Британский регулятор финансовых рынков Financial Conduct Authority (FCA) наложил штраф на Лондонскую фондовую биржу (LME) в размере 9,2 млн фунтов стерлингов ($11,9 млн) из-за инцидента с приостановкой торгов никелем, произошедшего три года назад.

По данным регулятора, биржа не располагала достаточными системами и механизмами контроля, которые позволили бы поддерживать нормальное функционирование торгов в условиях значительных рыночных потрясений. В частности, в LME отсутствовала корректно разработанная политика автоматического контроля за волатильностью.

Остановка торгов никелем на бирже произошла 8 марта 2022 года, когда стоимость металла стремительно увеличилась в 3,5 раза в течение двух сессий, превысив отметку $100 тыс. за тонну. В тот день были аннулированы сделки на сумму около $3,9 млрд. Такой шаг стал первым случаем приостановки торгов на LME с 1985 года.

Торговая деятельность была возобновлена спустя неделю после введения дневного лимита ценовых колебаний на никель в 5%, который впоследствии был расширен до 15% – аналогично ограничениям для других металлов.

В ходе расследования FCA установило, что биржа не обладала четкими процедурами, которые позволяли бы оперативно передавать информацию о резких рыночных изменениях руководству, уполномоченному принимать ключевые решения. В результате в экстренной ситуации за управление процессом отвечали сотрудники младшего звена, не обладавшие необходимыми знаниями для выявления причин рыночных аномалий, кроме ошибок в сделках или мошеннических алгоритмов.

После этого случая LME предприняла шаги по усилению механизмов контроля. Признав допущенные ошибки, биржа добилась снижения штрафа на 30%.

По заявлению FCA, это первый случай применения принудительных мер в отношении британской фондовой биржи.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс