Акции Block обвалились после обвинений компании Джека Дорси в пособничестве мошенникам

Акции компании Block, принадлежащей Джеку Дорси, упали после того, как Hindenburg Research объявила, что начала ее шортить из-за того, что платежная компания позволяла осуществляться преступной деятельности при слабом контроле. Якобы Block также «сильно» раздувал базу транзакционных пользователей Cash App, ключевого показателя производительности.

Инвестиционно-исследовательская компания из США, специализирующаяся на коротких продажах, стоящая за рыночным разгромом индийской Adani Group на сумму более $100 млрд, заявила в своем отчете, что, по оценкам бывших сотрудников Block, от 40% до 75% учетных записей были фальшивыми, причастными к мошенничеству или связанными с дополнительными учетными записями у одного физического лица.

Акции Block упали на 20% до $58,39 на утренних торгах после отчета. Если потери сохранятся в течение сессии, акции могут зафиксировать самое резкое процентное падение с марта 2020 года.

Агентство Рейтер не смогло проверить утверждения, изложенные в отчете.

Hindenburg Research описала внутренние системы Block как «подход Дикого Запада к соблюдению правил».

«Наше двухлетнее расследование пришло к выводу, что Block систематически использует демографические данные, которые, по его утверждению, помогают в работе», — говорится в отчете Hindenburg Research. Компания заявила, что приложение Block Cash App процветало благодаря обслуживанию «небанковских» клиентов.

В отчете утверждается, что эти необслуживаемые клиенты были вовлечены в преступную или незаконную деятельность. Hindenburg Research также утверждает, что программы соблюдения требований Cash App несовершенны.

В рамках своего двухлетнего расследования представители Hindenburg Research поговорили с несколькими бывшими сотрудниками, которые рассказали, как внутренние опасения подавлялись, а опасения пользователей игнорировались, даже несмотря на предполагаемую «преступную деятельность и мошенничество на этой платформе».

Обширный отчет компании включает скриншоты внутренних систем и сообщения сотрудников. Также указано на предполагаемую неверную финансовую отчетность.

По оценке Hindenburg Research, до 35% доходов Cash App приходится на обменные комиссии. Это около $892 млн дохода, который, по словам продавца коротких позиций, должен быть ограничен законом.

Но Block, ранее известный как Square, избегает нормативных ограничений, налагаемых на крупные финансовые учреждения, направляя доходы через небольшой банк, утверждает Hindenburg Research.

Метод маршрутизации для небольших банков используется конкурентом Block компанией PayPal, заявили в Hindenburg Research, что вызвало расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

«Запрос закона о свободе информации (FOIA), который мы подали в SEC, указывает на то, что Block может быть частью аналогичного расследования», — пишет Hindenburg Research.

PayPal не предоставила оперативного ответа на запрос агентства CNBC о комментариях.

В Hindenburg Research не согласны с практикой Cash App во время пандемии Covid, когда правительство выдавало стимулирующие чеки квалифицированным взрослым американцам. В отчете утверждается, что блокировки «представили экзистенциальную угрозу» критически важному бизнесу Block по торговым услугам.

«Генеральный директор Джек Дорси написал в твиттере, что пользователи могут получать государственные платежи через Cash App “немедленно” без необходимости в банковском счете благодаря его беспроблемной технологии», — говорится в отчете.

Всего через несколько недель после того, как Cash App доставил первый раунд государственных платежей, штаты, по-видимому, пытались вернуть предполагаемые мошеннические платежи. «Штат Вашингтон требовал вернуть более $200 млн от платежных систем, в то время как Аризона пыталась вернуть $500 млн», — утверждает Hindenburg Research, ссылаясь на нескольких бывших сотрудников.

Ссылаясь на интервью с бывшими сотрудниками, Hindenburg Research заявляет, что «давление со стороны руководства привело к пренебрежению законами о борьбе с отмыванием денег (AML) и “Знай своего клиента” (KYC)».

В отчете отмечается, что «похоже, это была попытка расширить базу пользователей Cash App путем стратегического игнорирования правил по борьбе с отмыванием денег (AML)».

Чтобы проверить теорию, продавец открыл счета на имя бывшего президента Дональда Трампа и генерального директора Tesla Илона Маска, а затем получил карту Cash App, называемую Cash Card, под «явно фальшивой учетной записью Дональда Трампа», говорится в отчете.

Карточка с именем Трампа прибыла по почте «незамедлительно».

«По оценкам бывших сотрудников, 40-75% учетных записей, которые они просматривали, были поддельными, причастными к мошенничеству или являлись дополнительными учетными записями, связанными с одним человеком», — говорится в отчете.

Представители Block не предоставили оперативного ответа на запрос агентства CNBC о комментариях.

«В целом, мы думаем, что Block ввел инвесторов в заблуждение по поводу ключевых показателей и использовал хищнические способы и наихудшие методы соблюдения правил, чтобы стимулировать рост и получать прибыль от содействия мошенничеству против интересов потребителей и правительства», — пишет Hindenburg Research.

Материалы на эту тему также можно прочитать: