Рубль обновил многомесячные минимумы по прохождении пика уплаты налогов

Рубль обновил многомесячные минимумы вечером вторника без поддержки российских экспортеров после прохождения пика налоговых выплат, а также при сохранении геополитических рисков и оттока валюты с внутреннего рынка.

Были достигнуты уровни 75,16 за доллар и 88,93 за евро, худшие для рубля с 4 мая и 30 марта соответственно.

К 17.30 МСК котировки доллар/рубль расчетами “завтра” были на уровне 75,11, и рубль теряет 0,6% от уровня предыдущего биржевого закрытия.

К евро рубль дешевеет на 1% до 88,85.

“Рубль остается под давлением геополитических факторов”, - говорится в обзоре Sberbank CIB.

“Против рубля играет комбинация факторов - выход нерезидентов из рубля и рублевых активов - это и “хвосты” сезона дивидендов, и геополитика, и также крупные стоп-лоссы у кого-то из них, а вся эта покупка валюты сейчас тяжела для внутреннего рынка с учетом снижения притока экспортной выручки по понятным причинам (пакт ОПЕК+) и низких объемов валютных интервенций ЦБР”, - сказал дилер крупного западного банка.

По его мнению, рубль может продолжать дешеветь до сложнопрогонзируемых сейчас уровней, на которых вновь станет интересным для иностранных инвесторов, но осенью риском (безотносительно геополитического фактора) будет выплата Сбербанком рекордных дивидендов с последующей конвертацией части из них в валюту.

Сбербанк планирует выплатить дивиденды в размере 422 миллиардов рублей, при этом выплаты пройдут в октябре.

Участники рынка во многом связывали летнее ослабление рубля с обратной конвертацией получаемых нерезидентами рублевых дивидендов и для выплат по ADR/GDR.

С начала лета рубль теряет к доллару почти 9% и 11% - в паре с евро, с начала года - соответственно почти 18% и 22%.

Важным фактором влияния для российских рынков остается развитие ситуации в Белоруссии и возможная реакция России на нее - на прошлой неделе рубль во многом лихорадило из-за опасений прямого вмешательства Москвы во внутренние белорусские дела и какой-либо негативной реакции Запада в ответ.

Риском является и неопределенность вокруг предполагаемого отравления российского оппозиционного политика Алексея Навального, чреватая ухудшением отношений РФ с западными странами.

Сегодня российские корпорации завершили уплату НДС, акцизов, а также НДПИ, объем которого опрошенные Рейтер аналитики оценили почти в 300 миллиардов рублей.

Тем временем на глобальных рынках американский доллар снижается в ожидании голубиных комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла на стартующем в четверг международном банковском симпозиуме в городе Джексон-Хоул. Одновременно североморская смесь Brent растет на 1% до $45,60.

Поддержкой мировым рынкам выступает декларированная Вашингтоном и Пекином приверженность первой фазе китайско-американской торговой сделке, спрос на риск генерируется и ожиданиями препаратов от COVID-19, однако остаются опасения, что “гонка вакцин” может негативно повлиять на полноценные испытания многообещающих препаратов в более долгосрочной перспективе.

Локально в фокусе внимания завтрашний аукцион российского Минфина по размещению госбумаг с переменным купонным доходом, ОФЗ-ПК 24021 погашением 24 апреля 2024 года. Это будет первый аукцион с 12 августа, когда ведомство не стало продавать эту же бумагу в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен, а на прошлой неделе Минфин вообще не вышел на рынок связи с возросшей волатильностью.

Во вторник вечером доходность большинства ОФЗ в небольшом плюсе, у 10-летних госбумаг она растет на 2 базисных пункта до 6,21% годовых.