Индекс доллара постепенно восстанавливается после обвала во вторник

В четверг утром индекс доллара продолжает понемногу восстанавливаться после обвального падения во вторник и торгуется сейчас на уровне 104,5 п. На этом фоне пара EUR/USD снизилась до 1,084.

Резкое падение доходности казначейских облигаций США на этой неделе на фоне слабых цифр по инфляции наводит на мысль, что рынок вновь бежит впереди паровоза, то есть предугадывает будущие действия ФРС. Это же касается и американского рынка акций, который на этой неделе выстрелил вверх (Nasdaq +4%) на ожиданиях того, что новых повышений ставок уже не будет и через какое-то время можно ждать их снижения. Эта же тема на этой неделе ощутимо опустила индекс доллара. Ближайшее время покажет, насколько проблема инфляции далека от решения.

Президент США Джо Байден в ходе вчерашних переговоров с председателем КНР Си Цзиньпином признал, что Соединенные Штаты и Китай находятся в состоянии конкурентной борьбы, но выразил надежду, что она не перерастет в конфликт между двумя странами, сообщил Белый дом. В целом переговоры глав КНР и США на принесли большого позитива, однако тон обеих сторон был примирительным. Поэтому фондовые и валютные рынки за последние сутки вели себя спокойно.

Сенат Конгресса США одобрил законопроект о сокращении расходов, которой позволяет сохранить финансирование правительства и предотвратить его закрытие (shutdown) в конце этой недели. Теперь законопроект должен поступить на подпись президенту Джо Байдену, который ранее заявлял, что готов к этому. Эта тема способствует стабильности на валютном рынке.

В среду вышел блок статистики по США, который показал, что цены производителей (индекс PPI) в октябре опустились на 0,5% относительно предыдущего месяца. Это максимальные темпы падения с апреля 2020 года. Ожидался рост на 0,1%. Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в ноябре увеличился до +9,1 п. по сравнению с -4,6 п. месяцем ранее. Это самый высокий уровень с апреля. Розничные продажи в США в октябре уменьшились на 0,1% относительно предыдущего месяца, хотя ожидалось более значительное снижение - на 0,3%. Сокращение розничных продаж было отмечено впервые за семь месяцев. Статданные, показывающие замедление инфляции в США, являются "очень обнадеживающими" и означают, что политика ФРС эффективна, заявила вчера глава ФРБ Сан- Франциско Мэри Дейли, но при этом она не стала исключать возможности еще одного повышения базовой процентной ставки американским ЦБ.

Другая статистика показала, что объем японского экспорта в октябре увеличился на 1,6% в годовом выражении. Ожидался рост на 1,2%. Импорт в прошлом месяце упал на 12,5%. Аналитики в среднем ожидали сокращения импорта на 12,2% после падения на 16,6% в сентябре. Показатель снижается семь месяцев кряду. Рост потребительских цен в Великобритании в октябре составил 4,6% г/г против 6,7% месяцем ранее. Помесячные темпы: 0,0% м/м против 0,5% ранее. Наибольший вклад в ежемесячное изменение CPI был внесен снижением цен на услуги ЖКХ, транспорта, а также на продовольствие. Таким образом, инфляция в Великобритании снижается, поэтому стоит ждать некоторого смягчения риторики Банком Англии.

В четверг выходят следующие статданные: индекс экспортных и импортных цен в США за октябрь; первичные заявки на пособие по безработице за неделю; индекс деловой активности в промышленности от ФРБ Филадельфии за ноябрь; динамика промышленного производства по США за октябрь и индекс деловых настроений в строительстве жилых домов от NAHB за ноябрь.

После обвала во вторник, индекс доллара постепенно восстанавливает свои позиции в среду и четверг. Техническая картина по доллару пока выглядит слабой, поэтому после нескольких дней подъема котировки американской валюты рискуют вновь обвалиться, по типу того, как это было в начале месяца.