ВТБ просит Путина поддержать его на пути к превращению в зернового гиганта

Контролируемый государством банк ВТБ обратился к Владимиру Путину с просьбой помочь ему создать нового российского зернового лидера, который может снизить роль иностранных трейдеров и дать государству больший контроль над экспортом, следует из письма, копия которого есть у Рейтер.

В письме председателя правления ВТБ Андрея Костина приводятся доводы в пользу того, чтобы Кремль помог банку в реализации плана, который может ослабить позиции нынешних ведущих трейдеров. Наряду с местными компаниями, мировые гиганты - Glencore, Cargill, Louis Dreyfus и Cofco - сейчас торгуют российским зерном.

После того, как Москва попала под западные санкции за аннексию Крыма в 2014 году, среди чиновников РФ начала расти озабоченность относительно национальной продовольственной безопасности и снижения зависимости от импорта, что также привело к росту заинтересованности в усилении контроля над рынком зерна.

Чиновники в последние годы также были обеспокоены обеспечением здорового баланса между внутренним потреблением и экспортом, чтобы избежать резкого роста цен на зерно в стране, где мясная промышленность в значительной степени зависит от цен на корма.

Рукописные замечания к письму, датированные 11 июля, говорят о том, что Путин поручил правительству рассмотреть предложения ВТБ, второго по величине банка в РФ. “Уважаемый Владимир Владимирович”, - начинается письмо.

“Принимая во внимание экспортный потенциал российской агропродукции (эквивалент $45 миллиардов в 2024 году), а также важность обеспечения устойчивого оборота зерна в контексте национальной продовольственной безопасности, группа ВТБ проработала вопрос о создании национального лидера - вертикально-интегрированного оператора “Объединенный зерновой холдинг”.

Новый холдинг может консолидировать связанные с экспортом и хранением зерна активы и “взять на себя функции ведущего трейдера российской пшеницы”, пишет ВТБ.

ВТБ, чей традиционный банковский бизнес за пределами РФ оказался под давлением после введения западных санкций, призвал правительство поддержать модернизацию инфраструктуры вокруг двух стратегических черноморских портов: Новороссийск и Тамань.

ВТБ и Кремль не ответили на просьбу Рейтер прокомментировать письмо.

БОЛЬШЕ АКТИВОВ

Письмо проясняет дальнейшие планы ВТБ в отношении зерновых активов. За последний год банк уже превратился в крупнейшего оператора зерновой инфраструктуры в России и теперь хочет стать ведущим экспортером зерна.

В письме говорится, что для консолидации и приобретения дополнительных активов потребуется еще два-три года. В последние годы Россия увеличила производство и экспорт пшеницы на фоне удачной погоды и ослабления рубля к доллару, что позволило ей стать крупнейшим в мире экспортером, конкурирующим с США, Францией и Канадой.

Но Путин хочет пойти дальше. Год назад он поставил перед правительством задачу довести экспорт сельскохозяйственной продукции из России до $45 миллиардов к 2024 году с $26 миллиардов в 2018 году. Около $10 миллиардов из общего объема экспорта в 2018 году пришлось на экспорт зерна.

Минсельхоз США (USDA) ожидает, что российский экспорт пшеницы в этом сезоне составит 34,0 миллиона тонн против 35,7 миллиона тонн в сезоне 2018/19.

Усилия ВТБ по консолидации зерновых активов в едином холдинге, который фактически будет контролироваться государством, похожи на подход, который правительство РФ с переменным успехом применяет в других секторах, таких как производство гражданской авиации и судостроение.

Первый замглавы ВТБ Юрий Соловьев сказал Рейтер в июне, что, по его мнению, приход ВТБ в сектор повысит конкурентоспособность российской сельскохозяйственной продукции за рубежом.

“На сегодняшний день созданы локальная и международная платформы для трейдинга, логистика, перевалка. В целом, наша стратегия предусматривает достижение синергии за счет объединения активов в области транспортной экспортной логистики и торговли”, - сказал Соловьев в июне.

