Новое регулирование сократит число заемщиков МФО

Заемщики, чрезмерно обремененные долгами, вероятно, не смогут взять очередной заем в микрофинансовых организациях (МФО). Выдача займов на сумму свыше 10 тыс. руб. клиентам, у которых суммарные платежи по кредитам и займам превышают половину месячного дохода, будет оказывать давление на капитал МФО. Микрофинансистам придется существенно сократить работу с закредитованными гражданами. В результате, по оценкам участников рынка, они могут потерять до четверти заемщиков.

Банк России опубликовал проекты указаний, предусматривающие обязанность МФО рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщика, если сумма микрозайма превышает 10 тыс. руб. Этот показатель рассчитывается как отношение всех платежей физлица по займам и кредитам к его среднемесячному доходу. Если ПДН превышает 50%, то МФО будет обязана учитывать такой заем при расчете норматива достаточности собственных средств в знаменателе. Таким образом, новая мера дестимулирует МФО выдавать займы клиентам с высокой долговой нагрузкой, требуя в противном случае увеличения капитала.

Участники рынка считают, что новое регулирование, которое вступит в силу с 1 апреля 2019 года, существенно сократит число их заемщиков. По оценке саморегулируемой организации (СРО) «МиР», из-за необходимости расчета ПДН сокращение количества выдаваемых PDL-займов (до зарплаты) составит до 20%. «Это отсечет большое количество заемщиков, которые берут средства при задержке заработной платы и в других критических ситуациях»,— поясняет директор СРО «МиР» Елена Стратьева. По оценке микрофинансовой компании MoneyMan, МФО могут снизить уровень одобрения на 20–25%.

Для оценки долговой нагрузки МФО будут обязаны обращаться в бюро кредитных историй (БКИ). Сейчас некоторые МФО обходятся без этой информации, вовсе не сотрудничая с БКИ, несмотря на прямое требование закона. Сложнее обстоят дела с подтверждением дохода — вплоть до того, что МФО будут должны просить документы, подтверждающие доход, например справку 2-НДФЛ. Дополнительные издержки на запросы информации, а также пересмотр отлаженной и проверенной на практике риск-модели повлечет за собой не только затраты, но и в первое время ухудшение качества портфеля, считает Елена Стратьева. Гендиректор МФК «Мигкредит» Олег Гришин отмечает, что оценка долговой нагрузки технически трудно реализуема и дорогостояща для МФО.

Эффективность предложенного Банком России подхода «статистически не подтверждена», уверен господин Гришин. По его мнению, сумма микрозайма, начиная с которой рассчитывается ПДН (10 тыс. руб.), занижена в разы — она должна составлять более 100 тыс. руб. С ним согласны и другие участники рынка. В частности, гендиректор компании MoneyMan Ирина Хорошко не согласна с уровнем долговой нагрузки 50%, начиная с которого заем будет оказывать давление на капитал. По ее мнению, этот показатель должен быть разным для PDL-займов и длинных займов. Изучение данных 100 тыс. клиентов, проведенное MoneyMan, показало, что при одинаковых показателях ПДН просрочка по коротким займам в два-три раза ниже, чем по длинным.

Участники рынки опасаются, что новое регулирование вынудит многих игроков уйти с легального рынка, что приведет к росту черных кредиторов.

По словам Олега Гришина, «если данная инициатива ЦБ не является желанием уничтожить рынок МФО», то прежде, чем внедрять ее, регулятору необходимо проконсультироваться с участниками рынка. «Очень большое количество МФО будет вынуждено уйти с рынка,— считает гендиректор МФК "Мани Фанни" Александр Шустов.— Число нелегальных кредиторов может вырасти, потому что спрос на займы до зарплаты в условиях падения реальных доходов россиян останется таким же высоким, но легально удовлетворить этот спрос микрофинансовый рынок в полной мере не сможет».

Впрочем, регулирование микрофинансового рынка в России является одним из самых мягких в мире, считает председатель правления Международной конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин. По его словам, микрофинансовый рынок предсказывают свою смерть каждый раз, когда это регулирование ужесточается, и «страхи компаний преувеличены».