Основные события мирового финансового рынка: 8 – 14 марта 2021 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Институт экономических исследований Германии опубликовал свой прогноз по экономике страны. Его экономисты ожидают, что текущий год будет завершен с ростом валового внутреннего продукта на 3,7%. В первом квартале будут зафиксированы слабые экономические показатели, поскольку большинство ограничений, введенных в стране из-за пандемии коронавируса, продолжают действовать. Во втором квартале на фоне улучшения эпидемиологической ситуации ограничительные меры будут постепенно отменяться, что будет способствовать росту экономической активности. Кроме этого, экономисты ждут значительного роста потребительских расходов в стране. Население располагает достаточными средствами благодаря государственной поддержке в период кризиса. 

Экономический спад в первом квартале текущего года сменится быстрыми темпами восстановления экономики Швейцарии, считают в Государственном секретариате по экономическим вопросам SECO. Усиленному восстановлению будет способствовать постепенное снятие ограничений по сдерживанию распространения коронавирусной инфекции. Согласно прогнозу ведомства, ВВП Швейцарии по итогам текущего года вырастет на 3%, а в следующем году его рост ускорится до 3,3%. Ранее в 2022 году ожидался подъем на уровне 3,1%. Первые три месяца 2021 года, по оценкам экспертов, завершатся значительным падением экономики, однако этот спад будет не столь резким, как весной 2020 года.

Итоги опроса 24 экспертов, проведенного Денежно-кредитным управлением Сингапура, показали, что на конец текущего года ВВП страны может увеличиться на 5,8%. Эксперты улучшили свой прогноз по росту сингапурской экономики с ожидавшегося в конце минувшего года экономического подъема в 5,5%. Участники опроса также ожидают более высокой активности в ряде отраслей. Так, согласно их последнему прогнозу, производственная активность в промышленности вырастет на 4,7%, а не на 4,5%, как указывал их декабрьский прогноз. Они также улучшили оценку роста активности в сфере страхования — с 5,1% до 5,8%. В то же время респонденты понизили свой прогноз по усилению активности в строительстве и торговле. 

Криптовалюта

По результатам опроса Nickel Digital, более 85% институциональных инвесторов, владеющих криптовалютами, планируют увеличить инвестиции в цифровые активы в следующие два года. Большинство опрошенных сказали, что ожидают значительного роста цены биткоина и других криптовалют в ближайшие несколько лет. 21% инвесторов заявили, что биткоин продолжит резко расти в 2021 году, но 56% считают, что он вырастет незначительно. Возможность получения более высокой прибыли за счёт инвестиций в биткоин была ключевым фактором вложения в криптоактивы для респондентов. 40% считают биткоин инструментом защиты от инфляции и обесценивания валюты. Недавно инвестиционный банк Goldman Sachs также опубликовал результаты опроса своих клиентов о биткоине и цифровых активах, согласно которым инвесторы настроены оптимистично в отношении роста цены криптовалют.

В Банке России рассказали, что планируют запустить прототип платформы для цифрового рубля уже к концу года, а в 2022 начнётся его тестирование. Ранее о разработке платформы говорила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина. По её словам, сейчас идёт обсуждение концепции самого цифрового рубля. Ожидается, что платформа будет двухуровневой — коммерческие банки смогут использовать платформу для обслуживания клиентов. Напомним, что в октябре 2020 года Набиуллина допускала возможность тестирования цифрового рубля уже в 2021 году. Похоже, обсуждения концепции актива и разработка платформы для его выпуска затягиваются.

Согласно новому исследованию Voyager Digital, розничные инвесторы более оптимистично настроены в отношении роста цены Cardano, чем биткойна. Однако, 80% инвесторов планируют купить больше биткойнов в марте. По мнению аналитиков, результаты опроса также демонстрируют, что индустрия криптовалют превратилась в действительно разнообразную экосистему с растущим числом цифровых активов, из которых инвесторы могут выбирать. Респонденты в целом положительно оценивают рынок криптовалютных инвестиций, но не исключают краткосрочного снижения. Если произойдёт разворот тренда, то большинство инвесторов ожидают снижения цены биткойна на 20–40%. Тем не менее 60% респондентов уверены, что биткойн и другие цифровые активы представляют собой наилучшее средство сбережения и превосходят золото, акции и государственные облигации высшего уровня.

