Основные события мирового финансового рынка: 14 – 20 декабря 2020 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Инвестиционная банковская компания ICU сообщила об улучшении своего прогноза по снижению экономики Украины в текущем году. Согласно новой оценке, ВВП страны в 2020 году сократится на 4,8%, а не на 5%, как предполагалось ранее. По мнению экспертов компании, украинская экономика в следующем году вернется к росту и завершит его подъемом на уровне 5,6%. В следующем году ожидаются более благоприятные условия торговли для Украины. На этом фоне во второй половине 2021 года ВВП страны достигнет более высокого уровня, чем его объем, зафиксированный до кризиса, вызванного пандемией коронавируса, заявил глава департамента макроэкономических исследований ICU Сергей Николайчук.

Центральный банк Португалии опубликовал свой прогноз по экономике страны. Он ожидает, что по итогам текущего года валовой внутренний продукт сократится на 8,1%. Португальская экономика находится под давлением проблем из-за ограничительных мер, введенных в рамках борьбы с распространением коронавируса в стране. Согласно прогнозу Центробанка, восстановление экономической активности может начаться не раньше второго квартала следующего года. В 2021 и 2022 годах экономика Португалии вырастет на 3,9% и 4,5% соответственно. Международные организации оценивают ситуацию в португальской экономике еще более пессимистично. Так, МВФ прогнозирует падение годового ВВП на 10%.

Об ухудшении прогноза роста экономики Латвии на 2021 год сообщил Банк Латвии. Согласно его новой оценке, ВВП в следующем году увеличится на 2,8%. Ранее предполагался рост на уровне 5,1%. В то же время на текущий год прогноз падения экономики страны сохранен на уровне 4,7%. Ухудшение эпидемиологической ситуации в стране вызвало необходимость ужесточения ограничений по сдерживанию пандемии коронавируса, что замедлит процесс восстановления экономики в начале следующего года. Центральный банк Латвии ожидает роста ВВП в 2022 году на 5,3% и его замедления до 3,7% в 2023 году. Банк Латвии понизил также прогноз по инфляции, ожидая в текущем году ее на уровне 0,1%, тогда как предыдущая оценка указывала на годовой прирост потребительских цен на уровне 0,2%.

Криптовалюта

Крупнейший в истории суточный рост биткоина почти на 4 тысячи долларов привёл к ликвидации коротких позиций на 1.21 миллиарда долларов. Многие трейдеры надеялись, что биткоин опять не сможет преодолеть важнейший рубеж 20000 или не сможет закрепиться над ним, и открывали короткие позиции. Мощный рост курса привёл к масштабной ликвидации этих позиций. Ещё 160 миллионов потеряли владельцы позиций на другие криптовалюты. По некоторым данным, стоп-лоссы сработали у 97 тысяч трейдеров только на крупнейших биржах.

Ориентированная на крупных игроков Чикагская товарная биржа добавит фьючерсы на эфириум с февраля 2021 года. Расчёт будет осуществляться из базовой ставки курса валюты к доллару. Представители биржи отметили, что добавление контрактов на эфириум продиктовано спросом и устойчивым ростом рынка биткоин-фьючерсов. Напомним, торги фьючерсами на индекс первой криптовалюты CME Group запустила в декабре 2017 года. В ноябре 2020 года объём открытых позиций по фьючерсам на биткоин на Чикагской бирже вплотную приблизился к отметке 1 миллиард долларов.

Короткая позиция по доллару и длинная на биткоин стали второй и третьей по популярности темами в опросе Bank of America, проведённом среди 217 управляющих активами на общую сумму в 535 миллиардов долларов. В то же время в 2021 году управляющие ставят на рост рынков акций развивающихся рынков, продолжение подъёма индекса S&P 500 и восстановления цен на нефть. В рост биткоина как основную идею следующего года верит менее 5% опрошенных. По мнению аналитиков Bloomberg, диапазон колебаний цены первой криптовалюты в 2021 году может составить 10000–50000. По их мнению, текущая консолидация может растянуться на несколько ближайших месяцев, но в дальнейшем рост продолжится.

