Глобальный капитал решил поменять Лондон на Франкфурт

Немецкий Deutsche Bank планирует вывести из Лондона во Франкфурт активов на общую сумму 450 млрд евро. Как сообщает Financial Times, это почти 75% всех британских активов финансовой организации. На выводе настаивает ЕЦБ: дело в том, что после выхода из Евросоюза Великобритания становится "третьей страной". Размещать капиталы в таких странах европейские банки могут лишь ограниченно. Выведя упомянутую сумму из Лондона, Deutsche Bank сможет соответствовать нормам регулятора.

В июле сообщалось, что крупнейший немецкий банк будет обслуживать новые операции по клирингу с деривативами в евро во Франкфурте, а не в Лондоне. При этом имеющийся клиринговый бизнес в Лондоне в настоящее время сохранен в британской столице, и решение о переводе никак не отразится на клиентах и сотрудниках, подчеркнули в Deutsche Bank. 

Опрошенные "Прайм" эксперты пока не ожидают, что события будут развиваться по экстремальному сценарию. По мнению ведущего аналитика "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, пока планы банка вывести три четверти активов из Лондона кажутся чрезмерными. Но даже в самом мягком их варианте речь идет о достаточно сложном и затратном процессе. 

"Это может быть перемещение офисов, смена депозитариев и т.д. Сложно представить финансовые потоки подобного объёма в короткий период времени. Если же пройдёт полная перетряска портфелей, то подобные события могут потрясти весь глобальный рынок. Соответственно, такие шаги будут невыгодными для самого Deutsche Bank или иных финансовых организаций", — полагает он. 

ФРАНКФУРТ ВМЕСТО ЛОНДОНА

Выход Великобритании из Евросоюза происходит поэтапно, окончательно он запланирован на март 2019 года. Однако переговоры об условиях "развода" еще не завершены. В ходе последнего на данный момент раунда стороны сошлись на том, что хотят достичь окончательного компромисса не позднее октября. Однако в последнее время в британских СМИ появились предположения о том, что итогом переговоров может стать отсутствие какого-либо соглашения. 

При этом Лондон является одной из финансовых столиц мира, торговые площадки которых относятся к одним из самых ликвидных. Там крутятся капиталы из разных регионов планеты, заключаются как товарные, так и денежные сделки. После Brexit это может измениться – британские власти признают, что страна и ее банки утратят доступ к финансовой системе ЕС, а также доступ на европейские рынки. 

Эксперты, опрошенные "Прайм", отмечают, что речь может идти о масштабном выводе капиталов из британской финансовой системы. "Вывод средств Deutsche Bank — всего лишь один из шагов на пути вывода капиталов из Британии. Прогнозам, общие потери банковского сектора Британии из-за Brexitмогут составить более 35 млрд фунтов доходов", — отметил директор Центра экономических исследований Университета "Синергия" Андрей Коптелов.

Только за один год после референдума о Brexit объем выведенного из Лондона европейского банковского капитала превысил 350 млрд евро. Так как требования ЕЦБ коснулись не только Deutsche Bank, то и другие банки будут выводить свои активы из Британии. Например, Morgan Stanley и JP Morgan Chase уже планируют переместить свой европейский бизнес из Лондона во Франкфурт-на-Майне. Уже сейчас в британской столице происходит сокращение рабочих мест в финансовой сфере, тогда как во Франкфурте-на-Майне наоборот набирают новых сотрудников, напомнил он. 

"Выход из Евросоюза во многом затруднит операции с Европой, что и может стать поводом бегства капитала из Лондона на другие площадки, например, Франкфурт", — согласен  ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков.

ЗАЧЕМ НУЖНА СДЕЛКА

Британские власти согласны, что без "сделки" по условиям Brexit последствия для страны будут катастрофичными. Глава Банка Англии Марк Карни сравнил экономические последствия такого исхода событий с финансовым кризисом 2008 года. Он обрисовал мрачную картину экономики страны, включая рост безработицы в два раза и падение цен на недвижимость на 25-35% в течение трех лет.

Если ситуация не будет урегулирована, сценарий развода может выглядеть достаточно печально для Лондона, который потеряет статус финансовой столицы Европы, согласны эксперты Однозначно говорить об этом пока рано, но можно точно утверждать, что условия изменятся, отметил в этой связи Кочетков. Соответственно, какая-то часть капитала точно уйдёт. Собственно говоря, вопросы трансграничной торговли и финансовых операций остаются одними из самых сложных в переговорном процессе. Таким образом, растут риски, а капитал всегда очень чувствителен к малейшим проблемам, рассуждает эксперт. 

По мнению Коптелова, одним из существенных последствий Brexit будет снижение кредитного рейтинга, что в свою очередь приведёт к дальнейшему бегству капитала.