Доллар продолжает укрепление после публикации протокола заседания FOMC

В четверг, 17 августа, курс EUR/USD находится у уровней вчерашнего закрытия после заметного снижения и торгуется у отметки в 1,088. Индекс доллара DXY также консолидируется после вчерашнего роста и находится у отметки в 103,40 пункта.

Доллар подрастает, поскольку сильные данные указывают на то, что устойчивость экономики США может подтвердить необходимость повышения процентных ставок и их удержания на высоком уровне на более длительный срок.

Вышедшие в среду данные показали, что в июле в США резко возросло строительство домов и увеличилось количество разрешений на дальнейшее строительство, а отдельный отчет показал неожиданный рост производства на американских заводах в прошлом месяце. Несмотря на то, что инфляция значительно снизилась, она все еще далека от целевого уровня ФРС в 2%, поэтому вероятно, что американскому регулятору придется проявить терпение и сохранить ставки на текущем уровне еще дольше, чтобы побороть инфляцию.

Протоколы июльского заседания ФРС показали, что в прошлом месяце мнения чиновников разделились в отношении необходимости дальнейшего повышения ставок, ссылаясь на риски для экономики в случае слишком резкого повышения ставок. Тем не менее, большинство руководителей ФРС на прошлом заседании по-прежнему видели серьезные инфляционные риски, которые могут потребовать новых повышений ставки.

Тем временем, в Великобритании несмотря на резкое снижение общей инфляции, ключевые показатели роста цен, отслеживаемые Банком Англии, в июле не снизились. Сейчас рынки ожидают повышения ставки на 25 б.п. как в сентябре, так и в ноябре, что позволит достичь пикового уровня в 5,75%. Рынки придерживаются мнения, что темпы роста экономики Великобритании замедлятся и, в конечном счете, в стране может начаться легкая рецессия.

Что касается японской валюты, иена подешевела до 146,565 за доллар, самого низкого уровня с ноября, вновь оказавшись под давлением разницы в ДКП в США и Японии. Иена находится под пристальным наблюдением Банка Японии с тех пор, как в прошлую пятницу она впервые за последние девять месяцев коснулась ключевого уровня 145 за доллар, перейдя в зону, которая вызвала интервенцию на валютном рынке в сентябре и октябре прошлого года.

В четверг курс российского рубля по отношению к доллару США укрепился до отметки 95, что стало результатом нестабильной недели, наполненной спекуляциями о том, как власти могут стабилизировать валюту после того, как повышение ключевой ставки на 350 б.п., похоже, не дало должного эффекта, а аналитики сошлись во мнении, что для возвращения рубля в диапазон 80-90 за доллар, который власти считают приемлемым, могут потребоваться дополнительные меры.

Власти обсуждают возможность возвращения обязательной продажи валютной выручки для экспортеров. Сегодня газета «Ведомости» со ссылкой на источники сообщила, что обязательная продажа валютной выручки пока не будет вводиться, а экспортеры неофициально согласились повысить продажи.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США были опубликованы июльские данные по промышленному производству, которые показали рост на 1% м/м против снижения на 0,8% м/м месяцем ранее и прогнозов роста от аналитиков на 0,3% м/м. Число разрешений на строительство по предварительным данным за июль составило 1,442 млн против 1,441 млн в июне и прогнозами в 1,462 млн.

Строительство новых домов в июле выросло на 3,9% м/м после резкого падения на 11,7% месяцем ранее. Помимо этого, в еврозоне вышли данные по промышленному производству за июнь, которые показали рост на 0,5% м/м по сравнению с отсутствием роста в июне и превзошли прогнозы снижения от аналитиков на 0,1% м/м. Темпы роста ВВП (2-я оценка) за II квартал показали рост на 0,3% м/м против 0% в I квартале и 1-й оценки также роста на 0,3%.

Сегодня в США станут известны июльские данные по индексу деловой активности от ФРБ Филадельфии за август, а также традиционные недельные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице. В еврозоне будут опубликованы данные по сальдо торгового баланса за июнь.

Курс EUR/USD пробил уровень поддержки в 1,090 и торгуется у отметки в 1,088 евро за доллар. Дальнейшее движение валютной пары зависит от выхода данных в ЕС и США по инфляции и безработице, которые имеют серьезное влияние на решения ЕЦБ и ФРС по процентным ставкам.