За прошедшие сутки ситуация на валютном рынке принципиально не изменилась

Во вторник утром индекс доллара торгуется в районе 105,6 п, то есть примерно там, где он был сутки назад. Пара EUR/USD также находится чуть ниже 1,07. Все на рынке ждут свежих данных по инфляции в США.

Курс доллара против иены остается возле самого высокого уровня за последний год (151,7), на фоне ослабления ожиданий на снижение процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы. Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил, что правительство будет продолжать следить за валютным рынком и реагировать соответствующим образом. Эти комментарии не оказали непосредственного влияния на динамику пары USD/JPY, которая в этом году потеряла почти 14% по отношению к доллару. На фоне рекордного слабого курса иены инвесторы опасаются запуска валютных интервенции со стороны Токио с целью поддержать падающий курс национальной валюты.

Руководство ФРС и ее глава Дж. Пауэлл на прошлой неделе предположили, что борьба с инфляцией, возможно, еще не окончена, что привело к росту доходности краткосрочных казначейских облигаций США и поддержало спрос на доллар. В понедельник доходность 10-летних USTres выросла до 4,68% в том числе и потому, что инвесторы переваривают понижение прогноза кредитного рейтинга США агентством Moody’s. Но валютный рынок практически не отреагировал на новость о снижении прогноза по кредитам США со «стабильного» до «негативного».

Ежемесячный опрос ФРБ Нью-Йорка зафиксировал, что инфляционные ожидания несколько снизились в краткосрочной перспективе, оставаясь неизменными в среднесрочной перспективе. На год вперед американцы ждут инфляцию в 3,57% против 3,67% месяцем ранее; на три года вперёд – 3,0% против 3,0% месяцем ранее. Эти цифры умеренно позитивные для ФРС поскольку настрой по инфляции приводит к нужным результатам. Осталось только дождаться подтверждения этому в виде данных по октябрьскому CPI.

Вчера британская валюта укрепилась по отношению к евро на 0,2% после новостей об изменениях в составе правительства Великобритании. Премьер-министр Р. Сунак вернул бывшего лидера Д. Кэмерона на пост министра иностранных дел в результате перестановок, вызванных увольнением им министра внутренних дел С. Браверман после того, как ее критика полиции поставила под угрозу его авторитет.

В сентябре 2023 года текущий счет Германии увеличился до 28,1 млрд евро по сравнению с 12,5 млрд евро в том же месяце прошлого года. Профицит товаров резко увеличился до 22,5 млрд евро с 11,1 млрд евро, поскольку импорт упал на 18,6%, а экспорт снизился на более медленные 9,2%.

Пара USD/CNY в начале недели поднялась до недельного максимума (7,295), пока инвесторы ждут встречи лидеров этих двух стран в ближайшую среду: президент США Джо Байден впервые за год лично встретится с председателем КНР Си Цзиньпином во время саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества в Сан-Франциско. Это будет всего лишь вторая личная встреча двух лидеров с момента вступления Байдена в должность в январе 2021 г.

Во вторник выходит следующая макростатистика: уровень безработицы в Великобритании за сентябрь; оценка темпов роста ВВП еврозоны за III квартал; индексы экономических настроений ZEW по еврозоне и Германии за ноябрь; уровень потребительской инфляции в США за октябрь. Последний показатель может сильно повлиять на динамику курса доллара по отношению к другим мировым валютам.

В последние дни индекс доллара вновь стал слабеть. Возможно это заявка на новую волну его ослабления в случае выхода во вторник низких цифр по инфляции в США за октябрь.