Драгметаллы и сырье

На рынках продолжает преобладать оптимизм дальнейшего развития экономики и роста спроса на сырьё. Вакцинация в странах по всему миру активно продолжается, а правительства продолжают поддерживать экономики своих стран. В частности, ЕЦБ сохранил процентную ставку на уровне 0% годовых, а палата представителей конгресса США в среду приняла и отправила на подпись президенту Джо Байдену уточнённый вариант пакета мер поддержки экономики на 1.9 триллиона долларов. Однако, вряд ли нефтяные рынки вырастут выше недавних максимумов, поскольку следующее заседание ОПЕК+ состоится менее чем через три недели.

ОПЕК прогнозирует рост мирового спроса на нефть в 2021 году на 5.9 миллиона баррелей в сутки. В феврале картель ожидал суточный рост спроса на уровне 5.8 миллиона баррелей. Более позитивную по сравнению с февральской оценку роста спроса на нефть ОПЕК объясняет тенденцией восстановления мировой экономики на фоне постепенной отмены коронавирусных ограничений в мире. При этом в первом полугодии 2021 года спрос на нефть будет ниже в связи c продлением ограничительных мер из-за коронавируса во многих частях Европы. В то же время во второй половине года спрос на нефть вырастет на ожиданиях более активного восстановления экономики от позитивного эффекта вакцинации.

Золото, вероятно, останется под давлением, поскольку опасения по поводу инфляции в центре внимания рынка. Цены на драгметалл исторически были хорошими в периоды инфляции. Но прогноз изменения потребительских цен на 2021 год не поддерживает перспективы роста драгоценного металла в цене. Представители ЕЦБ уже сообщают о необходимости расширения выкупа ценных бумаг при продолжении роста доходности облигаций. Золото традиционно является бенефициаром денежного стимулирования, поэтому подобная риторика поддерживает спрос на драгоценный металл.

Прочие отрасли

Информация, представленная в пресс-релизе Евразийского банка развития, свидетельствует о том, что к расчетной инфраструктуре банка присоединился Центральный банк Армении. А это значит, что теперь ЦБ страны сможет осуществлять платежи с рядом стран в национальных валютах. Ему будет доступна прямая конвертация валют. По словам представителя ЕАБР, использование нацвалют повышает безопасность транзакций. Они осуществляются через национальные платежные системы. Участие банков-посредников при этом исключается. Издержки, связанные с транзакциями, снижаются. В настоящее время расчетной инфраструктурой ЕАБР уже пользуются 66 участников из стран, которые входят в состав банка. 

Американский авиаперевозчик American Airlines сообщил о намерении увеличить объем привлеченных средств для реализации программы лояльности AAdvantage Loyaty до 10 миллиардов долларов с предполагаемых ранее 7,5 миллиарда долларов. Сообщается, что 24 марта она разместит обеспеченные облигации на сумму 3,5 миллиарда долларов, срок погашения которых наступит в 2026 году, со ставкой купона 5,5%. В указанную дату будут также размещены бонды со ставкой купона 5,75% на сумму 3 миллиарда долларов. Срок их погашения наступит в 2029 году. Сообщается также, что компания намерена привлечь заем в 3,5 миллиарда долларов. 

В феврале продажи на китайском авторынке продемонстрировали впечатляющий рост. По сравнению с таким же месяцем предыдущего года они увеличились почти в пять раз. В феврале 2020 года продажи рухнули на фоне пандемии коронавируса на 79% до 250 тысяч машин. В прошлом месяце в Китае было продано 1,2 миллиона автомобилей. Повышенным спросом на китайском авторынке пользуются электромобили. В феврале их продажи достигли 97 тысяч машин. По сравнению с январским показателем они снизились на 38%. Однако по отношению к показателю за соответствующий месяц предыдущего года продажи электромобилей увеличились в 7 раз. По данным издания The Wall Street Journal, автоконцерн Tesla продал в отчетном месяце в Китае 18,3 тысячи электромобилей.