Состоятельные клиенты банков большую часть средств держат в валюте и за рубежом

Согласно оценкам аналитического агентства Frank RG, объем рынка private banking к середине 2018 года достиг отметки 7,72 трлн руб. За 12 месяцев рынок по обслуживанию высокосостоятельных клиентов вырос на 15%. Основной составляющей этого роста стала переоценка валютных активов, которые составляют большую часть капитала. При этом темпы возвращения капитала из-за рубежа остаются невысокими.

Во вторник Frank RG представило исследование «Private banking в России-2018». В рамках обзора компания провела опрос 11 компаний в этом сегменте, анкетировала 830 состоятельных клиентов, располагающих ликвидным капиталом более $1 млн. По данным агентства, по итогам первого полугодия 2018 года российский рынок private banking достиг 7,72 трлн руб., превысив на 15,4% показатель за аналогичный период 2017 года. Общее количество состоятельных клиентов, обсуживаемых в российских банках, агентство оценивает в 27 тыс. человек.

Согласно октябрьскому отчету Global Wealth Report 2018 банка Credit Suisse, суммарное благосостояние россиян оценивалось по итогам первого полугодия в $2,2 трлн, а общее число граждан, имеющих капитал свыше $1 млн,— в 172,2 тыс. человек. По методике Credit Suisse благосостояние рассчитывается как сумма финансовых и нефинансовых активов за вычетом долгов. В то же время Frank RG долю финансовых активов оценивает как 20% от суммарного капитала. «По нашей методике целевым клиентом private banking является человек с общим состоянием более $5 млн и финансовыми активами от $1 млн»,— отмечает проектный директор Frank RG Любовь Прокопова.

Впрочем, текущие темпы роста рынка во многом связаны с ростом курса доллара. «Именно в валюте хранится основная часть средств высокосостоятельных клиентов, а курс доллара в этом году стремительно вырос»,— отмечает председатель совета директоров FP Wealth Solutions Данило Лацманович. По данным Frank RG, около 60% портфеля клиентов HNWI размещено в валюте. С учетом того что за 12 месяцев курс доллара в России вырос на 6,5%, это обеспечило почти 4% прироста всего портфеля.

Несмотря на сохраняющийся консервативный подход, клиенты все чаще стали отдавать предпочтение инвестиционным продуктам. По оценкам Frank RG, за два года доля инвестиций выросла с 15% до 20%, а объем инвестиционного портфеля удвоился и достиг 1,8 трлн руб. «Клиенты все чаще перекладывают средства в инвестиции, в том числе для того, чтобы диверсифицировать портфель, снизить страновые риски и риски отдельного банка, а формирование портфеля из облигаций или акций глобальных эмитентов позволяет решить эту задачу»,— отмечает управляющий директор по развитию продуктов блока «Управление крупным частным капиталом» Альфа-банка Антон Рахманов. По словам главы Sberbank Private Banking Евгении Тюриковой, растущему инвестиционному спросу способствовали налоговые льготы, введенные властями: отмена уплаты НДФЛ на купонный доход по рублевым облигациям, а также освобождение с 1 января 2019 года от уплаты НДФЛ, связанного с валютной переоценкой при сделках с еврооблигациями Минфина.

Участники рынка отмечают продолжающееся «отбеливание» состояний, которое происходит в рамках амнистий и льготной безналоговой ликвидации офшоров. Однако темпы возврата капитала пока невысокие. По данным Frank RG, 5% роста обеспечивается за счет возврата капитала из-за рубежа. «Сопоставление общего объема средств россиян в зарубежных банках и динамики роста портфелей, фиксируемой российскими банками, показывает, что говорить о тенденции возврата средств из-за рубежа в Россию преждевременно»,— отмечает Любовь Прокопова. «Причины могут быть разными, но мы вынуждены констатировать, что не все россияне возвращают средства на родину. Вспомним, например, истории с кипрскими и мальтийскими паспортами и видом на жительство»,— отмечает руководитель отдела развития бизнеса UFG Wealth Management Андрей Пожитков.