Intel: первые реакции аналитиков на квартальную отчётность

Аналитики позитивно оценили квартальные результаты Intel (INTC), однако сохраняют осторожность в прогнозах и рекомендациях.

Аналитик TD Cowen Джошуа Бухалтер повысил целевую цену акций с $35 до $38. Он отметил, что отчёт оказался «освежающе чистым», а выручка получила поддержку благодаря обновлениям Windows 11 и устойчивому спросу на серверные решения. По его словам, рост прибыли обеспечили более высокая валовая маржа и снижение операционных расходов. Тем не менее, Бухалтер добавил, что в 2026 году компанию могут ждать новые вызовы: давление на маржу и вывод Altera из структуры могут негативно повлиять на показатели. «Заголовок позитивный, но фундаменту ещё предстоит догнать рыночный нарратив», — подчеркнул аналитик. Рекомендация — «Держать».

В Needham также сохранили нейтральную позицию. Аналитик Н. Куинн Болтон указал, что Intel превзошла ожидания, а прогноз оказался выше модели после корректировки на исключение Altera. Он добавил, что ключевыми факторами остаются продуктовый микс (Lunar Lake и Arrow Lake), перераспределение мощностей в пользу дата-центров, а также запуск новой группы Central Engineering для разработки ASIC. Болтон отметил, что несмотря на прогресс, Intel продолжает терять долю в сегменте дата-центров и пока не конкурентоспособна в AI. По его словам, при текущей переоценке акций потенциал остаётся ограниченным. Рекомендация — «Держать».

По итогам третьего квартала 2025 года Intel отчиталась о выручке в $13,65 млрд., превысив консенсус-прогноз в $13,14 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,23 против ожидаемых $0,21. При этом компания зафиксировала списание $0,37 на акцию в связи с передачей акций в условном депонировании правительству США в рамках инвестиционной программы на $8,9 млрд. 

В четвёртом квартале Intel ожидает скорректированную прибыль на уровне $0,08 на акцию, что ниже консенсуса в $0,10, а прогноз по выручке составляет $12,8–13,8 млрд. против рыночной оценки в $13,44 млрд. 

Hа момент подготовки материала акции INTC котировались по $38,72 (+1,45%)

Источник: finviz

При подготовке сообщения использовались материалы Briefing