Фьючерсы на индексы США колеблются, доходность гособлигаций снижается перед выходом протоколов заседания ФРС

Фьючерсы на американские индексы в среду взяли паузу. Инвесторы ждут выхода множества макроданных перед Днем благодарения, а также публикации протоколов последнего заседания ФРС.

Фьючерсы на S&P 500 опустились на 0,1%, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average потеряли 0,2%. Фьючерсы на Nasdaq-100 выросли на 0,1%. Вчера акции технологических компаний снизились, отчасти из-за роста доходности гособлигаций.

В последние недели рост фондовых рынков сдерживается опасениями насчет возвращения карантинных мер в некоторых странах и инфляции, которая оказалась более устойчивой, чем ожидало большинство. Успешный сезон корпоративной отчетности, поддержавший рынки, подходит к концу, и инвесторы ищут новые движущие факторы.

"Отчетность компаний была впечатляющей, ситуация на рынке облигаций складывается благоприятно, инфляция выросла, но процентные ставки очень низкие. До конца года осталось пять-шесть недель, и мне не удается сдерживать оптимизм, – отметил Тим Холланд, инвестиционный директор Orion Advisor Solutions. – На мой взгляд, пока ставки остаются низкими, а корпоративная прибыль растет, инвесторам будет крайне сложно избегать рынка акций".

Deere сегодня должна отчитаться о результатах до начала регулярной сессии. Недавно сотрудники компании одобрили новые трудовые контракты, завершив забастовку, длившуюся больше месяца. Акции Nordstrom на премаркете потеряли более 27%, а бумаги Gap – более 18%. Вчера вечером оба ретейлера отчитались о разочаровывающих результатах, связанных с проблемами в цепочках поставок. Это не предвещает ничего хорошего для сектора розничной торговли в преддверии праздничного периода.

Доходность 10-летних американских гособлигаций понизилась со вчерашних 1,665% до 1,643%. На этой неделе доходность выросла, поскольку инвесторы все больше укрепляются во мнении, что ФРС в ближайшем будущем ужесточит денежно-кредитную политику. Участники рынка рассчитывают получить новые подробности планов центробанка касательно процентных ставок и сворачивания стимулирующих программ из протоколов ноябрьского заседания, которые будут опубликованы в 19.00 по Гринвичу.

Сегодня ожидается ряд экономических данных, в том числе некоторые отчеты, дата выхода которых была смещена из-за Дня благодарения. В 13.30 по Гринвичу выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, заявкам на пособия по безработице и вторая оценка ВВП за 3-й квартал. В 15.00 по Гринвичу ожидаются данные по потребительскому доверию и продажам новых домов.

В 15.00 по Гринвичу также выйдут данные по личным расходам. Будет опубликован показатель инфляции, которому отдает предпочтение ФРС, – базовый индекс цен расходов на личное потребление. Ожидается его сильнейшее годовое повышение с начала 1990-х годов.

Что касается товарно-сырьевых рынков, нефть Brent подешевела на 0,4% до 80,96 доллара за баррель. Цены на нефть сдержанно отреагировали на планы США по высвобождению 50 млн баррелей нефти из стратегических запасов. Белый дом предупреждал об этом шаге, и некоторые участники рынка надеялись на более крупные объемы.

Турецкая лира отскочила со вчерашнего минимума. Валюта выросла к доллару на 2%, но ее потери за неделю все еще составляют более 10%. Сегодня президент Реджеп Тайип Эрдоган должен встретиться с крон-принцем Абу-Даби Мухаммедом бен Заид бен Султан Аль Нахайяном. Будут обсуждаться иностранные инвестиции, которые могут помочь смягчить экономический кризис в Турции.

Торги акциями в Европе проходили в основном с потерями. Панъевропейский Stoxx Europe 600 и FTSE 100 придерживались флэтовой линии, СФС-40 и DAX 40 опустились на 0,2% и 0,4% соответственно. Во вторник было зафиксировано сильнейшее снижение Stoxx Europe 600 почти за два месяца на фоне новых ограничений, связанных с Covid-19, в некоторых частях Европы.

"Хотя экономика, кажется, в хорошем состоянии, мы все равно живем в условиях этой ужасной пандемии, и в плане локдаунов по-прежнему на каждые два шага вперед будет приходиться шаг назад", – сказал Холланд.

В Азии на фондовых рынках наблюдалась смешанная динамика. В Японии Nikkei 225 просел на 1,6%, а в Гонконге Hang Seng набрал менее 0,1%. В материковой части Китая Shanghai Composite прибавил 0,1%.