По состоянию на начало июня, ВТБ инвестировал в зерновые проекты около $1 миллиарда, добавил он.

ПОКУПКА ТЕРМИНАЛОВ

ВТБ уже добился значительных успехов, купив доли в двух зерновых терминалах в Новороссийске, главном глубоководном экспортном узле России. Благодаря этим сделкам ВТБ получил контроль над 25% российских экспортных зерновых мощностей.

ВТБ также стал контролирующим акционером крупнейшего в России железнодорожного оператора Рустранском, и в этом месяце пополнил свой портфель зерновых активов, купив контрольный пакет акций крупного местного трейдера Мирогрупп Ресурсы.

Американский глобальный трейдер Cargill владеет долей в другом зерновом терминале в Новороссийске, а его конкурент Glencore владеет половиной терминала в соседнем черноморском порту Тамань.

В письме ВТБ просит правительство одобрить смену владельца зернового терминала в Тамани, которая теперь связана с Крымским полуостровом Керченским мостом.

Половина терминала принадлежит украинской компании Kernel, сообщил в ВТБ в письмо, отметив, что эта компания находится под российскими санкциями. ВТБ добавил, что предварительно согласовал с Kernel приобретение ее доли в Тамани, но для завершения сделки нужно одобрение правительства.

Объединение терминалов в Новороссийске и Тамани в единый кластер, по мнению ВТБ, даст сильный синергетический эффект его проекту и позволит нарастить мощности.

ВТБ также сообщил Путину, что для улучшения доступности портов в Новороссийске и Тамани потребуется поддержка государства в расширении и модернизации железнодорожной и автомобильной инфраструктуры.

ВТБ также попросил правительство рассмотреть вопрос о приватизации 25% акций Объединенной зерновой компании, государственного трейдера, в которой ВТБ уже владеет 50% минус одна акция.

“УЛЫБАЕМСЯ И МАШЕМ”

Для поддержки своих аргументов ВТБ критикует в письме международных трейдеров. Они “продолжают играть определяющую роль в обслуживании российского экспорта зерна”, написано в письме.

Ссылаясь на экспертные оценки, ВТБ пишет, что они контролируют 25% мощностей по перевалке зерна в морских портах и около половины объема торговли российской пшеницей на мировых рынках.

По мнению ВТБ, эти трейдеры не всегда выполняют свои функции на “оптимальных для России условиях” и оставляют значительную часть добавленной стоимости в оффшорах.

Трейдеры с беспокойством следят за приходом влиятельного российского банка в зерновой сектор. Для них это означает усиление конкуренции в портах и на традиционных рынках.

“Улыбаемся и машем”, - сказал трейдер в ответ на просьбу описать свою стратегию борьбы с конкуренцией со стороны ВТБ в сезоне 2019/20, который начался 1 июля.

Купленный ВТБ трейдер Мирогрупп планирует в сезоне 2019/20 экспортировать из Новороссийска 6 миллионов тонн зерна, в том числе 5 миллионов тонн пшеницы, сообщил источник, знакомый с его планами.

Если Мирогрупп удастся более чем в два раза увеличить свой экспорт в этом сезоне, она войдет в тройку крупнейших российских экспортеров наряду с местным трейдером РИФ и Glencore. В прошлом сезоне Мирогрупп экспортировала 2,5 миллиона тонн зерна, сообщил источник.

Мирогрупп нацелена на Египет, включая государственного покупателя зерна GASC, Турцию и другие традиционные рынки сбыта российской пшеницы.

Цель зернового холдинга ВТБ - контролировать цепочку поставок от производителя к потребителю и стать многонациональным гигантом на рынке, где Россия уже доминирует, сказал источник.

“Это не значит, что ВТБ хочет всё монополизировать, используя государственное влияние”, - сказал источник.

“Зерновой рынок достаточно хаотичный. Наверное, он в ближайшее время приобретет очертания цивилизованной отрасли. Она будет в российском правовом поле, будет платить налоги, создавать рабочие места”, - добавил он.