ЦБ считает угрозой финансовой стабильности не только американские санкции, но и собственное население

Быстрый рост розничного кредитования на фоне стагнации доходов населения может создать угрозу финансовой стабильности, сообщила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на встрече с банкирами в подмосковном санатории «Бор». В 2018 году кредитование физических лиц выросло на 22,8% и достигло рекордных 14,9 трлн руб.

«Бурный рост банковского потребительского кредитования на фоне стагнации реальных доходов населения может создать угрозу для финансовой стабильности и небезопасен с точки зрения самих заемщиков», – сказала глава Центробанка.

По ее словам, потребительский кредит должен помогать повысить качество жизни граждан сегодня с учетом их возможности оплатить завтра, а не с тем, чтобы они оказались в долговой яме.

По данным ЦБ за 11 месяцев 2018 года, основной вклад в рост задолженности населения вносит ипотека. Пользуясь низкими ставками (в сентябре и октябре они достигли исторического минимума в 9,4%), к началу декабря на строительство жилья взяли 6,5 трлн руб. А объем потребительских кредитов достиг 7,3 трлн. Эксперты отмечают, что доля ипотеки в ВВП РФ поднялась до 6,6%, а необеспеченного потребительского кредитования – 7,4%.

Охладить рынок ЦБ постарался еще осенью, озвучив в сентябре введение повышенных коэффициентов риска по необеспеченным потребительским кредитам. Вступили в силу поправки в законы о потребительском кредите и микрофинансовой деятельности. Ставка по потребительским кредитам до одного года теперь не может превышать 1,5% в день.

ЦБ объяснял бум на рынке «сменой потребительской модели» со сберегательной на потребительскую. В четверг Набиуллина подчеркнула, что такой поворот на фоне низких доходов таит опасность для финансовой стабильности в стране.

Реальные располагаемые доходы населения падают пятый год подряд. В 2014-м они сократились на 0,7%, в 2015-м – на 3,2%, в 2016-м – на 5,8%, в 2017-м снижение составило 1,2%, не оправдались надежды и на 2018 год – опять падение, на 0,2%. С 2013 года численность бедных в стране увеличилась на четверть, с 15,5 до 19,6 млн человек.

На фоне растущих доходов рост потребкредитов означал бы веру в будущее, желание расширить хозяйство, улучшить материальное положение своей семьи с надеждой спокойно оплатить это за счет будущих поступлений в личный или семейный бюджет. Однако сейчас в России, по мнению экспертов, формируется угрожающая ситуация, когда люди вынуждены тратить кредиты на текущие расходы, оплату услуг ЖКХ, часто без надежды вернуть их, или берут все новые займы, чтобы расплатиться с предыдущими. По данным Объединенного кредитного бюро, до четверти дохода домохозяйств может уходить на обслуживание долгов, около 8 млн человек отдают за ежемесячные платежи по кредитам более половины дохода, более половины новых кредитов россияне направляют на погашение уже взятых, 26% заемщиков оформили уже три и больше кредитов, у 6% – больше пяти займов.

Эксперты заговорили о формировании финансовых пирамид не только на уровне отдельных заемщиков, которым грозит персональное (уже предусмотренное законодательством) банкротство: нагромождение кредитов стало угрожать целым регионам и финансовой отрасли. В Алтае, Тыве, Иркутской области охват экономически активного населения розничным кредитованием приближается к 100%, при средней задолженности в 150–190 тыс. руб. (притом что средний доход в стране, по расчетам «»НГ», от силы 27 тыс. в месяц).

«Угроза тут вполне очевидна – формирование пузыря на рынке потребительского, и, пока потенциально, ипотечного кредитования, – предупреждает аналитик компании «ФИНАМ» Алексей Коренев. – Чем это заканчивается, мы хорошо помним по кризису 2007 года в США». Впрочем, особой угрозы эксперт пока не видит. «Тот уровень выданных потребительских и ипотечных кредитов, который наблюдается на сегодняшний день, пока не является критическим и близок к оптимальному. Банк России больше обеспокоен темпами роста объемов кредитования, при сохранении которых банковская система страны довольно быстро вышла бы на критические уровни закредитованности», – сказал «НГ» Коренев. Эксперт обращает внимание, что риски роста просроченной задолженности связаны не только с увеличением числа россиян, неспособных обслуживать собственные кредиты, попадающих под процедуру банкротства. «Сами кредитные учреждения из-за создания дополнительных резервов под просроченную задолженность могут столкнуться с трудностями, вызванными не только ухудшением кредитного качества портфелей, но и снижением доли работающих активов, что выльется в конечном итоге в существенное ухудшение финансовых показателей деятельности этих банков вплоть до невозможности исполнять свои обязательства перед кредиторами», – поясняет Коренев.

«Угроза не в том, как быстро растет потребительское кредитование, а в том, что такой спрос на кредиты и займы не подкреплен ростом доходов населения, – считает председатель совета саморегулируемой организации «Микрофинансирование и Развитие» Эльман Мехтиев. – Рост кредитования с одной стороны, с другой стороны – падение доходов. Получается неплатежеспособный спрос, который рано или поздно приведет к невозвратам. Они, в свою очередь, опасны со всех сторон: для кредиторов – значительными убытками и потому – угрозой их финансовой стабильности, для заемщиков – банкротством, а для страны – ростом социальной напряженности».

