Рубль в плюсе из-за ФРС, балансируя на уровнях 63 р за доллар и 71 р за евро

Существенно подорожавший из-за голубиной риторики ФРС и скачка нефтяных цен рубль днем четверга обрел равновесие вблизи круглых отметок, у которых участники рынка отмечают спрос на валюту, связывая его, в том числе, со второй частью дивидендного периода.

Рыночная активность и биржевые объемы пока невелики, что может быть вызвано ожиданиями публикации в 15.30 МСК инфляционной статистики США, которая способна вызвать новые значительные колебания котировок.

Рубль в первые минуты биржевой сессии достиг отметки 62,93 за доллар впервые с 1 июля, а к евро он вышел на максимальный с начала апреля прошлого года уровень, 70,92, но затем сместился к значениям вблизи 63 и 71, где остается и на полуденных торгах.

К 12.25 МСК котировки пары доллар/рубль расчетами “завтра” были у отметки 62,99, российская валюта набирает 0,3% от уровней предыдущего закрытия.

В паре с евро рубль к 12.25 МСК был у отметки 70,99, набирая 0,1% стоимости.

Одновременно котировки рублевых госбумаг показывают преимущественно рост, при этом лучше других сейчас выглядят 20-летние ОФЗ, у которых доходность упала на 5 базисных пунктов с начала дня, до отметки 7,76% годовых.

Рубль и ОФЗ подросли в русле спроса на риск, сгенерированного вчерашними комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что ФРС готова “действовать, как необходимо” для поддержки расширения экономики. Это усилило ожидания снижения ставки на доллар, в том числе и агрессивного, на 50 базисных пунктов, на заседании американского регулятора 30-31 июля.

Сейчас шансы такого сокращения оцениваются в 27,6%.

Более дешевое долларовое фондирование будет подпитывать спрос на высокодоходные активы ЕМ-сегмента мирового рынка.

“Высокие шансы на снижение ставки ФРС в июле могут склонить и ЦБ к сокращению стоимости заимствований в рублях на 25 базисных пунктов, что должно поддержать приток нерезидентов в ОФЗ и рублевые активы”, - считает Дмитрий Полевой из РФПИ.

Одноврменно он полагает, что слабый внутренний спрос будет сдерживать динамику импорта, и это поддержит текущий счет РФ в условиях, когда проблем с валютой для погашения все меньших объемов внешнего долга не было и нет, “а других явных драйверов устойчивого спроса на валюту нет”.

На прошлой неделе председатель ЦБР Эльвира Набиуллина допустила возможность снижения на совете директоров 26 июля ключевой ставки, вплоть до 50 базисных пунктов с текущего значения 7,50% годовых.

Далее в фокусе внимания рынков - сегодняшняя инфляционная статистика США.

Согласно прогнозу Рейтер, инфляция за июнь в годовом исчислении может составить 1,6% против 1,8% месяцем ранее, базовый индекс потребительских цен без учета волатильных компонентов - остаться на уровне 2%.

Слабые данные усилят ожидания агрессивного снижения ставки ФРС, но цифры выше прогнозов могут притормозить текущее ралли рискованных активов.

Доллар на форексе остается в минусе практически против всех конкурентов, в паре с евро теряет с начала дня 0,2%, и котировки евро/доллар сейчас - вблизи $1,1270.

На стороне рубля играют летние максимумы нефти, достигнутые из-за снижения запасов в США, штормовых рисков для добычи в Мексиканском заливе, а также обострения ситуации на Ближнем Востоке.

Баррель нефти марки Brent сейчас оценивается в $67,55 (+0,8%), ранее отметившись на $67,65 впервые с 30 мая.