Новостной фон для цен на нефть стал более позитивным

Подъем нефтяных цен на прошлой неделе имеет продолжение в понедельник. Сегодня котировки Brent переписывают свои двухнедельные максимумы.

К 11:40 МСК февральские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $77,0/барр, прибавляя 0,6%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $71,9/барр, поднимаясь на 0,6%.

По итогам прошедшей недели котировки нефти марки Brent поднялись на 1,3% и к понедельнику цена февральского контракта уже отошла от минимумов месяца ($72,4/барр) на 6,5%. В конце прошлой недели драйвером роста выступил пересмотренный прогноз Международного энергетического агентства на следующий год, указавший на рост спроса на нефть. В последнем месячном отчете МЭА сказано, что мировое потребление нефти в 2024 году вырастет на 1,1 млн барр/сутки, что на 130 тыс барр/сутки выше предыдущего прогноза.

Другие факторы, которые сейчас позитивно влияют на динамику нефтяных цен – это сокращение экспорта из России, а также нападения хуситов на корабли в Красном море, которые вызвали опасения по поводу перебоев в поставках нефти.

В воскресенье Россия заявила, что увеличит сокращение экспорта нефти в декабре потенциально на 50 тыс барр/сутки или даже более, то есть раньше, чем было обещано, поскольку крупнейшие мировые экспортеры пытаются поддержать мировые цены на нефть. Это произошло после того, как Москва приостановила около двух третей погрузок своего основного экспортного сорта нефти марки Urals из своих портов из-за шторма и планового технического обслуживания в пятницу.

Напомним, на последней встрече альянса ОПЕК+ (30 ноября) было решено, что Россия усилит сокращение своего нефтяного экспорта с 300 тыс до 500 тыс барр/сутки. Ранее А. Новак говорил, что эти обязательства РФ будет исполнять уже в этом месяце так, чтобы в январе плавно выйти на целевые уровни по снижению экспорта нефти.

Крупнейшие мировые транспортные компании CMA CGM, Maersk, Hapag-Lloyd и ZIM в выходные сообщили, что отказались от маршрута перевозки грузов через Суэцкий канал, Красное море и Аденский залив. Теперь путь от Роттердама в Сингапур вместо 15 тыс км составит 20 тыс км, то есть возить грузы будут вокруг Африки. Стоит ожидать подорожания товаров за счет увеличившегося транспортного плеча.

Баб-эль-Мандебский пролив, соединяющий Красное море и Аданский залив является одним из наиболее важных в мире маршрутов для глобальных морских поставок товаров, особенно сырой нефти и топлива из Персидского залива, направляющихся на запад в Средиземное море через Суэцкий канал или близлежащий трубопровод SUMED, а также товаров, направляющихся на восток в Азию, включая российскую нефть. Такой транспортный маневр с одной стороны приведет к удорожанию топлива, а с другой стороны сулит финансовыми проблемами для Египта, который лишается более половины сборов от прохода судов через Суэцкий канал.

Таким образом, новостной фон для нефти за последнее время стал более «бычьим», что может привести к дальнейшему восстановлению стоимости топлива.

Пятничные данные от Baker Hughes показали, что буровая активность в США снижается вторую неделю подряд. На прошлой неделе число активных буровых сократилось на 2 ед., до 501 ед. Газовые установки остались на уровне 119 ед. В Канаде число нефтяных установок также снизилось на 2 ед., до 118 ед., число газовых установок там сократилось на 7 ед., до 74 ед. Поскольку буровая активность в Штатах стагнировала предыдущие полугода мы сохраняем консервативную оценку на объемы добычи нефти в США на следующий год. По прогнозу Минэнерго США, на протяжении 3-х кварталов 2024 г. добыча нефти в стране останется на уровне 13,1 млн барр/сутки и в IV квартале покажет небольшой рост до 13,2 млн барр/сутки.

Нефть Brent

На дневном графике видно, что котировки Brent в ходе своего восстановления достигли горизонтального сопротивления на $77,2/бар. Если этот рубеж будет пройден (высокая вероятность), то следующая ближайшая цель роста находится в районе $78,5/барр.

Золото

По итогам прошлой недели цена золота поднялось на 0,7%. После мощного роста в начале декабря котировки золота скорректировались вниз до $1980/унц, а потом вновь попытались вернуться наверх. Но выше $2055/унц ценам подняться не удалось. Поэтому будет логично, если вскоре мы увидим новое снижение котировок, хотя бы в район $2000/унц с текущего уровня $2030/унц.