Итоги конференции «ЗПИФ и фонды семейного капитала»

15 апреля 2021 года состоялась третья онлайн-конференция «ЗПИФ и фонды семейного капитала», организованная Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования (НАСФП) и управляющей компанией «КСП Капитал Управление Активами». На конференции обсуждались вопросы защиты семейного капитала от рисков, способы структурирования семейного капитала и инвестиции в бизнес-проекты с помощью ЗПИФ.

Конференция состояла из двух сессий. В рамках первой сессии обсуждались теоретические вопросы – использование фондов семейного капитала как способа консолидации и защиты активов в российском правовом поле, приемы структурирования активов, обеспечивающие конфиденциальность и упрощающие процедуры передачи прав собственности, правовые и налоговые особенности ЗПИФ, контроль над активами и соблюдение прав пайщиков в ЗПИФах. В рамках второй сессии были представлены примеры бизнес-проектов из различных отраслей, вложения в которые доступны через ЗПИФ.

Модераторами выступили Андрей Паранич, директор НАСФП, и Дарья Андрианова, заместитель директора НАСФП.

Открыло конференцию выступление Евгения Когана, автора телеграм-канала bitkogan, о подходах к формированию семейного капитала. По мнению спикера, одинаково важно при формировании капитала уделять внимание и составу активов, и методам формирования фонда. Он обратил внимание участников, что формирование фондов и трастов оправдано только при капитале от 5-10 млн долларов. При меньшем капитале накладные расходы будут неоправданно велики. Также Евгений Коган подчеркнул необходимость максимально обеспечить прозрачность средств, которые будут составлять семейный капитал, и рассказал об особенностях налогового резидентства.

Тему фондов семейного капитала продолжил Дмитрий Ретунских, начальник отдела по работе с корпоративными клиентами КСП Капитал УА. Он рассказал о возможности создавать фонды семейного капитала в России в форме закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ). Задачей такого фонда может быть защита средств от недружественных действий третьих лиц, контроль над имуществом, выделение долей различным членам семьи и т.д.

Исаак Беккер, международный финансовый консультант, рассказал о ключевых угрозах семейному капиталу (инфляция, коррекция рынка и потеря источника дохода) и способах защиты от них.

Евгений Постников, руководитель Департамента структурных фондов и фондов недвижимости ВТБ Капитал Инвестиции, сделал обзор мирового опыта создания фондов недвижимости (REIT), а также сообщил о перспективах развития фондов недвижимости в России и тех барьерах, с которыми сталкиваются управляющие компании и инвесторы на данный момент.

Татьяна Есаулкова, руководитель группы компаний «Гарант», рассказала о роли специализированного депозитария в защите инвесторов ( в том числе – держателей паев БПИФ и ЗПИФ).

Ольга Дуденкова, заместитель генерального директора УК «ДОХОДЪ», представила исследованием особенностей наследования, преемственности и передачи семейного капитала в мировой практике и в российских реалиях.

Завершил сессию Вячеслав Исмайлов, заместитель генерального директора – директор по стратегическому развитию КСП Капитал УА, рассказал о возможностях диверсификации инвестиционного портфеля с помощью прямых инвестиций и тех преимуществах, которые дают ЗПИФы владельцем паев.

Вторая, практическая сессия логично продолжила выступление Вячеслава Исмайлова, предоставив участникам возможность самостоятельно оценить проекты, в которые возможно инвестирование через ЗПИФ.

Открыла вторую сессию Мария Иванова, руководитель Skolkovo Adventureland, выступлениях о венчурных инвестициях и тех изменениях, которые внесла в эту отрасль пандемия короновируса. Она подробнее рассказала о возможностях, которые Сколково дает бизнес-ангелам – частным инвесторам, которые инвестируют в стартапы на ранних стадиях.

Инвестиционные проекты, представленные на конференции, охватили разные сферы бизнеса – виноделие, кинобизнес и венчурные инвестиции.

Микеланджело Маццарелли, управляющий партнер Leonardo Consulting, рассказал о вложениях в итальянские винодельни. Василий Соловьев, продюсер и портфельный управляющий фонда Cinefinance, объяснил, как работают инвестиции в кинобизнес. Максим Дремин, директор по инвестициям ГК «Н2О», представил анализ проекта по созданию сети объектов отдыха и рекреации в городах-миллинонниках. Максим Уваров, основатель и генеральный директор ГК «Смарт Хемп», рассказал о возрождении рынка технической конопли в России и его перспективах.

Подводя итоги конференции, Дмитрий Ретунских, начальник отдела по работе с корпоративными клиентами КСП Капитал УА, отметил, что ЗПИФ стоит рассматривать как еще одну возможность инвестирования наряду с ценными бумагами и БПИФ, давая инвестору возможность дополнительной диверсификации вложений.

Запись конференции смотрите по ссылке https://youtu.be/WrbNGGkBhdc.

Все презентации спикеров доступны на сайте конференции http://etf-conf.ru/#program

Все время конференции в параллели с основным потоком работала Беседка, где спикеры и участники конференции могли обсудить частные вопросы, обменяться опытом и получить дополнительную информацию.

Конференция организована Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования и УК «КСП Капитал Управление Активами». Партнеры конференции – УК «ФинЭкс Плюс», УК «АТОН» и УК «ДОХОДЪ». Информационную поддержку конференции оказали портал Finversia.ru, Школа начального финансового образования «ФинСтарт» и телеграмм-канал RUSSIA BOGLEHEADS.

Мы благодарим всех докладчиков и содокладчиков конференции за качественные и интересные выступления! И говорим спасибо каждому, кто нашел время принять участие в конференции в режиме онлайн, высказать свое мнение, задать вопросы и пообщаться в Беседке.