Нефть готова к прыжку выше $50

Несмотря на весьма осторожный рост нефти, ситуация все больше напоминает сжатую пружину, готовую в любой момент выстрелить вверх, в область $50 за баррель американской WTI и $53 за Brent.

Несмотря на некоторые остановки и пробуксовки, на мировых рынках всё же сохраняется уклон в сторону роста. Мировая экономика продолжает восстановление после весеннего провала, не давая значимых поводов для продолжительных распродаж.

Конечно, ситуация существенно хуже, чем в начале года, но и монетарная политика в последние месяцы стала не в пример мягче, питая интерес к доходным активам.

Ограничения в добычи нефти сдвинули баланс сил в сторону спроса в США. Свежие данные отметили падение запасов сырой нефти третью неделю подряд, суммарно на 22.5 млн баррелей. К слову, эти цифры несколько опережают сезонные тенденции.

Уровень запасов сейчас на 16.7% выше уровня прошлого года, по сравнению с 20.5%, которые мы наблюдали три недели назад. Символическое снижение отмечается и в стратегическом нефтяном резерве.

Добыча нефти на прошлой неделе упала до 10.7 млн. баррелей в сутки. За исключением одной недели в июне, это самый низкие показатели с мая 2018 года.

Данные по числу работающих буровых установок также подтверждают тенденцию к сокращению активности нефтяников. На прошлой неделе число нефтедобывающих буровых опускалось до 176 штук, и это новый минимум с 2005 года. Общее число работающих систем, опустившись до 247, в очередной раз переписало исторические минимумы, отдавая долю рынка другим производителям.

При этом, инфляция в США, как и во всем мире, уже начала подниматься. Вчера данные по Штатам удивили скачком стержневого индекса цен (без учёта продуктов питания и энергии). Зачастую, это признак высокого потребительского спроса, что весьма спорно в наши дни. Но, как бы то ни было, инфляция подстёгивает рост цен на нефть и другое сырье. Периоды повышенной инфляции часто сопровождаются кратным ростом цен на нефть. Возможно, мы стоим у истоков одного из таких периодов.

Техническая картина также представляет интерес. Цена WTI была быстро выкуплена в конце июля на провале к 50-дневной средней, и сейчас приближается 200-дневной, которая на данный момент выступает в роли сопротивления. Однако капитуляция медведей и выход выше 42.75 способны вызвать усиление покупок, быстро уведя цену к $48 - и далее на тест $50.

Для Brent значимыми уровнями притяжения выступают область $47 (200-дневная средняя) и $54 (максимумы марта и минимумы февраля), где цена может оказаться уже в сентябре.