Российский рынок корректируется после завершения ПМЭФ-2023

Во вторник, 20 июня, российский фондовый рынок пребывал в умеренной коррекции. Индекс МосБиржи продолжил консолидацию вблизи локального максимума, нарисовав очередную горизонтальную ступеньку.

ПМЭФ-2023 завершился, и постепенно иссякает поток корпоративной информации с форума, где главы крупнейших компаний делились с участниками и журналистами своей оценкой и планами. В условиях дефицита данных, раскрываемых эмитентами, попавшими под санкции, эти заявления выступали драйверами для акций в дни форума. Сегодня внимание инвесторов, и вместе с ним волатильность, переключаются на бумаги второго эшелона.

Внешний фон во вторник можно оценить, как неоднозначный. Основные рынки региона Юго-Восточной Азии показали разнонаправленную динамику. Европа провела день на отрицательной территории. Фондовая Америка после празднования дня Освобождения открылась падением индексов в пределах 1%.

Металлы и нефть также развернулись вниз. Brent к вечеру теряет около 1,4%, вернувшись к $75 за баррель. Золото теряет около 0,8%, отступая до $1934 за унцию. Доллар и евро прибавляют к рублю около 0,7%.

На этом фоне по итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи снизился на 0,40% до 2803,69 пункта, а рассчитываемый в долларах индекс РТС опустился на 1,08% до уровня 1042,91 пункта.

В лидерах роста среди ликвидных бумаг в составе индексов оказались акции «Полюса» (+2,98), которые попробовали забраться выше 11 тыс. руб., где не были с июня 2022 г. И это несмотря на попадание компании в SDN-лист, отказ от выплаты дивидендов за 2022 г. и снижение котировок золота. Каких-то значимых корпоративных новостей по «Полюсу» сегодня не было. Это – или рост на «технике», или кто-то что-то знает, но пока не говорит.

Также положительную динамику показали бумаги Группы ПИК (+2,50%), МКБ (+1,95%), «РусАгро» (1,67%) и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+1,78%).

Металлурги, которые вчера лидировали в росте после обещания гендиректора «Северстали» в интервью на ПМЭФ-2023 вернуться к выплате дивидендов когда-нибудь в будущем, сегодня корректируются вниз: акции ММК упали на 1,83%, акции «Северстали» - на 1,82%.

То, что отказ от дивидендов не будет вечным, это и так понятно. Но хотелось бы услышать, когда металлурги возобновят раскрывать финансовую отчетность, и мы увидим, что их дела действительно идут так хорошо, как они рассказывают. А уж если будет хорошая отчетность, то будут и дивиденды. Это стало бы действительно хорошим драйвером для их бумаг. Да и глава Банка России Эльвира Набиуллина на форуме призывала эмитентов вернуть отчетность. Но металлурги этого пока так и не пообещали.

Акции «Новатэка» потеряли 0,93% после того как стали известны прогнозы главы компании, высказанные им на ПМЭФ-2023. По словам Леонида Михельсона, EBITDA Новатэка в 2023 г. снизится г/г на 25%, а прибыль упадет на 30%.

В числе аутсайдеров вторника также можно назвать бумаги TCS Group (-2,05%), X5 Retail Group (-1,75%), Ozon (-1,23%) и обыкновенные акции «Ростелекома» (-1,44%).

Интерес инвесторов проявился в бумагах «второго эшелона». Девелоперская группа «Самолет» объявила о приобретении группы компаний МИЦ, крупного застройщика в московском регионе. Если сделка будет одобрена ФАС, компания по объемам строительства может догнать лидера отрасли Группу ПИК. Акции «Самолета» взлетели во вторник на 5,80%.

Глава «СПБ Биржи» Роман Горюнов на конференции НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций» заявил о планах торговой площадки уже в ближайшие недели запустить для неквалифицированных инвесторов гонконгские биржевые фонды (ETF) в гонконгских долларах и юанях. Акции «СПБ Биржи» прибавили во вторник 5,50%.

Также волатильность вернулась в бумаги автопроизводителей. Акции «Соллерс» выросли на 6,97%, акции «Камаза» - на 5,65%. Накануне гендиректор «Соллерса» Николай Соболев на профильной сессии ПМЭФ предложил российским автоконцернам создать инвестиционный консорциум для совместного освоения производства отсутствующих в стране компонентов.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи рисует очередную ступеньку после достижения нового локального максимума. Если посмотреть на более развернутый график, то следующей целью для роста может стать уровень 3150-3200. Но также нельзя полностью исключить возможность коррекции до 2500 после того как RSI показал разворот в зоне перекупленности.

Фондовая Америка открыла короткую неделю снижением

Во вторник, 20 июня, торги в США после празднования дня Освобождения открылась в отрицательной зоне. Инвесторы фиксируют прибыль после трехнедельного ралли и сокращают риски в ожидании завтрашнего выступления главы ФРС Джерома Пауэлла с полугодовым отчетом перед Конгрессом, где опасаются снова услышать «ястребиную» риторику.

Между тем, число новостроек в США в мае неожиданно подскочило на 21,7% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,631 млн в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний, что является самым высоким уровнем с апреля 2022 г. и намного превышает прогнозы в 1,4 млн. Количество выданных разрешений на строительство, согласно предварительной оценке, в мае выросло на 5,2% до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,491 млн, самого высокого уровня с октября 2022 г., после двух месяцев подряд снижения и превысив рыночные ожидания в 1,42 млн.

По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снижается на 0,95% до 33973,15 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опускается на 0,72% до 4377,82 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite отступает на 0,65% до уровня 13600,28 пункта.

Акции Intel падают на 4,1% после того как компания объявила о планах построить заводы по производству полупроводников в Израиле и в Германии. Среди аутсайднеров дня в первой половине торговой сессии также находятся бумаги SolarEdge Technologies (-8,5%), Enphase (-6,7%) и BorgWarner (-4,8%).

Акции Tesla растут на 1,9% после того, как другой производитель электромобилей компания Rivian Automotive согласилась принять стандарт зарядки Tesla в качестве отраслевого стандарта. Среди лидеров роста во вторник также оказались бумаги компаний Generac (+6,3%), Wynn Resorts (+2,8%) и PayPal Holdings (+2,7%).

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), к середине дня прибавляют около 0,1%.