Основные события мирового финансового рынка: 27 сентября – 3 октября 2021 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Канадское статистическое ведомство StatCan опубликовало окончательные данные по динамике объема валового внутреннего продукта в июле текущего года. Согласно сообщению статуправления, канадская экономика сократилась в июле на 0,1%, тогда как в предыдущем месяце ведомство зафиксировало рост ВВП на уровне 0,6%. Предварительно сообщалось о еще более значительном падении экономики в указанном месяце – на 0,4%. Экономический спад в стране произошел, несмотря на то, что канадские власти ослабили ограничения, введенные для сдерживания распространения коронавируса. Снижение объема ВВП было вызвано значительным сокращением производства в обрабатывающей промышленности и сельскохозяйственном секторе.

Как предварительно сообщило германское статистическое ведомство Destatis, в сентябре текущего года годовая потребительская инфляция в Германии составила 4,1%. В докладе статистического управления отмечается, что по сравнению с августовским подъемом потребительских цен на 3,9% относительного такого же показателя предыдущего года инфляция усилилась. В помесячном выражении рост цен в прошлом месяце был нулевым. Продовольственные товары и безалкогольные напитки за двенадцать месяцев по сентябрь подорожали на 4,9%. Рост стоимости услуг за год составил 2,5%. Энергия для населения страны выросла в цене в годовом выражении на 14,3%, ускорив подъем против августовского увеличения на 12,6%.

Восстановление экономики США замедлилось в последнее время на фоне роста числа инфицированных штаммом дельта. Теперь, когда началось улучшение эпидемиологической ситуации благодаря снижению количества заболевших, экономисты ожидают, что экономический подъем снова ускорится. По итогам третьего квартала предполагается замедление темпов роста, так как опасения относительно распространения штамма дельта повлияло на настроения американцев, которые сократили свои расходы, перестали ходить в кафе и рестораны, а также отложили приобретение авиабилетов и путешествия. Была также приостановлена работа учебных заведений и отложено возвращение сотрудников на работу в офисы. По оценкам IHS Markit, в III квартале ВВП США вырос на 3,6% в годовом выражении, тогда как предыдущий прогноз указывал на рост в 7,8%.

Криптовалюта

Сеть эфириум 2.0 ждёт первого обновления с момента запуска сети в декабре прошлого года. Обновление Altair назначено на 27 октября. Планируется, что оно упростит контроль за состоянием центральной цепи, решит некоторые проблемы со стимулами для валидаторов и установит штрафные параметры за бездействие нод и другие нарушения для обеспечения экономической устойчивости эфириума 2.0. Также Altair позволит протестировать механизм обновления в основной сети перед более серьёзными изменениями, в том числе перед слиянием с существующей сетью на механизме консенсуса Proof-of-Work. После обновления, в декабре существующую сеть эфириума ожидает очередная деактивация бомбы сложности. Механизм поможет стимулировать переход в обновлённый блокчейн путём стремительного повышения сложности майнинга, но пока эфириум 2.0 к полномасштабному релизу ещё не готов.

Швейцария продолжает идти по пути принятия криптовалют. Финансовый регулятор страны впервые одобрил запуск криптовалютного фонда на индекс, состоящий из десяти криптоактивов. Фонд запущен швейцарским управляющим активами Crypto Finance и крупной фирмой по управлению инвестициями. Кастодианом выступает банк SEBA, получивший на этой неделе лицензию на хранение цифровых активов. FINMA заявило, что новый фонд предназначен только для квалифицированных инвесторов. Цель индекса – надёжно оценивать динамику самых крупных ликвидных криптовалют и токенов и предоставлять инвестиционный ориентир для этого класса активов. Напомним, что в феврале FINMA начала ужесточать криптовалютное регулирование. В соответствии с новыми правилами пользователи цифровых валют будут обязаны пройти идентификацию при осуществлении операций с криптоактивами на сумму более 1000 долларов.

Народный банк Китая намерен ужесточить борьбу с незаконной активностью в сфере торговли криптовалютами, в том числе запретить иностранным площадкам обслуживать местных инвесторов и усилить мониторинг операций. Сообщение сопровождается обширным перечнем видов занятости, которые находятся под запретом и должны пресекаться властями на местах. Согласно публикации, финансовым учреждениям, платёжным компаниям и IT-фирмам запрещается обслуживать операции с криптовалютами. ЦБ пояснил, что все сервисы, позволяющие обменивать традиционную валюту на цифровую или криптовалюты между собой, считаются незаконными. Помимо прочего это распространяется на услуги внебиржевого обмена криптовалют. Последнее заявление Народного банка Китая отличается обилием деталей и впервые включает упоминание стейблкойна USDT в качестве незаконного финансового механизма. В качестве реакции на это сообщение регулятора, биржа криптовалют Huobi пообещала полностью прекратить обслуживание пользователей из Китая до конца этого года. Кроме того, Binance тоже остановила регистрацию аккаунтов на китайские телефонные номера, удалив соответствующий код.

