Нефть марки Brent завершает эту неделю с приростом около 1,5%

В пятницу утром котировки августовских фьючерсов нефти марки Brent находятся возле отметки $117/барр – это примерно посередине между максимумом и минимумом этой недели. Альянс ОПЕК+ в июне прогнозирует более быстрый рост производства нефти, чтобы компенсировать снижение добычи в России.

К 12:00 МСК августовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $116,8 барр, снижаясь на 0,7%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $115,9/барр, теряя 0,8%.

В четверг мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал увеличить добычу нефти в июле и августе на 648 тыс барр/сутки. В итоговом документе комитета сообщается: Следует сдвинуть вперед планируемую общую корректировку добычи в сентябре и распределить рост добычи в 0,432 млн барр/сутки на июль и август. Таким образом, июльская добыча будет скорректирована вверх на 0,648 млн барр/сутки.

В итоге, альянс стран-экспортеров нефти со следующего месяца попытается компенсировать текущее снижение российских объемов добычи примерно на 1 млн барр/сутки, которое уже произошло после санкций Запада в отношении Москвы. Согласно ряду отраслевых оценок, к концу года западные санкции могут сократить добычу в России, на целых 2-3 млн барр/сутки. Естественно, что дополнительные 0,65 млн барр/сутки не смогут это компенсировать. По этой причине цена на нефть не торопится уходить вниз.

Как бы там ни было, альянс ОПЕК наконец прислушался к просьбам потребителей и решил побыстрее нарастить добычу, чтобы слишком высокие цены на нефть не привели потом к рецессии в экономике. Россию официально не выводят за рамки сделки по наращиванию добычи, но ее недопоставки сырья просто займет нефть от Саудовской Аравии и ОАЭ. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), только Саудовская Аравия (1,8 млн барр/сутки), ОАЭ (1,1 млн барр/сутки), а Ирак (0,4 млн барр/сутки) располагают значимыми объемами свободных мощностей по добыче, которые могут заменить российские объемы. Эр-Рияд заявляет, что работает над увеличением своих мощностей до 13,4 млн барр/сутки с нынешних 12,4 млн барр/сутки к 2027 г.

Важно что, в решении ОПЕК уже рассматривается позитивный признак готовности Саудовской Аравии и других стран Персидского залива начать увеличивать добычу, хотя ранее они на это не шли. Но все понимают, что сейчас надо как-то решить глобальную нехватку энергии, усугубленную санкциями в отношении России. Если этого не сделать, то через полгода-год цена на нефть все равно снизится, но тогда уже из-за глобальной рецессии. В этой связи ждать, что ценник Brent уйдет выше $120/барр видимо не стоит.

Накануне стало известно, что послы стран ЕС на встрече в Люксембурге одобрили шестой пакет санкций против России, который включает в себя запрет поставок российской нефти по морю. В сочетании с добровольным отказом Германии и Польши от нефти из России, Европа сможет сократить импорт российского сырья на 92% до конца года. Данный пункт дополняется возможностью введения запрета на импорт нефти из РФ по нефтепроводу.

Помимо этого, ЕС вводит запрет на предоставление услуг российским компаниям в нефтяной отрасли.

Агентство Bloomberg сообщает, что санкции также включают запрет на страхование судов, перевозящих российскую нефть в третьи страны. Таким образом, перевозчики российской нефти оказались отрезаны от европейского страхового рынка, на который приходится порядка 90% страхования всего морского грузооборота. Запрет вступит в силу через 6 месяцев после официального принятия санкционного пакета.

Если Европе в ближайшие месяцы удастся относительно безболезненно избавится от нефти из РФ, то шансы на рассмотрение в следующих санкционных пакетах вопроса об ограничениях на российский газ, существенно вырастет. Отраслевые аналитики считают, что нефти и газа на рынке есть в достаточном количестве, но имеется проблема в перенастройке логистических схем и политической воли стран-производителей.

По данным Минэнерго США (EIA), запасы нефти в стране за неделю снизились на 5,07 млн барр. (прогноз: - 1,35 млн барр.), до 414,733 барр. Запасы бензина снизились на 0,71 млн барр. (прогноз: +0,53 млн барр.), до 218,996 млн барр. Запасы дистиллятов снизились на 0,53 млн барр. (прогноз: +0,99 млн барр.) до 106,392 млн барр. Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 11,9 млн барр/сутки.

Нефть Brent

В начале этой недели стоимость августовских фьючерсов нефти марки Brent поднималась до $120/барр. Потом было быстрое снижение к ближайшей поддержке на $112,5/барр. А в пятницу днем котировки Brent заняли среднее положение между недельным максимумом и минимумом цен. По всей видимости текущая коррекция цен еще не закончилась и в случае развития этого процесса, следующей целью снижения могут стать более серьезные уровни поддержки Brent на $105 и $100/барр.

Золото

Рост индекса доллара сменился его ослаблением. Доходности по USTres прекратили рост. Этих двух факторов хватило, чтобы поддержать цены на драгметаллы. Котировки золота в конце недели переписали максимум с 09 мая достигнув отметки $1878/унц. Быстрый заход вниз, к уровню годовой поддержки на $1780/унц пока отменился. Тем не менее, весной инвесторы стали настороженно относится к покупкам золота с учетом агрессивного повышения процентной ставки ФРС США в этом году.