Рубль умеренно подешевел против доллара в ожидании статистики США

Рубль показывает смешанную динамику днем пятницы, отражая текущее укрепление доллара и снижение евро на форексе перед важной публикацией в 16.30 МСК трудовой статистики США, в ожидании которой участники рынка одновременно и заметно сократили свою активность.

Согласно опросу Рейтер, в ноябре могло быть создано 200.000 новых рабочих мест, почасовая оплата труда за месяц могла вырасти на 0,3 процента, а безработица осталась на рекордно низком уровне 4,1 процента. Сигналы об ускорении темпов роста занятости и оплаты труда могут сподвигнуть американского регулятора на более энергичное повышение ставок в следующем году, что поддержит доллар и сыграет против ЕМ-валют.

Против рубля выступает существенно увеличившийся валютный спрос со стороны Минфина РФ на внутреннем рынке, поддержкой же выступают продажи экспортной выручки за реализованную по высоким ноябрьским ценам нефть, впрочем, пока не слишком значительные в промежутке между налоговыми периодами.

При открытии торгов Московской биржи пара доллар/рубль достигла отметки 59,42 впервые с 21 ноября, но затем ушла в узкий диапазон 59,22-59,37, а к 12.30 МСК биржевые котировки пары расчетами “завтра” были вблизи 59,35, и рубль дешевеет на 0,3 процента. Объем сделок этими расчетами за два с половиной часа - менее $800 миллионов.

Котировки пары евро/рубль расчетами “завтра” находились у отметки 69,65 рубля, и рубль набирает 0,1 процента.

Пара евро/доллар сейчас на форексе торгуется вблизи $1,1736, и доллар дорожает на 0,3 процента в ответ на принятие законопроекта о временном продлении финансирования работы правительства США, усилившего оптимизм инвесторов относительно перспектив налоговой реформы Трампа.

Сегодняшняя статистика вряд ли уже повлияет на итоги декабрьского заседания ФРС, но будет учитываться Федрезервом в дальнейшем.

На данный момент усилились ожидания трех повышений ставки по доллару в следующем году вместо двух на фоне успешного продвижения проекта налоговой реформы Трампа, поскольку снижение фискальной нагрузки приведет к увеличению госдолга США.

Ближайшее заседание ФРС - 12-13 декабря, а 15 декабря свой совет директоров по вопросам ДКП проведет Банк России.

Федерезерв может повысить ключевую ставку с текущего диапазона 1,00-1,25 процента годовых, а Банк России - понизить свою с текущего уровня 8,25 процента годовых. В обоих случаях прогнозируется шаг в 25 базисных пунктов.

Формально сужение процентного дифференциала уже учтено рынками, но может спровоцировать предновогоднюю фиксацию прибыли нерезидентами в ОФЗ с последующей покупкой ими валюты за рубли.

“Ожидания повышения базовой процентной ставки в США и снижения ключевой ставки ЦБ РФ делает высокодоходные спекуляции менее привлекательными для всех валют развивающихся экономик. Минфин в текущем месяце увеличивает объем покупок валюты практически вдвое, что выглядит для рынка существенным с учетом роста внутреннего спроса на валюту для погашений внешних займов”, - считает Владимир Евстифеев из банка Зенит.

Со вчерашнего дня российский Минфин покупает валюту на 12,7 миллиарда рублей в день ($214 миллионов по текущему курсу) против ноябрьских покупок в размере 5,8 миллиарда рублей.

Михаил Поддубский из Промсвязьбанка также полагает, что заметное увеличение объемов покупок иностранной валюты со стороны Минфина и большой объем выплат по внешнему долгу, суммарно около $18 миллиардов с учетом внутригрупповых платежей, может создавать условия для локального отрыва рубля от общей группы ЕМ-валют в некоторые моменты времени.

Марка Brent продолжила рост после укрепления накануне, и сейчас баррель оценивается в $62,47 (+0,4 процента). Поддержкой выступает неослабевающий спрос из Китая на фоне сокращения добычи в рамках пакта ОПЕК+.