UBS рекомендует продавать акции Tesla и снижает прогноз поставок на 2025 год

UBS советует своим клиентам продавать бумаги Tesla и понизил прогноз поставок автомобилей в четвертом квартале 2025 года. Банк считает, что текущая рыночная оценка компании существенно опережает фундаментальные показатели.

Инвестиционный банк UBS подтвердил рекомендацию продавать акциям Tesla с целью $247. На момент выхода публикации бумаги Tesla находились на внебиржевых торгах около $485,96, что значительно выше ориентира UBS и указывает на завышенную рыночную оценку. 

UBS снизил прогноз поставок Tesla в четвертом квартале 2025 года до 415 тыс. автомобилей против предыдущей оценки в 429 тыс. единиц. Обновленный прогноз также на 5% ниже консенсуса Visible Alpha, который составляет 435 тыс. автомобилей. В банке отметили, что пересмотренный диапазон ближе к ожиданиям инвесторов, которые оценивают поставки в пределах 405–415 тыс. автомобилей за квартал.

Аналитики UBS подчеркнули, что акции Tesla исторически чувствительно реагируют на отклонения от публичного консенсуса по поставкам, даже в случаях, когда фактические результаты соответствуют ожиданиям институциональных инвесторов. Компания должна опубликовать данные по поставкам за четвертый квартал 2025 года 2 января. При этом UBS задается вопросом, сохранит ли рынок фокус на объемах поставок или сместит внимание на развитие направлений роботакси и проекта Optimus.

Параллельно Tesla продолжает инвестировать в расширение производственной базы. Компания объявила о вложениях в размере $1,2 млрд. в производство аккумуляторных ячеек в Германии. Планируется, что предприятие в Грюнхайде начнет выпуск до 8 гигаватт-часов батарей в год с 2027 года.