Российский рынок удержался на грани эйфории

Во вторник, 1 августа, начав с небольшого отката индекс МосБиржи к середине дня возобновил рост и опять обновил годовой максимум, поднявшись выше 3100 пунктов. Похоже, что рынок был близок к эйфории, что после длительного роста может предвещать близкий разворот. Однако осторожность возобладала, и к закрытию основной сессии темпы замедлились, и индекс отдал назад часть завоеванного.

Между тем, индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ от S&P Global в июле 2023 г. составил 52,1 пункта, опустившись с июньских 52,6 пункта. Хотя видно замедление роста деловой активности, это все еще рост, в отличие от производственных PMI Китая, США, крупнейших экономик Европы и всего ЕС в целом, обосновавшихся ниже отметки в 50 пунктов. Видимо, и это тоже добавило оптимизма быкам.

При этом на внешних площадках сегодня такой эйфории не замечается. Фондовые индикаторы крупнейших бирж региона Юго-Восточной Азии, завершили торги преимущественно ростом, за исключением Гонконга и материкового Китая. Европейские индексы пребывают в красной зоне, а американские с открытия меняются разнонаправленно.

Доллар растет, промышленные металлы дешевеют. Золото теряет около 1%, опускаясь до $1945 за унцию. Нефть марки Brent снижается на 0,8% до $84,7 за баррель. Что не мешает инвесторам покупать российские бумаги и экспортеров, и неэкспортеров. На этом фоне по итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи вырос на 0,66% до 3093,64 пункта, а рассчитываемый в долларах индекс РТС отступил на 0,16% до уровня 1055,79 пункта.

Среди ликвидных акций снижение показали бумаги «ФСК – Россети» (-1,83%), X5 Retail Group (-1,23%), Globaltrans (-1,19%), АФК «Система» (-1,18%) и «РусГидро» (-1,13%). В лидерах роста оказались обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+5,09%), как это часто с ними бывает, без видимых причин. Привилегированные акции компании отстали (+1,49%). Также среди фаворитов дня Группа ПИК (+2,96%), VK (+2,07%), «РосАгро» (+1,42%) и «Яндекс» (+1,37%).

«Норникель» к концу основной сессии увеличил капитализацию на 1,20% накануне публикации полугодового финансового отчета. От компании ждут снижения прибыли г/г и стабильных результатов п/п. Также многие надеются на промежуточные дивиденды «Норникеля», хотя сама компания хранит на этот счет загадочное молчание.

В акциях «второго эшелона» наблюдается рост на корпоративных событиях. Акции ТМК (+5,52%) продолжают расти после того как недавно совет директоров рекомендовал дивиденды на 1П 2023 г. в размере 13,45 руб. на акцию. Компания QIWI (+4,39%) объявила, что исправила все недочеты, по которым имелись претензии Банка России, и что существенного оттока клиентов за время с введения ограничений не произошло.

Власти столицы одобрили девелоперской группе «Самолет» (+2,01%) строительство почти 170 тыс. кв. м недвижимости в Новой Москве. «Распадская» (+2,31) ввела в эксплуатацию новую лаву с запасами 1,3 млн тонн угля на шахте «Есаульская».

В «третьем эшелоне» разгоняются акции региональных энергокомпаний, многие из них прибавили за день от 10% до 40% стоимости.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи продолжает уверенный подъем к цели, расположенной в районе 3150- 3200, где проходит следующий серьезный уровень сопротивления. 14-тидневный RSI поднялся выше 80 глубоко в зоне перекупленности.

Фондовые индексы США слегка отступают после выхода производственных PMI

Во вторник, 1 августа, американские фондовые индексы начали день разнонаправленными изменениями, но вскоре все оказались на отрицательной территории на фоне выхода не самых благоприятных экономических и противоречивых корпоративных отчетов.

Индекс деловой активности в производственном секторе США от Института управления поставками (ISM) в июле увеличился до 46,4 пункта по сравнению с 46 пунктами месяцем ранее, что оказалось ниже ожиданий рынка, предполагавших рост до 46,8 пункта.

Индикатор находится ниже отметки 50 пунктов уже девять месяцев подряд, что говорит о продолжении спада активности в секторе. Производственный PMI от S&P Global был сегодня подтвержден на уровне 49 пунктов.

Между тем число открытых вакансий на рынке труда сократилось в июне на 34 тыс. по сравнению с месяцем ранее до 9,582 млн, достигнув самого низкого уровня с апреля 2021 г. и опустившись ниже консенсус-прогноза рынка в 9,61 млн. Это может свидетельствовать о том, что рынок труда остывает.

По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average отступает на 0,07% до 35534,12 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снижается на 0,39% до 4571,07 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite теряет 0,45% до уровня 14281,57 пункта.

Снова самые сильные движения происходят в акциях компаний, публикующих отчетность. В лидерах роста Arista Networks (+20,8%) которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам). Компания выпустила в понедельник вечером отчет с результатами в втором квартале, которые превзошли прогнозы аналитиков.

Также лучше ожиданий оказались результаты компаний Caterpillar (+7,2%) и Global Payments (+6,9%). Разочаровали инвесторов отчеты компаний Zebra Technologies (- 18,4%), Norwegian Cruise Line (-11,7%), Rockwell Automation (-9,4%) и Uber Technologies (- 5,7%).