Инфляция замедляется не так быстро, как нужно рынкам

В среду, 15 февраля, на биржах мира господствуют негативные настроения. Инвесторы скептически оценивают перспективы экономического роста из-за более медленного, чем ожидалось, снижения инфляции.

Накануне в США волатильные торги завершились разнонаправленными изменениями основных индексов после публикации январского индекса потребительских цен (CPI), который был принят неоднозначно. Годовой уровень инфляции составил 6,4% по сравнению с 6,5% в декабре. Хотя это самый низкий показатель с октября 2021 года, индекс оказался ниже рыночных прогнозов, ожидавших снижения до 6,2%. По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены в США выросли в январе на 0,5%, что является максимальным показателем за три месяца.

К закрытию рынка Dow Jones снизился на 0,75%, S&P 500 отступил на 0,03%, а Nasdaq Composite вырос на 0,57%. Рынок поддержала реакция инвесторов на сильные квартальные отчеты и прогнозы компаний Palantir Technologies (+21,16%), IPG Photonics (+11,56%), Cadence Design Systems (+7,21%), Ecolab (+7,11%), Zoetis (+5,37%), Howmet Aerospace (+4,72%) и Marriott International (+3,96%). Негативно для акций рынок оценил отчетность компаний Leidos (-5,42%), Restaurant Brands (-2,73%), Vornado Realty Trust (-1,87%) и Coca-Cola (-1,67%).

Bloomberg сообщает, что группа работников компании Tesla планирует объединиться в профсоюз, добиваясь повышения заработной платы и ослабления корпоративного контроля. Между тем акции Tesla выросли на 7,51% во вторник после того, как стало известно, что Soros Fund Management в IV квартале 2022 года увеличил свой пакет акций компании в 3,7 раза до 332,046 тыс. бумаг.

Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), стали дешевле на 0,42%.

В среду по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 отступает на 0,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,8 б.п. до уровня 3,753%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в апреле опускается на 1,4 % до $84,40 за баррель, а фьючерс на золото дешевеет на 1,1% до $1844,15 за унцию. Снижаются в цене и промышленные металлы.

На биржах ЮВА также преобладает негатив. По итогам торгов японский Nikkei 225 ушел в минус на 0,37%. Южнокорейский KOSPI снизился на 1,37%. Гонконгский Hang Seng упал на 1,66%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,52%.

Народный банк Китая (НБК) в среду сохранил процентную ставку без изменений на уровне 2,75%, а также влил в банковскую систему дополнительно почти 200 млрд юаней ($29 млрд) через однолетнюю среднесрочную кредитную линию (MLF) некоторым финансовым учреждениям. На торгах в Гонконге акции Hua Hong Semiconductor выросли на 4,43% после того, как второй по величине китайский производитель микросхем сообщил о росте квартальной прибыли на 19% (г/г). Среди растущих также оказались акции Baidu (+3,41%) и ENN Energy (+2,04%). Среди аутсайдеров дня — бумаги Country Garden Services (-5,69%), Country Garden Holdings (-5,60%), Techtronic Industries (-5,50%), China Overseas (-4,64%) и Alibaba Health (-4,20%).

Уровень инфляции в Великобритании замедлился больше, чем ожидалось, хотя и находится на высоком уровне. Индекс потребительских цен в январе составил 10,1% по сравнению с 10,5% в январе и с рыночными ожиданиями 10,4%. Таким образом, инфляция упала третий месяц подряд до минимума с сентября прошлого года.

Европейские фондовые индексы в среду в основном умеренно снижаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 отступает примерно на 0,2%.

Сильнее прочих падают в цене акции операторов недвижимости финской Kojamo (-8,2%) и шведской Fastighets AB Balder (-3,7%), а также британского банка Barclays (-8,1%). В лидерах роста – акции управляющих сетями супермаркетов французской Carrefour (+6,4%) и нидерландской Ahold Delhaize (+6,2%).

Российский фондовый рынок в среду продолжил снижение. По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи опускается на 1,66%, Индекс РТС падает на 2,04%.

Акции «Яндекса» теряют 1,56% перед публикацией финансовой отчетности, которая ожидается сегодня. В числе лидеров снижения также выделяются бумаги Polymetal (-4,70%), TCS Group (-4,62%), VK (-4,24%), «Юнипро» (-3,25%), АФК «Система» (-3,11%), «Татнефть» (-2,57%) и «Полюс» (-2,49%). Среди немногочисленных растущих в цене бумаг в составе индексов можно назвать только расписки Globaltrans (+0,85%) и акции «Роснефти» (+0,12%).

Из важной статистики, которая будет опубликована сегодня, стоит упомянуть данные по объему промышленного производства и сальдо торгового баланса еврозоны за декабрь 2022 года. В США выйдут данные по объему промышленного производства и по розничным в январе 2023 года, а также по запасам сырой нефти.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи не смог продолжить подъем и удержаться выше уровня 2250 пунктов. Восходящий тренд по итогам дня, возможно, будет сломан. Следующую поддержку индекс может встретить в районе 2150 пунктов. Более серьезный уровень поддержки расположен на отметке 2070 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 консолидируется между отметкой 4100 пунктов, где образовался локальный уровень поддержки, и отметкой 4200 пунктов, где он пока встречает сопротивление. Целью выхода вверх может стать уровень 4300 пунктов, а в случае выхода вниз – уровень 4000 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 не сумел преодолеть уровень сопротивления в районе 465 пунктов. Дивергенция по RSI может говорить о состоянии перекупленности рынка и предупреждать о коррекции. Уровни поддержки расположены в районе 453 и 448 пунктов.

CSI 300

Можно считать, что индекс CSI 300 остается в границах восходящего канала, если их сместить с учетом недели пропущенных торгов в связи с празднованием китайского Нового года. Индекс движется вдоль нижней границы. Если он пробьет ее вниз, то может опуститься до отметки 4000 пунктов.