Ритейлер «Дикси» договорился с Prosperity о выкупе бумаг своих бумаг у фонда

Крупнейший миноритарий «Дикси», Prosperity Capital Management (PCM), договорился с компанией об условиях продажи принадлежащих ему не менее 20% ее акций. На их выкуп будет направлено около 8,5 млрд руб. Ранее позиция фонда грозила затянуть делистинг «Дикси» с Московской биржи.

АО «Дикси юг» купит не менее 20% акций материнского ПАО «Дикси групп» у фондов под управлением PCM, сообщили стороны во вторник. «Дикси юг» и аффилированные с ней лица стали владельцами более 75% акций «Дикси групп», что обязует их направить остальным акционерам обязательное предложение о выкупе принадлежащих им бумаг. Они будут приобретаться по цене 340 руб. за штуку в несколько этапов до середины 2018 года.

Акционеры «Дикси» на собрании в конце декабря приняли решение провести делистинг с Московской биржи. Миноритарии, голосовавшие против или не участвовавшие в собрании, получили право в течение 45 дней потребовать выкупа акций по 340 руб. за бумагу. В «Дикси групп» тогда уточняли, что компания по закону может направить на выкуп бумаг в рамках делистинга не более 10% от стоимости чистых активов — около 4,7 млрд руб., согласно отчетности по РСБУ на 30 сентября 2017 года.

На конец декабря «Дикси» управляла более 2,7 тыс. магазинов («Виктория», «Мегамарт» и «Минимарт»). По итогам 2017 года ритейлер сократил выручку на 9,3%, до 282,3 млрд руб. Основной акционер «Дикси», структура группы «Меркурий» Игоря Кесаева Dixy Holding Ltd, на 31 декабря контролировала 51,29% ритейлера, у «Дикси юг» было 22,87% акций. PCM, по собственным данным, владеет более 21% бумаг «Дикси».

Уставный капитал «Дикси групп» разделен на 124,75 млн акций. Таким образом, «Дикси юг» необходимо направить на приобретение 25% акций у всех миноритариев 10,6 млрд руб. Оферта «Дикси юг» не ограничивает предельную сумму, которую компания может потратить на выкуп акций, что позволяет всем миноритариям продать бумаги по 340 руб. в рамках предложения, пояснил директор PCM Алексей Кривошапко. Если бы PCM предъявил часть своих бумаг к выкупу в рамках ранее объявленной оферты «Дикси групп», остальные акционеры не смогли бы продать свои пакеты, отметил он. Соглашение с PCM позволяет всем миноритариям реализовать право по продаже акций на равных условиях и в едином формате, отметил гендиректор «Дикси» Сергей Беляков. По словам господина Кривошапко, завершить делистинг «Дикси» сможет после исполнения своих обязательств в рамках данного предложения. Сколько миноритарных акционеров уже продали или предъявили к выкупу бумаги, в «Дикси» не комментируют. Отвечать на вопрос об источнике средств на выкуп бумаг там не стали.

Старший аналитик BCS Global Markets Марат Ибрагимов считает объявленную во вторник сделку удачной для всех сторон: «Выкупив долю крупнейшего миноритария, основной владелец ритейлера получит больше свободы в управлении». Для PCM в сложившейся ситуации это также оптимальный исход, так как фонд, вероятно, выйдет из капитала «Дикси» с доходностью, полагает господин Ибрагимов. В фонде это не комментируют.

Во вторник акции «Дикси» на Московской бирже выросли на 1,22%, до 331 руб. за бумагу, капитализация составила 41,29 млрд руб.