Драгметаллы и сырье

По прогнозам аналитической компании Capital Economics на 2021 год следует, что золото будет торговаться на отметке вблизи 1900 долларов за унцию, так как реальная доходность по гособлигациям США останется низкой. В целом 2021 год будет позитивным для золота, но на рынке драгметаллов могут наблюдаться некоторые риски, которые будут влиять на их стоимость. Например, номинальная доходность гособлигаций США может подрасти, а инвесторы будут избавляться от защитных активов, к которым относится и золото. Нельзя исключать и более быстрое восстановление конъюнктуры в США. Аналитики называют два ключевых фактора для рынка. Во-первых, высока вероятность того, что реальная доходность гособлигаций подрастёт в случае роста номинальной доходности благодаря быстрому восстановлению американской экономики. В прогнозе также говорится, что мировой ВВП вырастет в следующем году на 6.8%. Другим риском может стать снижение инвестиционного спроса на золото в новом году. Инвесторы могут увеличить отток своего капитала из золотых ETF-фондов на фоне роста спроса на риск.

Согласно ежемесячному отчёту Международного энергетического агентства, мировое предложение нефти вырастет в декабре, поскольку США восстановились после ураганов, а Ливия быстро нарастила добычу. В ноябре 2020 года мировые поставки нефти выросли по сравнению с октябрём на 1.5 миллиона баррелей в сутки. Добыча на уровне 92.7 миллионов баррелей в сутки была максимальной с мая, когда ОПЕК добилась рекордного сокращения поставок, но при этом была на 9.2 миллиона баррелей ниже, чем год назад. Мировое предложение вырастет в декабре, прежде чем ОПЕК начнёт наращивать добычу по сделке с 2021 года. Альянс ОПЕК будет доминировать в мировом росте предложения в ближайшей перспективе, имея практически весь прирост в четвёртом квартале 2020 года и 80% прироста в первом квартале 2021 года.

Россия в октябре сохранила второе место в мире по объёму нефтедобычи с показателем в 9.3 миллиона баррелей в сутки, США сохранили мировое лидерство, а на третьем месте осталась Саудовская Аравия. При этом, по данным JODI, нефтедобыча в России в октябре выросла на 0.35% по отношению к сентябрю, США сократили добычу на 3.2% по сравнению с прошлым месяцем, а Саудовская Аравия осталась почти неизменной по этому показателю по сравнению с сентябрем.

Прочие отрасли

В IV квартале приток средств в активы развивающихся стран значительно вырастет, считают в Институте международных финансов IIF. С марта по июнь, когда во многих странах действовали жесткие ограничения для сдерживания пандемии коронавируса, из emerging markets был зафиксирован огромный отток капитала, составивший 243 миллиарда долларов. По мере усиления экономической активности, начиная с середины лета, эта ситуация стала меняться, так как инвесторы снова начали вкладывать в указанные активы. В ноябре в долговые бумаги развивающихся стран ими было инвестировано порядка 37 миллиардов долларов. Согласно оценкам экспертов, акции развивающихся рынков по стоимости являются более привлекательными, чем бумаги развитых стран

Генпрокурор штата Нью-Йорк Летиция Джеймс сообщила о том, что в суд поступило исковое заявление от властей 38 штатов против компании Google. Она обвиняется в нарушении антимонопольного законодательства. По словам Летиции Джеймс, Google создала ситуацию, при которой сотни миллионов людей в поиске ответов на свои вопросы обращаются исключительно к поисковой системе компании. Фактически Google обладает корпоративной властью над информацией. Исковые заявления против Google подаются уже далеко не первый раз. Так, в октябре этого года министерство юстиции США обратилось в суд, обвинив компанию в использовании соглашений об исключительных правах для создания монополии в системе поиска и рекламы.

Статус лучшей основной валюты мира в 2020 году получила шведская крона благодаря быстрому восстановлению после снижения ее курса до минимума в марте этого года, когда действовали наиболее жесткие ограничения по сдерживанию пандемии коронавируса. Она также названа второй лучшей валютой мира, статус первой присвоен гаитянскому гурду. Такие данные сообщает агентство Bloomberg. В сообщение отмечается, что основную поддержку национальная валюта Швеции получила в результате решения Ricksbank не снижать ставки в период пандемии. В результате шведская крона восстановилась после мартовского спада быстрее, чем национальные валюты Швейцарии и Дании.