Драгметаллы и сырье

Коммерческие запасы нефти в США, исключая стратегический резерв, за прошлую неделю увеличились на 4.6 миллиона баррелей, или на 1.1%. Аналитики, наоборот, ожидали снижения показателя на 1.7 миллиона баррелей. Рост запасов зафиксирован впервые за восемь недель. По итогам предыдущей недели показатель достиг минимума с 5 октября 2018 года. Тем временем в ОПЕК повысили оценку дефицита нефти в 2021 году до 1.1 миллиона баррелей в сутки с ранее ожидаемых 900 000 баррелей. Кроме того, ОПЕК ожидает, что в 2022 году на нефтяном рынке будет отмечен профицит предложения, которое будет превышать спрос на 1.4 миллиона баррелей в день. В прошлом месяце ОПЕК прогнозировал показатель на уровне в 1.6 миллиона баррелей в сутки. Согласно сообщению, альянс также ожидает, что предложение на нефтяном рынке в октябре будет на 1.2 миллиона баррелей в сутки ниже спроса, а в ноябре на 900 000 баррелей.

В последние недели рост цен на нефть связан с несколькими факторами, ключевой из которых – тенденция к снижению мировых запасов на фоне незначительного дефицита предложения. Для рынка нефти в последние годы любое отклонение от баланса спроса и предложения на миллион баррелей в сутки способствует формированию устойчивого тренда, что свидетельствует о неэластичности рынка. Процесс восстановления добычи нефти в США после урагана Ида идёт медленно. По последним данным управления энергетической информации, производство составляет 10.6 миллиона баррелей в сутки против 11.5 миллиона до урагана. Медленное восстановление добычи в США сопровождается постепенным израсходованием резервных скважин. Это значит, что до уровней, когда буровая активность сможет обеспечить устойчивый рост производства, ещё далеко.

В Saxo Bank отмечают, что золото снова пострадало из-за того, что укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций США компенсируются резким ростом цен на энергоносители, усиливая внимание к инфляции и её потенциальному негативному влиянию на прибыль компаний. Действительно, инвесторы избегали покупок казначейских облигаций, поскольку инфляционное давление увеличивает вероятность более раннего сокращения программы количественного смягчения в США. Инфляция остаётся в центре внимания с пятницы, когда были опубликованы расходы на личное потребление в США, которые являются ключевой мерой ФРС для определения темпов роста цен. В соответствии с этим показателем, в июле общий уровень годовой инфляции составил 4.2%, и консенсус-прогноз на август соответствует этим цифрам.

Прочие отрасли

Британская автомобилестроительная отрасль выпустила в августе 37,246 тысячи автомобилей, сообщило Общество производителей и продавцов автомобилей SMMT. По сравнению с таким же месяцем прошлого года показатель сократился на 27%, что было вызвано сокращением производства, а в ряде случаев и полной его остановкой на автомобильных предприятиях Великобритании. Падение производства в стране наблюдается на протяжении уже двух месяцев. При этом количество автомобилей, выпущенных для внутреннего рынка, в прошлом месяце увеличилось на 3,3%, составив 8,046 тысячи единиц. А вот зарубежные поставки произведенных в Великобритании автомобилей упали за двенадцать месяцев на 32,5% – до 29,200 тысячи машин. Это число в общем объеме выпущенных в стране автотранспортных средств составило примерно 78,4%.

Число контрактов на приобретение домов на вторичном рынке жилья в США в августе достигло максимального уровня за 7 последних месяцев. Как говорится в сообщении Национальной ассоциации риэлторов, это число могло бы быть еще выше, если бы не выросшие цены на фоне ограниченного предложения. Рассчитанный ассоциацией индекс таких продаж составил в прошлом месяце 119,5 пункта, увеличившись относительно июля на 8,1%. Августовское значение индекса стало максимальным с начала текущего года. До этого на протяжении двух последовательных месяцев отмечалось снижение индекса. Согласно оценкам экономистов, ожидалось, что индекс повысится на 1,4%. В годовом выражении объем незавершенных сделок по реализации жилой недвижимости сократился на 8,3%.

Промышленные предприятия Китая готовятся к энергетическому кризису на фоне новой вспышки коронавируса, высоких цен на сырьевые товары и нехватки запчастей. Усиление этих проблем несет реальную угрозу чистой прибыли промышленных компаний, рост которой замедляется на протяжении уже шести месяцев. В августе совокупный объем их прибыли составил 680,3 миллиарда юаней, что на 10,1% выше, чем в июле, когда показатель увеличился на 16,4%. Такие данные опубликовало китайское статистическое бюро. Быстрое восстановление китайской экономики после кризиса, вызванного пандемией COVID-19 в прошлом году, в последние месяцы замедлило темпы, так как сфера производства столкнулась с рядом серьезных проблем, включая нормирование электроэнергии. Рост производства в прошлом месяце был самым медленным с июля 2020 года.