Банки выдают гражданам больше денег, чем получают обратно

За 10 месяцев 2018 года банки выдали населению новых кредитов на 9,9 трлн руб., что на 37% больше, чем за тот же период 2017 года, отмечается в новом мониторинге экономической ситуации РАНХиГС. Эксперты президентской академии призывают считать новые займы населения важным стимулом развития экономики. Однако другие эксперты считают рост закредитованности населения тревожным фактором. Ведь увеличение численности граждан-банкротов далеко не всегда способствует развитию экономики.

По объему выдачи новых кредитов ученые ждут по итогам года нового максимума за все время существования российского банковского рынка. Банковские кредиты населению, пишут эксперты РАНХиГС, стимулируют экономический рост в РФ. «С 2015 по 2017 год население выплачивало банкам больше процентных платежей, чем получало от них новых кредитов за вычетом погашений. В 2018-м банковский кредит вернул себе стимулирующую роль для роста расходов населения. По итогам трех кварталов 2018 года чистый вклад банковского кредитования в располагаемые финансовые ресурсы домашних хозяйств можно оценить в 1,5% их денежных доходов», – говорится в исследовании.

«Когда прирост долга превосходит выплаты процентных платежей, то такая ситуация увеличивает располагаемые финансовые ресурсы домашних хозяйств и соответственно позволяет населению больше тратить либо на конечное потребление, либо на инвестиции, покупку жилья и т.п.» – пояснил «НГ» старший научный сотрудник РАНХиГС Михаил Хромов.

По его словам, если кредит выдан и потрачен, то он уже простимулировал экономический рост. «Вернут кредит или нет, это уже не важно, расходы профинансированы. Условно говоря, есть риск, что банки раздадут кредиты, которые они обратно не получат. И это будет плохо для банков, но макроэкономический эффект уже состоялся в момент, когда кредит получен и потрачен: увеличены доходы или увеличены инвестиции».

Совокупный объем долга населения перед банками достиг очередного рекорда, составив на 1 ноября 14,4 трлн руб. При этом по итогам августа общая кредитная задолженность превысила 25% годового объема денежных доходов населения. Аналогичное явление наблюдалось лишь в течение нескольких месяцев в конце 2014 года.

С одной стороны, рост выдачи кредитов населению действительно можно было бы считать благом для экономического развития, однако, по мнению некоторых экспертов, ситуация с реальными доходами, падавшими четыре года подряд и после небольшого подъема перешедшими в стагнацию, может значительно искажать картину.

«Традиционно рост кредитования населения можно считать положительным явлением только в случае, если этот процесс совпадает с ростом доходов потребителей. В противном случае банки могут в среднесрочной перспективе столкнуться с ростом неплатежей, плохих долгов и в итоге получить серьезные проблемы, которые могут оказать влияние на всю экономику, – сказал «НГ» главный аналитик «Телетрейд Групп» Олег Богданов. – Рост кредитования возможен из-за цикла снижения ключевой ставки, который стимулирует рефинансирование кредитов. Однако в любом случае увеличение кредитования поддерживает темпы экономического роста, другой вопрос – что будет потом. Есть большой риск увеличения неплатежей и плохих кредитов на балансах банков. В этом случае без помощи Центробанка из ситуации не выйти, нужны будут специальные программы ЦБ по поглощению плохих активов, однако и в этом случае придется чем-то пожертвовать, возможно, курсом российского рубля».

Годовое обслуживание долга населением (проценты и основной долг) в России оценивается на уровне 10% доходов домохозяйств, что эквивалентно выплатам американских домохозяйств по их долгам, притом что объем их обязательств составляет примерно 80% ВВП, тогда как в России – всего 14% ВВП, пишет finam.ru.

Считать рост банковской задолженности населения стимулом экономического роста можно, только если это «работающие» кредиты, – пояснил «НГ» аналитик группы компаний «Финам» Алексей Коренев. – Доля ипотечных кредитов в ВВП высокоразвитых стран Европы и США находится в диапазоне 40–80%. В относительно благополучных государствах, но не относящихся к ведущим экономикам мира, таких как Бразилия, Польша, доля ипотеки находится в диапазоне 12–30% от ВВП. В России эта цифра сейчас достигла 6,1%. И это откровенно мало. Потребительское кредитование тоже можно считать если не двигателем экономики, то по крайней мере сильнейшим стимулом. Но вот тут уже важна доля просроченной задолженности, которая у нас чрезмерно высока. Просрочка же по кредитным картам точно никак не может считаться стимулом экономического роста. Так что механический подход тут не годится».

Эксперт напоминает, что сейчас закредитованность россиян крайне высокая, в среднем каждая вторая семья в РФ имеет хотя бы один кредит. «При этом примерно половина выдаваемых займов направляется не на потребительские нужды, что могло бы поддержать рынок за счет роста спроса на товары и услуги, а на погашение уже взятых ранее кредитов», – продолжает Коренев. Эксперт «Международного финансового центра» Владимир Рожанковский считает, что все новые частные заемщики «выстраиваются в очередь» и пузырь потребительского кредитования продолжает надуваться из-за того, что не ведется никакой просветительской работы с населением.

«В нормальной ситуации рост кредитования потребителей действительно оказывает положительное влияние на экономический подъем любой страны, ведь кредитование, правда только на начальном этапе, работает как косвенный дополнительный доход. У нас же население на фоне стагнации доходов и падения покупательской способности из-за девальвации рубля увидело в банковских кредитах источник сведения концов с концами, – говорит Рожанковский. – В ситуации, когда около трети россиян считаются бедными и не зарабатывают достаточно даже для покупки продуктов и осуществления обязательных платежей (услуги ЖКХ, налоги), большинство из них долго раздумывать не стало и включилось в «кредитную гонку».

Эксперт предупреждает, что при определенных условиях в стране может случиться банковский кризис. «Вероятно, на данном этапе мы уже достигли точки невозврата: если сейчас принять закон о запрете рефинансирования кредитов сторонних банков, то в России грянет банковский кризис», – говорит Рожанковский.

Рост задолженности при большой доле плохих долгов может привести не к экономическому росту, а к кризису по принципу лопнувшего финансового пузыря, считает Коренев. «Именно поэтому Банк России предпринял и продолжает предпринимать меры, снижающие вероятность неуправляемого роста «плохих» кредитов. Начиная от введения повышенных коэффициентов риска по ипотечным кредитам без первоначального взноса (или с низким первоначальным взносом), что уже привело к фактически полному исчезновению первых и снижению вторых до безопасного уровня, и заканчивая жестким мониторингом задолженности по потребительским кредитам, формированием единой базы заемщиков, позволяющей отслеживать количество кредитов, в том числе и просроченных, у каждого отдельного заемщика, создание единого бюро кредитных историй».

ЦБ рассматривает сейчас радикальную меру по борьбе с растущими рисками дефолтов граждан по ипотеке: потерявшему работу или заболевшему заемщику могут разрешить в течение полугода не платить по кредиту. Презентовавший в Совете Федерации идею первый зампред ЦБ Сергей Швецов говорил, что россияне до 30–35 лет стали чаще менять, не по своей воле, место работы, а на поиск новой уходит не меньше трех–шести месяцев. Для таких людей хотят ввести кредитные каникулы.