Мехтиев считает, что не существует четкого обоснованного уровня долговой нагрузки, после которого можно считать, что проблемы неизбежны. «Для ограничения роста закредитованности многие финансовые институты исходят из того, что уровень ежемесячной совокупной платежной нагрузки по всем долговым обязательствам не должен превышать 50% от доступного дохода (доход за вычетом расходов на питание, проживание, здоровье – «минимальный прожиточный минимум»). Если спрос не уменьшается, но уменьшается предложение, спрос перемещается к «заменителям». С рынка уходит значительное количество микрофинансовых организаций, при этом наблюдается рост суммы среднего займа у так называемых «черных» кредиторов. Микрофинансовые организации также, как и остальные участники рынка кредитования, заинтересованы в равности конкурентных условий для своих операций, но в случае, когда нет эффективного и действенного противодействия нелегальным участникам рынка, те, кто согласен на все возрастающую регуляторную нагрузку и ограничения, будут проигрывать. А вместе с ними будут проигрывать и клиенты, не имеющие возможности использовать все те механизмы защиты прав потребителей, которые есть в стране», – сказал «НГ» Мехтиев.

«Понимая невысокую заинтересованность заемщиков в планировании среднесрочных и долгосрочных перспектив своей платежеспособности, понимая проблематичность уровня финансовой грамотности большинства нуждающихся в потребкредитовании, учитывая бедность населения, которая является драйвером роста потребкредитования, а также принимая во внимание надвигающийся период высокой инфляции, отсутствия роста заработных плат - ЦБ заранее готовится и пытается обезопасить банки, - сказал «НГ» аналитик Института трейдинга и инвестиций «Феникс» Евгений Удилов. - То есть кроме внешних рисков в виде санкций со стороны США, есть еще и внутренние риски в виде некачественных банковских заемщиков. Банкротами — по формальным признакам — являются свыше 750 тыс россиян, по другим оценкам их уже 11 млн человек. Насколько это критичный уровень оценить сложно, но предотвратить лавину кредитного бума нужно».

«Сейчас отношение месячного платежа по кредиту к ежемесячному доходу заёмщика составляет в среднем уже около 25%, что немало, и весьма желательно не допустить дальше нарастания этого соотношения, - считает шеф-аналитик компании TeleTrade Пётр Пушкарёв. -Причём проблема эта больше пока именно для граждан, а не для банков: поскольку объёмы вкладов населения, как ни парадоксально, по-прежнему превышают суммарный объём задолженности физлиц по всем кредитам почти в 1,5 раза: в развитых же экономиках эти объёмы часто находятся в соотношении приблизительно один к одному. Так что в наших условиях банки, во всяком случае на языке цифр, выглядят даже более защищёнными».

«Вступивший в силу с 28 января закон ограничивает предельные суммы задолженности, которые банк или другая кредитная организация могут «повесить» на заёмщика по договору потребительского кредита сроком до 1 года, - продолжает Пушкарёв. - Если долг по платежам достигнет 2,5-кратной суммы самого займа, то закон запрещает дальше начислять проценты, а также взимать неустойки, штрафы, пени. Причём с 1 января 2020 года эта планка будет ещё ниже, на уровне уже не 2,5, а 1,5. По займам «до зарплаты» в пределах 10 тыс руб сумма всех платежей в микрофинансовые организации не должна превышать теперь 3 тыс руб, и ставка не может быть более 200 руб в день».
«Потребительский кредит - конечно же, не зло: он помогает многим людям не откладывать жизнь на потом, что особенно важно, когда твои реальные доходы в денежном выражении или снижаются, или находятся на том же уровне, а делать накопления не так и много смысла, потому что они съедаются инфляцией, причём в личном выражении почти для каждого цены растут посильнее, чем у Росстата. Плюс, во многом именно бум потребкредитования дал возможность розничным сетям увеличить прибыль по году на 2,8%, - говорит Пушкарёв. - То есть, кредиты не панацея, но они становятся реальным драйвером для экономики и надеждой на лучшую жизнь для граждан. Но опасность и угроза в том, что человек слаб перед искушениями и может легко не рассчитать свои силы, перебрать с кредитами, не имея потом возможности расплатиться. Доля просроченных платежей в секторе потребкредитования на сегодня действительно опасно велика и доходит, по данным Объединённого кредитного бюро, до 20%. Это может обернуться уже проблемой не только для заёмщиков, но и для банков, которые обрадовались низкой всё ещё учётной ставке, которую ЦБ поднял пока лишь незначительно, и банки с плохо контролируемым аппетитом принялись кредиты раздавать».

«Ограничительные меры ЦБ помогут немного умерить кредитный бум, тем более что многие свои потребительские цели люди уже успели за эти два последних счастливых кредитных года реализовать: многое из того, что хотели, в кредит уже купили, пользуясь низкими ставками и «добротой» банковских предложений. Не думаю, что люди, привыкшие одалживать у банков, массово побегут в МФО или станут обращаться за деньгами к криминалитету. И граждане, и банки, постепенно привыкнут к меняющимся правилам игры. К тому же за последний год на 48% увеличены по суммам общие лимиты на кредитных картах, многие будут пользоваться именно этой наиболее простой и цивилизованной формой кредитования, а число вновь выдаваемых кредитных карт вряд ли заметно уменьшится: за 2018 год карт стало больше на 8%».