Эксперты предсказали рублю обновление максимумов года на этой неделе

Рубль усилит позиции в ходе торгов на рабочей неделе 12-16 декабря. Доллар закрепится в районе 62 руб., а, возможно, и ниже этой отметки, а евро будет колебаться вблизи отметки 65 руб., считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

В основе прогноза - предположение, что мировые цены на нефть закрепятся на рекордных за полтора года уровнях, достигнутых утром 12 декабря после того, как стали известны итоги встречи нефтедобывающих стран в Вене - 11 стран, не входящих в ОПЕК, присоединились к договоренностям картеля о снижении производства сырья, а Саудовская Аравия заявила о готовности пойти на дополнительное сокращение добычи.

Тем самым, нефть будет держаться выше $55 за баррель по сорту Brent, но рынок перейдет к консолидации, пока эксперты будут осторожно оценивать последствия соглашений стран ОПЕК и не-ОПЕК по сокращению добычи. Зависимость курса российской валюты от мировых цен нефти останется при этом умеренно высокой. Участники рынка также будут внимательно следить за планами ФРС США, о которых станет известно по итогам заседания 14 декабря.

Рубль развил успех, вторую неделю подряд укрепившись к доллару и евро по ходу торговой недели 5-9 декабря. Поддерживающими факторами для рубля стали мировые цены на нефть, державшиеся на неделе в районе максимумов с осени 2015 года, а также позитивный настрой на рынках капитала, который поддержало завершение приватизационной сделки по продаже крупного пакета акций "Роснефти".

Доллар и евро демонстрировали снижение; в пятницу, 9 декабря, евро впервые с июля 2015 года упал ниже 67 рублей, затем доллар впервые с 1 ноября оказывался ниже 63 рублей. По итогам недели доллар отступил примерно на 80 коп, или на 1-1,5%, евро потерял почти 1,5 руб., или более 2%. В первые минуты торгов 12 декабря доллар падал ниже 62 рублей, евро - ниже 65 рублей.

Решение ОПЕК впервые за 8 лет согласовать программу сокращения добычи нефти, принятое неделей ранее, продолжало оказывать позитивное влияние на глобальный рынок нефти. Рынок провел первую декаду декабря в ожидании переговоров с ОПЕК нефтедобывающих стран о присоединении к соглашению о снижении добычи. Фьючерсы на нефть Brent совершали на лондонской бирже ICE Futures колебания в основном в пределах $53-55 за баррель. В пятницу к вечеру цены оказались вблизи уровня $54 за баррель - рост по итогам недели составил лишь 1-2%, но, поскольку рынок рассматривал консолидацию вблизи максимумов более чем за год как оптимистичный вариант, общий эффект от цен нефти на рубль оказался положительным.

Цена барреля нефти в рублях в начале недели обновила максимум более чем за год, превышая в отдельные моменты 3500 руб. В последующем индикатор немного снизился, отступив к 3400 руб. это по-прежнему близко к максимальным уровням с осени 2015 года.

Ключевым событием недели стало известие о приватизационной сделке по "Роснефти". В понедельник стало известно, что "Роснефть" привлекла существенные средства, разместив 10-летние бонды общей стоимостью 600 млрд рублей (организатором размещения облигаций "Роснефти" выступил "ВТБ Капитал"). Эксперты отметили, что размещение не повлияло на рынок: так, первый зампред ЦБ Сергей Швецов считает, что размещение не оказало влияния на финансовый рынок, причем долгосрочных последствий от этого размещения (если абстрагироваться от "эффекта бабочки") также не видно.

В среду вечером стало известно, что консорциум, состоящий на паритетных началах из Glencore и Катарского суверенного фонда, покупает 19,5% НК "Роснефть" на собственные и заемные средства. После этого сообщения и доллар, и евро просели на 40-50 коп.; по итогам среды доллар снизился на 64,5 коп., евро - на 36 коп., отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". На торгах в четверг рубль растерял часть приобретений предыдущего вечера, несмотря на восходящую коррекцию цен нефти.

При этом президент РФ Владимир Путин попросил организаторов размещения, чтобы схема поступления в РФ валюты от приватизации не разбалансировала рынок. "На финансовый рынок сейчас поступит значительный объем иностранной валюты, а деньги должны поступить в бюджет в рублевом эквиваленте, в рублях, поэтому нужно разработать такую схему, которая бы негативно не повлияла на рынок, не вызвала бы каких-то скачков на валютном рынке", - заявил он.

