Сырьевые рынки выжидают – неделя пройдёт под знаком геополитики

Вчера цена на нефть незначительно скорректировалась, опустившись на 0,55%. Сегодня вновь начался рост, однако же действительно сильных шагов со стороны быков мы пока не наблюдаем.

Как мы вчера и написали, текущая неделя, видимо, пройдёт под знаком геополитики. Израиль продолжает наносить удары по Ливану. Сообщается, что в понедельник Израиль атаковал несколько городов, включая Тир и Бинт-Джебейль. Bloomberg сообщил, что ЦАХАЛ начал упредительную наступательную операцию. Премьер-министр страны Б. Нетаньяху обратился к гражданам Ливана и попросил их покинуть «опасные зоны». Тем временем, в самом Израиле введено особое положение гражданской обороны на всей территории страны.

Между тем, в МИД Ирана заявили, что Иран готов встать на защиту Ливана, а руководитель канцелярии верховного лидера заявил, что Тегеран в скором времени ответит Израилю на убийство главы политбюро Хамас. Мы же считаем, что пока вероятность полноценного вовлечения Ирана в конфликт всё же достаточно низкая. Однако, во многом всё будет зависеть от действий израильской стороны.

Ещё одной новостью, которая могла позитивно повлиять на ситуацию с ценой на нефть, стала информация из Китая относительно возможности понижения ставки RRR сразу на 50 bp. Кроме этого объявлено о пакете поддержки сектора недвижимости в виде снижении ставки по ипотеке и ослабления ограничений на покупку недвижимости на вторичном рынке. Bloomberg также сообщил, что дополнительная ликвидность в виде 800 млрд. юаней ($113 млрд.) будет направлена на рынки и будет проведена рекапитализация крупнейших банков. Соответственно, возможно, что опасения относительно замедления темпов роста китайской экономики могут быть хотя бы частично сняты, а это может несколько ослабить давление на энергетических рынках.

Погодные условия, тем временем, также продолжают вносить определенные изменения в ситуацию на нефтяном рынке. Shell сделала заявление о прекращении добычи на Stones и Appomattox – это платформы, которые находятся в Мексиканском заливе. Эксперты определяют технические возможности по добыче платформы Appomattox в 175 tbd нефти, а Stones порядка 50 tbd. Причина сворачивания деятельности – возможность нового урагана.

Сегодня из фундаментальных новостей стоит, традиционно, обратить внимание на данные по запасам нефти от API, а уже завтра будут опубликованы цифры от Минэнерго США. Предварительные опросы Reuters показывают, что запасы нефти и дистиллятов в США по итогам прошлой недели скорее всего снизились, а вот запасы бензина, наоборот, могли вырасти. Оценка снижение запасов нефти находится примерно на уровне 1,2 mb.

Технически, ситуация пока не поменялась. Диапазон $74,9-75,3/б так и не преодолен. Следовательно, о дальнейшем движении наверх пока не может идти речи. Возможно, что сегодня мы увидим очередную попытку пробоя. Но не будем пока торопить события.

Цена на золото. Изменения минимальны

За вчерашний день цена на золото скромно подросла на 0,25%, а на сегодняшних торгах цена всё также движется вблизи $2628,5 за унцию. Вообще говоря, говорить, конечно, о «скромном» росте цены на золото каждый раз становится всё сложнее. Как-никак, но III кв. цена завершает подъемом почти на 13%, что является одним из самых сильных результатов за историю. Последний раз такой рост наблюдался во II кв. 2020 г. (кризис COVID-19).

Сегодня в 17-00 GMT+3 внимательно наблюдаем за публикацией Conference Board. Индекс доверия потребителей ожидается на отметке 103,9 п. vs. 103,3 п. месяцем ранее.

Техническая картина с ценой также пока особо не меняется. Трейдеры ждут новостей как на геополитическом контуре, так и на макроэкономическом. Соответственно, пока что мы всё также продолжаем ожидать движение к уровню $2640 за тройскую унцию, хотя и не исключаем возможной коррекции.