В начале этой недели нефть Brent теряет около 1%

Цены на нефть снижаются в понедельник, нивелируя пятничный рост, поскольку возобновившиеся опасения по поводу роста поставок нефти и снижения спроса со стороны США и Китая ухудшают настрой покупателей.

К 11:40 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $80,8/барр, снижаясь на 0,8%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $76,6/барр, теряя 0,7%.

Прошедший в выходные саммит Лиги Арабских Государств по событиям в секторе Газа оказался весьма предсказуемым и завершился дежурными и малозначащими заявлениями, которые не предусматривают никаких практических результатов. Заявлено, что единственным выразителем интересов палестинского народа является Организация Освобождения Палестины, и именно она должна взять на себя ответственность за сектор Газа. При этом ХАМАС не рассматривается ЛАГ ни в каком качестве. Эмираты в кулуарах саммита сообщили, что никаких изменений своей политики в отношении Израиля предпринимать не станут. При посредничестве США и Катара проведены интенсивные контакты по достижению соглашения о гуманитарном перемирии и обмену пленными между Израилем и ХАМАС.

Таким образом, поводов для нового роста военной премии в нефти из-за этого конфликта быть пока не должно. Поэтому котировки Brent и WTI по итогам прошедшей недели просели чуть менее, чем на 4%. Снижение могло бы быть и больше, если бы не пятничный рост цен почти на 2% из-за того, что Ирак выразил поддержку сокращению добычи нефти ОПЕК+.

На этой неделе может добавится еще один фактор давления на нефтяные цены: Ирак рассчитывает достичь соглашения с региональным правительством Курдистана (КРГ) и иностранными нефтяными компаниями о возобновлении добычи нефти на нефтяных месторождениях Курдского региона в течение трех дней. Напомним, с 25 марта после решения арбитража Международной торговой палаты (ICC) Турция прекратила поставки 450 тыс барр/сутки экспорта по трубопроводу Ирак-Турция. Министр нефти Ирака сказал в воскресенье, что Ирак достиг «взаимопонимания» с Турцией в отношении возобновления экспорта нефти через турецкий порт Джейхан.

На прошлой неделе ценник на нефть марки Brent опустился до трехмесячного минимума – $79,7/барр. Опасения из-за геополитики на Ближнем Востоке уступили место сомнениям по поводу неопределенных экономических перспектив США и ЕС. Управление энергетической информации США (EIA) на прошлой неделе заявило, что добыча сырой нефти в Штатах в этом году вырастет немного меньше, чем ожидалось ранее, при этом спрос упадет. В следующем году потребление бензина на душу населения в США может упасть до самого низкого уровня за последние два десятилетия, говорится в докладе EIA.

На прошлой неделе рынок следил за данными из Китая, на которые возлагались большие надежды в части роста спроса в 2023 г. Объемы импорта нефти в КНР пока остаются стабильно высокими. Однако потребительские цены в Китае в октябре упали до минимума за последние годы, что ставит под сомнение эффективность восстановления экономики страны. Кроме того, нефтеперерабатывающие заводы Китая запросили сокращения поставок сырья из Саудовской Аравии в декабре.

В такой ситуации крупнейшие экспортеры нефти Саудовская Аравия и Россия подтвердили, что продолжат добровольное сокращение добычи нефти до конца года, поскольку опасения по поводу спроса и экономического роста продолжают тормозить рынок сырой нефти. Слабеющие цены на нефть увеличивают вероятность того, что ведущие страны ОПЕК+ могут продлить свои ограничения по добыче на начало 2024 г. По этой причине котировки Brent вероятно найдут поддержку в районе 78,5-80,0/барр.

Компания Baker Hughes в конце прошлой недели сообщила о новом снижении числа активных буровых: число нефтяных установок в США снизилось на 2 ед., до 494 ед. Число газовых осталось на уровне 118 уст. Буровая активность в США снижается с мая этого года. Это предполагает консервативную оценку на американскую нефтедобычу в 2024 г. Однако по последним данным, EIA ожидает, что производство нефти увеличится до 13,1 млн барр/сутки, в I полугодии 2024 г. и до 13,35 млн барр/сутки в IV квартале 2024 г. На этой неделе ОПЕК и МЭА представят свои прогнозы по рынку нефти.

Нефть Brent

На дневном графике Brent видно, что за последние два месяца котировки нефти сформировали широкий нисходящий ценовой канал. Его нижняя граница сейчас находится в районе $80-78/барр. Сейчас нефть пробует найти точки поддержки у нижней границы, чтобы потом была возможность сформировать новую волну роста цен с ближайшей целью на $85/барр.

Золото

Начиная с первой декады октября стоимость золота активно росла на фоне значительного повышения геополитической напряженности на Ближнем Востоке вокруг Израиля. Но в последние две недели уровень рисков в этом регионе снизился. По этой причине цены на нефть и золото развернулись вниз. Сейчас стоимость золота вернулась на те средние уровни, которые были ранее августе-сентябре ($1975-1900/унц). На этой неделе на динамику индекса доллара и стоимость драгметаллов могут повлиять данные по инфляции в США.