Организатор IPO «Обуви России» оценил компанию в 18,3-24,6 млрд рублей

Ведущий организатор первичного публичного предложения (IPO) обувного ритейлера «Обувь России» на Московской бирже, BCS Global Markets, оценил компанию в 18,3-24,6 млрд рублей, следует из аналитического отчета BCS Global Markets, распространенного среди потенциальных инвесторов (есть в распоряжении RNS).

BCS Global Markets оценил "Обувь России" по мультипликатору 8-10 EV/EBITDA 2018 года и 10,9-14,7 показателя P/E 2018 года. Оценка предполагает дисконт в 30-58% к аналогичным компаниям обувного и одежного ритейла с развивающихся рынков и премию 54% к продуктовым ритейлерам из России.

По прогнозу BCS Global Markets, EBITDA «Обуви России» в 2018 году составит 3,214 млрд рублей в базовом сценарии, 3,407 млрд рублей в оптимистичном сценарии и 3,048 млрд руб по консервативному прогнозу. Другой со-организатор первичного размещения акций «Обуви России» - Citigroup - ожидает, что EBITDA ритейлера в 2018 году составит 3,034 млрд рублей.

Группа компаний «Обувь России» официально объявила о планах провести IPO 26 сентября. Отмечалось, что после размещения доля акций в свободном обращении (free float) составит приблизительно 40% от увеличенного акционерного капитала. "Обувь России" станет первым российским обувным ритейлером, вышедшим на биржу.

В "Обуви России" не комментируют предстоящее размещение.

Согласно материалам Citigroup, которые распространены среди потенциальных инвесторов, в настоящий момент 71,4% принадлежит генеральному директору «Обуви России» Антону Титову, 25% уставного капитала компании принадлежит структурам владельца группы «Онэксим» Михаила Прохорова, 1,8% - финансовому директору компании Елене Агеевой еще 1,8% владеет операционный директор компании Юлия Донина.