В ВШЭ представили новый способ прогноза валютных рисков

Исследователи Высшей школы экономики (ВШЭ) показали возможность предсказания валютных рисков с помощью использования японской модели предупреждения сейсмической активности, сообщила пресс-служба ВШЭ.

В Японии для прогнозирования землетрясений в 1988 году был разработан подход эпидемической толчковой последовательности, основанный на процессах Хоукса. Он позволяет просчитать вероятность дальнейшей сейсмической активности на основе случившихся первых толчков. В основе этого подхода лежит принцип самовозбуждающихся процессов, которые имеют некую аналогию с причинно-следственными связями резких изменений на финрынке.

У скачков на валютном рынке или на бирже ценных бумаг всегда есть внешние или внутренние причины. Как правило, внешние причины мало предсказуемы, но могут оказать сильное влияние на биржу. Примером нестабильности, порожденной внутренними причинами, может быть образование так называемых пузырей из-за стадного поведения инвесторов.

"Это когда трейдеры, в основном мелкой и средней руки, которые не обладают достаточной инсайдерской информацией, чтобы спрогнозировать дальнейшие изменения, начинают массово следовать за теми, кого они считают своими финансовыми гуру, и этим создают на рынке безосновательный ажиотаж. В какой-то момент этот пузырь надувается до критических размеров, и все участники понимают, что цены нереалистичные. Пример — пузырь доткомов в США в 2000 году", — приводятся в сообщении слова м.н.с. лаборатории анализа и выбора решений ВШЭ Людмилы Егоровой.

Исследователи применили метод Хоукса на данных фондового индекса S&P500 и соотношения валютной пары рубль-доллар и показали, что японский подход способен прогнозировать финриски наравне с эконометрическими моделями, традиционно используемыми аналитиками для этих целей. Были использованы данные Мосбиржи о соотношении рубля к доллару с января 1999 по апрель 2017 года. Точность прогноза при использовании процессов Хоукса составляет около 40%, из 277 наблюдаемых событий предсказать удалось 112.