Рынок пытается расти на внутренней повестке и внешнем фоне

Во вторник, 21 марта, российский рынок предпринял попытку продолжить подъем на внутренней повестке и благоприятном внешнем фоне. Также рынок поддерживает ожидание дивидендов после опубликованной ранее сильной отчетности крупных эмитентов. Тем не менее к закрытию основной сессии темпы роста заметно снизились.

Внутренняя повестка определялась продолжающимся официальным визитом в Россию главы КНР и перспективами развития экономического сотрудничества. Сегодня ожидается подписание ряда двусторонних соглашений, способствующих увеличению товарооборота между двумя странами, бенефициарами которых, в частности, могут стать экспортеры и транспортные компании.

Внешний фон определялся снятием остроты финансового кризиса в США и ЕС и надеждами на смягчение денежно-кредитной политики для его преодоления. Минфин США готовит расширенные гарантии для вкладчиков банков и поддерживает их ликвидность. В этих условиях было бы нелогично продолжать поднятие ставок Федрезервом.

Индексы крупнейших бирж ЮВА закрыли день заметным ростом, за исключением Японии, где был выходной в связи с празднованием Дня весеннего равноденствия. Европейские индикаторы прибавляют от 1% до 1,5%. Американские индексы также открылись ростом на чуть менее 1%. Котировки золота теряют около 1,5% до $1950, отображая снижение финансовых рисков.

Как стало известно вечером, Россия продлевает решение о сокращении добычи нефти на 500 тыс. б/с до июня 2023 года. На этом фоне апрельские фьючерсы на Brent к вечеру прибавляют около 1%, возвращаясь к $74,5 за баррель.

По итогам основной торговой сессии Индекс МосБиржи снизил темпы роста и в итоге прибавил только 0,04% до 2398,15 пункта, а рассчитываемый в долларах Индекс РТС поднялся на 0,42% до уровня 983,95 пункта.

После того как ранее отчитались крупные эмитенты, сегодня вышла отчетность финансовых компаний – эмитентов менее ликвидных акций второго эшелона. Росбанк, сменивший контролирующего акционера и попавший под санкции, в 2022 сократил чистую прибыль в 4 раза. Его акции после выхода отчета упали на 2,08%.

Группа «Ренессанс страхование» по итогам 2022 года увеличила общую сумму страховых премий на 1,0% до 105,3 млрд руб. При этом заметно сократились объемы премий по инвестиционному, кредитному и рисковому страхованию, но выросли по накопительному, автострахованию, ДМС и прочим видам. Акции «Ренессанс страхование» во вторник подскочили на 3,14%.

По прогнозу менеджмента компании, «Селигдар» по итогам 2022 года получил консолидированную выручку порядка 35 млрд руб., что ниже результата 2021 года, который составлял 35,6 млрд руб. Акции золотодобывающей компании снизились в цене на 1,41%.

Среди ликвидных бумаг в составе основных биржевых индексов худший результат дня показали вчерашние лидеры роста: ВТБ (-3,24%), «Аэрофлот» (-2,06%) и «Газпром» (-1,79%). Хуже рынка также оказались бумаги металлургов и золотодобытчиков Polymetal (-1,61%), «Северсталь» (-1,42%), ММК (-1,21%), «Норникель» (-1,09%) и «Полюс» (-1,02%).

Лучше рынка выглядели бумаги Globaltrans (+3,21%) и «Новатэка» (+1,23%), выигрывающих от развития российско-китайских торговых отношений, а также акции АК «АЛРОСА» (+2,42%) и «Детского мира» (+1,82%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи достиг своей цели в районе 2400 пунктов, где может располагаться достаточно серьезный уровень сопротивление. Продолжение роста пока не очевидно. Нахождение RSI в зоне перекупленности говорит о вероятности возврата индекса до пробитого ранее уровня в районе 2300.

Во вторник, 21 марта, фондовые индексы США с открытия настроены на рост накануне очередного решения Федрезерва по ставке. Инвесторов воодушевляет решимость властей поддержать проблемные банки и не допустить разрастания финансового кризиса.

Как стало известно, что Минфин США рассматривает возможность временных дополнительных гарантий по депозитам свыше $250 тыс., обеспеченных гарантиями Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC). А министр финансов Джанет Йеллен в тексте выступления перед Американской ассоциацией банкиров заверяет, что США окажут дополнительную поддержку вкладчикам мелких банков, если в этом возникнет необходимость.

На фоне готовности поддерживать ликвидность финансового сектора шансы на продолжение поднятия ставок на заседании ФРС завтра заметно снижаются. О подъеме на 0,5 п. п. речь уже не идет, большинство экспертов ожидают 0,25%, около трети считает, что регулятор приостановит цикл и не станет повышать ставку, а самые горячие головы призывают к снижению.

Между тем, как видно из отчета Национальной ассоциации риелторов (NAR), продажи домов на вторичном рынке в феврале неожиданно подскочили на 14,5% до годового уровня (с учетом сезонных колебаний) в 4,58 млн единиц. Это намного выше ожиданий роста на 5,0% до 4,19 млн. Средняя цена продажи снизилась на 0,2% (г/г) до $363 тыс.

По состоянию на 18:50 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average поднимается на 0,50% до 32 405,73 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 прибавляет 0,66% до 3977,70 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite растет на 0,59% до уровня 11 744,33 пункта.

В лидерах роста акции First Republic Bank (+37,4%) на слухах о том, что крупные американские банки во главе с JPMorgan Chase обсуждают возможность его докапитализации. Вместе с ними прибавляют другие бумаги сектора, включая акции U.S. Bancorp (+8,7%) и KeyCorp (+8,4%).

Акции Tesla растут на 5,7%, после того как агентство Moody’s подняло рейтинг компании со спекулятивного до инвестиционного уровня «Baa3». В отличие от Tesla, бумаги других технологических фишек выглядят слабее рынка: акции Intel падают на 3,7%, бумаги Applied Materials теряют 4,2%.

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), в ходе торгов во вторник поднимаются на 0,1%.