Механизм краудлендинга: как работают коллективные инвестиции

На середину января 2023 года в реестре Банка России зарегистрировано 78 операторов инвестиционных платформ. Большая часть сервисов предлагает только один инструмент коллективного финансирования — предоставление займов (краудлендинг) или покупку акций (краудинвестинг). Однако есть и такие, где сразу представлены оба инструмента. Инвесторы могут формировать и пополнять сбалансированный портфель. В личном кабинете платформы также предоставляют широкий круг информации по динамике, что позволяет принимать и корректировать решения.

Коллективное финансирование доступно всем желающим независимо от опыта инвестирования. Порог входа на большинстве площадок всего 5 000 рублей. Однако стоит помнить об ограничении суммы вложений для неквалифицированных инвесторов - она не должна превышать 600 000 рублей.

Инвестирование на краудлендинговых площадках исключает вероятность мошенничества, так как на каждой платформе проводится тщательная экспертиза заявок. В некоторых случаях эта экспертиза может состоять из двух этапов: технического банковского скоринга и рассмотрения заявки инвестиционным комитетом и отраслевым экспертным советом. Именно поэтому к размещению поступаю заранее проверенные проекты, на деле проектов, которые подают заявки на публикацию крауд-кампании, значительно больше.

Примечательно, что некоторые крауд-площадки интегрирует в свою работу стратегию Smart Money, согласно которой в карточке проекта можно посмотреть мотивацию крупных инвесторов вкладываться в проект. Это своеобразный индикатор для частных инвесторов — «следуй за умными деньгами». Кроме того, в обязательном порядке раскрывается прогнозируемая доходность и возможные риски. Такой подход также помогает автора быстрее собрать целевую сумму, так как неквалифицированные инвесторы могут последовать примеру опытных игроков.

В современных реалиях получить кредит в банке ввиду сложности процедуры представителям малого и среднего бизнеса оказывается практически невозможно. Поэтому крауд-инструменты являются оптимальной альтернативой привлечения финансирования. Это доказывает статистика в 2023 году рынок коллективных инвестиций превысил 22 млрд рублей, по данным Ассоциации операторов инвестиционных платформ (Ассоциация краудфандинга).

“Сейчас на рынке крауд-платформ существуют краудинвестинговые и краудлендинговые площадки под различные запросы. Инвестируя вкладчики имеют различные опции на выбор, том числе интересные, как, например, вложения, обеспеченные залогом недвижимости. В будущем периоде ожидаем расширение представленных на платформах возможностей для займа” - прокомментировал Кирилл Косминский, директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП).