальных активов требуется «политическая воля» в том числе.

– Мы на постоянной основе ведём переговоры с регулятором. Тема очень чувствительная, – отметил глава СПБ-биржи.

Горюнов сообщил, что объёмы торгов «сильно сократились и мы перешили в рынок для квалов».

– Но, уверен, что это временная история. Надеюсь, что в ближайшее время для неквалифицированных инвесторов будут доступны ценные бумаги, которые торгуются на площадках из дружественных стран, прошедшие листинг в дружественных юрисдикциях.

Прибыльная биржа

Говоря о бизнесе самой биржи, поскольку СПБ-биржа является публичной акционерной компанией, Роман Горюнов отметил, что несмотря на падение объёмов торгов, биржа покажет в этом году прибыль:

– Это потому, что наша бизнес-модель себя так хорошо зарекомендовала. Падение доходов сильно непропорционально падению объёмов торгов. Плюс гибкая тарифная модель. Наконец, спасибо успешному IPO – привлеченный по итогам размещения капитал позволил сформировать финансовую подушку.

Руководитель биржи считает, что, несмотря на кризис, менять стратегию развития биржи нет необходимости.

В планах биржи – довести количество акций с Гонконгской биржи до 500 до конца 2023 года с нынешних 75.

По итогам 11 месяцев 2022 года объём торгов на бирже составил $119,1 млрд. По итогам 2021 года – $393,4 млрд. По итогам 2020 года – $167,2 млрд.

Не время выплачивать дивиденды

Анатолий Гавриленко, председатель наблюдательного совета группы компаний «Алор», признался, что риск закрытия НРД можно было бы предусмотреть:

– Мы недооценили данную опасность, стоит отметить.

В тоже время, Гавриленко высоко оценил сам факт, что сохранилось руководство Банка России:

– Если бы у кого-то возникло желание перетряхнуть руководство регулятора, то это бы ни к чему хорошему не привело. А так остался весь блок с профессионалами во главе с Эльвирой Набиуллиной сохранили свои посты и это вселяет оптимизм.

Гавриленко уверен, что для развития рынка нужна макроэкономическая стабильность, но сегодня её нет.

Эксперт считает, что сегодня – не время выплачивать дивиденды:

– Бизнес должен направлять сегодня деньги на развитие. Главное сегодня – выжить, а не адаптироваться. И выжить, порою, даже целым секторам экономики.

Число активных инвесторов стало расти

Касательно биржи как эмитента, Горюнов отметил, что его команде удалось сохранить стратегию развития бизнеса. Кроме того, была расширена линейка инвестиционных продуктов – старт торгов акциями с листингом в Гонконге, а также в Казахстане (КазМунайГаз).

Доходность усредненного портфеля розничных инвесторов СПБ-биржи (SPB100): минус 25,7%. В то время, как Hang Seng потерял 16,7%, S&P500 потерял 15,7%.

В октябре биржа столкнулась с самым низким показателем по количеству активных клиентов: 175 тысяч. По итогам ноября количество активных клиентов превысило 200 тысяч.

Риски

Среди рисков Горюнов отметил ликвидность, которая уменьшается. Кроме того, не самым лучшим подспорьем для инвестора является запрет ЦБ публиковать эмитентам отчётность.

Роман Горюнов также вспомнил, как 25 февраля 2022 года руководство биржи должно было презентовать регулятору запуск первого биржевого БПИФа, который был основан на индексе, который разработали аналитики СПБ-биржи.

Между тем, в планах руководства – запуск, как минимум, 25 ETF в гонконгских долларах и юанях в 1-м полугодии 2023 года.

Аналитики биржи сформулировали несколько трендов, среди которых:

• Снижение доходов индустрии
• Рост регуляторной «нагрузки»
• Полная смена модели риск-менеджмента
• Инвесторский и брокерский «туризм» создает спрос в иностранных юрисдикциях
• Время «коротких» решений
• Долгосрочное инвестирование, как основа инвестирования и заработка, сложно осуществимо в условиях непредсказуемых изменений внешней и внутренней среды.
• Уход от твердых валют. Переход в другие.

Планы на 2023 год

Роман Горюнов также сообщил о планах на 2023 год.

Это увеличение количества инвестиционных инструментов. В частности, количество китайских акций с листингом в Гонконге планируется довести до 500 к концу 2023 года.

А также запуск ETF на базисные активы, которые торгуются на СПБ-бирже, и расширение линейки российских бумаг. В то же время СПБ-биржа готовится к листингу ценных бумаг из новых юрисдикций: Узбекистан, Индия, Бразилия, Мексика, ЮАР и из других развивающихся стран. Отдельная тема– это запуск рынка расчетных деривативов и развитие биржевого рынка цифровых финансовых активов.

Москва.