Как сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов, Минфин РФ в декабре планирует направить на финансирование дефицита бюджета РФ из Резервного фонда порядка 1 трлн рублей, расходование будет осуществлено в соответствии с планом. Он напомнил, что сейчас на дефицит уже направлено из фонда чуть более 1 трлн рублей. Ранее министр заявлял, что получение средств от приватизации 19,5% "Роснефти" в объеме 703,5 млрд рублей позволит меньше тратить резервы в этом году. Мы идем ровно по плану, который приняли при уточнении бюджета на 2016 год", - сказал он.

Глава правительства РФ Дмитрий Медведев подписал все нормативные акты, необходимые для оформления соглашения по приватизации 19,5% "Роснефти". Все планы по приватизации в 2016 года выполнены, добавил он.

Госдума на заседании в пятницу приняла в третьем чтении закон о федеральном бюджете на 2017 год и плановый период 2018-2019 годов. Закон о бюджете предполагает доходы в 2017 году в размере 13 трлн 487,6 млрд рублей, расходы - 16 трлн 240,8 млрд рублей. Дефицит бюджета прогнозируется на уровне 2 трлн 753,2 млрд рублей. Цена на нефть в бюджете устанавливается в размере $40 за баррель. Курс доллара к рублю на 2017 год устанавливается в размере 67,5 рубля за доллар, в 2018 году - 68,7 рубля, в 2019 году - 71,1 рубля. Инфляция в 2017-2019 годах прогнозируется на уровне 4%.

Падение евро к рублю на неделе оказалось более существенным, чем падение доллара, так как единая валюта рухнула на мировом рынке в вечерние часы четверга, 8 декабря, после заседания ЕЦБ. Как заявил глава ЕЦБ Марио Драги в ходе пресс-конференции по итогам состоявшегося заседания, ЕЦБ продлил срок действия программы QE до декабря 2017 года. При этом Центробанк объявил, что продолжит выкупать активы объемом 80 млрд евро в месяц до марта 2017 года включительно. С апреля объем выкупа активов сократится до 60 млрд евро в месяц. На этом фоне евро примерно за час упал к доллару на две "фигуры", до $1,065 с $1,085. В пятницу евро продолжал снижаться, оказавшись в районе $1,055, вблизи минимальных отметок более чем за десятилетие.

ЦБ РФ четвертую неделю подряд снизил официальный курс доллара - за неделю доллар потерял 0,87 руб., составив 63,3 руб. Курс евро был также снижен - на 1,26 руб., до 67,21 руб.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" снизился на "Московской бирже" за неделю на 1,03 руб. и составил 63,115 руб./$1; курс с расчетами "завтра" отступил на 1,005 руб., до 63,125 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $19,4 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" снизился на 1,43 руб. и составил 66,985 руб./EUR1. Курс с расчетами "завтра" отступил на 1,435 коп., до 66,915 руб./EUR1. Объем торгов евро на "Московской бирже" составил за неделю EUR2,35 млрд.

На рынке рублевых МБК ставки умеренно выросли на неделе по всему спектру сроков, реагируя на сезонный фактор начала предновогоднего повышения спроса на ликвидность. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" прибавила по итогам недели 11 базисных пунктов (б.п.) и составила в пятницу, 9 декабря, 10,46% годовых, а ставка MosPrime Rate по 7-дневным кредитам прибавила 8 б.п., составив 10,51% годовых (обе ставки обновили максимум с 29 ноября).

В сегменте среднесрочных МБК (на срок 1-6 месяцев) ставки также выросли: ставка MosPrime Rate сроком на 1 месяц поднялась на 2 б.п., до 10,61% годовых, аналогичная ставка на срок 3 месяца поднялась на 1 б.п., до уровня 10,63% годовых (максимум с начала ноября). Ставка MosPrime Rate на срок 6 месяцев поднялась на 2 б.п., до 10,64% годовых (максимум с начала сентября, т.е. за 3 месяца).

Совокупный объем требований ЦБ РФ к банкам на неделе сократился: требования ЦБ к банкам по кредитам под активы или поручительства по-прежнему равнялись 0,53 трлн рублей, в то время как задолженность банков по операциям РЕПО опустилась на 0,23 трлн рублей, составив 0,1 трлн рублей.

Банки разместили во вторник, 6 декабря, в рамках недельного депозитного аукциона ЦБ РФ 253 млрд рублей в среднем по ставке 9,93% годовых. На предыдущем аналогичном аукционе, состоявшемся неделей ранее, банки разместили в ЦБ РФ 303 млрд рублей в среднем под 9,94% годовых.