Мировые фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фунт вырос к доллару

В четверг некоторые ведущие мировые фондовые индексы достигли новых исторических максимумов после того, как американские экономические данные повысили вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре. Одновременно в центре внимания остается политическая обстановка в Европе, в то время как в Соединенном Королевстве стартовал процесс всеобщих выборов.

Ввиду празднования Дня независимости в США объемы торгов были незначительными. Инвесторы также находятся в ожидании, чтобы понять, насколько убедительную победу одержит Лейбористская партия по итогам голосования в Великобритании, результаты которого станут известны поздно вечером.

Рынки оказались хорошо подготовлены к переменам, поскольку опросы общественного мнения на протяжении нескольких месяцев указывали на то, что левоцентристская партия одержит уверенную победу над консерваторами, находящимися у власти уже 14 лет. За этот период произошли такие события, как Брексит и пандемия COVID-19. "Институциональные инвесторы, которые в течение долгого времени очень негативно относились к фунту стерлингов, фактически относятся к этим выборам довольно нейтрально", - отмечает Майкл Меткалф, глава отдела макроэкономических стратегий State Street Global Markets.

Отчасти это объясняется тем, что политический риск возрос во Франции, где через три дня состоится второй тур парламентских выборов, и в США в преддверии президентских выборов в ноябре. "Великобритания, как ни странно, заняла нейтральную позицию примерно в середине, - добавляет Меткалф. – Кроме того, я не думаю, что в какой-то момент результаты (выборов) вызывали сомнения".

Лондонский индекс FTSE вырос на 0,6%, уверенно повышаясь второй день подряд, а ключевой глобальный индекс MSCI установил новый рекорд. Фунт стерлингов укрепился до $1,2760. С апреля британская валюта окрепла против доллара почти на 4%, а против евро – на 2,2%.

По другую сторону Ла-Манша опросы общественного мнения показали, что ультраправая партия "Национальное объединение" не получит большинства мест на воскресных выборах во Франции, так как основные партии пытаются блокировать их.

Доходность государственных облигаций Франции лишь немного повысилась, поскольку инвесторы ожидают размещения бондов на сумму 10,5 млрд евро.

В среду на Уолл-стрит были зафиксированы новые рекордные максимумы: акции Nvidia подскочили еще на 4,5%. Индекс акций компаний Азиатско-Тихоокеанского региона вырос почти на 1% и достиг максимального уровня с апреля 2022 года.

Японский индекс Nikkei поднялся на 0,8% и оказался на расстоянии вытянутой руки от мартовского пика, а более широкий индекс Topix обновил исторические максимумы. Основной индекс Тайваня также установил рекорд благодаря технологическому сектору, а акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) впервые преодолели отметку в 1000 тайваньских долларов.

Американский индекс деловой активности в сфере услуг ISM неожиданно опустился до минимума с середины 2020 года, при этом уровень занятости оказался очень слабым в преддверии июньского отчета по рабочим местам вне сельского хозяйства США, который должен быть опубликован в пятницу.

Аналитики отметили, что ряд данных противоречит сильным показателям индекса PMI в сфере услуг, но при этом указали, что индикаторы цен в обоих отчетах сигнализируют о ослаблении инфляционного давления.

В результате череды сдержанных данных индекс экономических сюрпризов Citi в США опустился до -47,5, самого низкого значения с августа 2022 года. Между тем важный прогноз GDPNow от Федерального резервного банка Атланты упал до 1,5% с 1,7%.

Это должно стать благоприятной новостью для Федеральной резервной системы, поскольку протоколы последнего заседания показали, что члены комитета хотят получить больше доказательств охлаждения экономики, прежде чем снижать ставки. "Анализируя протоколы, составленные всего три недели назад, мы видим, как быстро ухудшились перспективы развития экономики", - говорит Пол Эшворт, главный экономист Capital Economics по Северной Америке.

"Учитывая более обнадеживающие данные по расходам на личное потребление в мае, риск повторного ускорения инфляции кажется еще менее вероятным, особенно с учетом того, что рост ВВП сейчас значительно ниже потенциального, - добавил Эшворт. – Мы по-прежнему считаем, что ФРС начнет снижать процентные ставки в сентябре этого года".

Оцениваемая на рынках вероятность сентябрьского снижения ставок резко поднялась до 74% с 65%. Трейдеры при этом прогнозируют понижение ставки в этом году на 47 базисных пунктов.

Поскольку ситуация в экономике США теперь кажется не такой исключительной, доллар США упал против большинства валют. Евро вырос до $1,0797, оторвавшись от недавнего минимума в $1,0666, а индекс доллара достиг самого низкого уровня за три недели.

Австралийский доллар заметно вырос, достигнув шестимесячного пика в $0,6733, поскольку рынки ожидают, что следующим этапом австралийский центробанк может повысить ставки.

Иена оставалась в минусе, достигнув многолетних минимумов против целого ряда валют, поскольку инвесторы продолжали отдавать предпочтение сделкам керри-трейд. Доллар на момент написания обзора стоил 161,53 иены после достижения 38-летнего максимума 161,96 в среду.

Падение доллара стало благом для сырьевых товаров: золото подорожало до $2358 за унцию с $2318 в начале недели.

Цены на нефть немного снизились, после того как накануне выросли на фоне неожиданно значительного сокращения запасов сырой нефти в США, что указывает на рост спроса в связи с началом сезона автомобильных поездок. Нефть марки Brent подешевела на $0,73 до $86,62 за баррель, а американская нефть WTI - на $0,82 до $83,03 за баррель.

При подготовке сообщения использовались материалы Прайм