Акции UBS взлетели до максимума 2008 года после оглашения результатов по прибыли и объявления о сокращении рабочих мест

На начальных этапах торгов в Цюрихе в четверг цена акций UBS достигла самой высокой отметки с конца 2008 года. Это произошло после того, как швейцарский банковский гигант объявил об огромной прибыли и о планах по увольнению тысяч своих сотрудников, в свете его намерения полностью поглотить Credit Suisse.

UBS объявил о прибыли во втором квартале в размере $28,88 млрд в своём первом квартальном финансовом отчёте с момента завершения приобретения своего главного «павшего» конкурента - Credit Suisse - некогда крупнейшего банка в Швейцарии.

Согласно данным агентства Reuters, аналитики предполагали, что чистая прибыль составит $12,8 млрд за три месяца до конца июня.

В UBS отметили, что этот результат в первую очередь связан с отрицательным гудвилом в размере $28,93 млрд, возникшим из-за приобретения Credit Suisse. Корректированная прибыль до налогообложения, исключающая отрицательный гудвилл, интеграционные издержки и расходы на приобретение, составила $1,1 млрд.

Отрицательный гудвил возникает, когда продажная стоимость компании, меньше стоимости ее чистых активов. В этом случае, покупатель должен признать полученный доход в составе прибыли или убытка на дату приобретения. UBS заплатил за поглощение Credit Suisse в марте 3 миллиарда швейцарских франков ($3,4 млрд).

Глава UBS Сергио Эрмотти (Sergio Ermotti) заявил в программе «Squawk Box Europe» на канале CNBC, что банк добился «очень значительного прогресса» в реализации своих планов по интеграции Credit Suisse.

Он подчеркнул: «По этим цифрам будет ясно, что этот отрицательный гудвил - это капитал, необходимый для обеспечения $240 млрд рискованных активов и финансовых ресурсов для успешного проведения глубокой реструктуризации, необходимой для Credit Suisse, так как наш анализ доказал невостребованность её текущей бизнес-модели».

«Credit Suisse обладает отличными специалистами, клиентами и продуктовыми возможностями, но его бизнес-модель больше не устойчива и требует реструктуризации».

За первые часы торгов акции UBS прибавили более 4% к своей стоимости.

Ключевые дполнительные показатели:

Коэффициент капитала CET 1, который является показателем банковской ликвидности, достиг 14,4% по сравнению с 14,2% во втором квартале 2022 года.

Рентабельность собственного капитала, за исключением отрицательного гудвила, интеграционных расходов и затрат на приобретение, составила 4,3%.

Коэффициент левереджа CET1 увеличился до 4,8% по сравнению с 4,4% за прошлый год.

Подразделение Credit Suisse, которое долгое время было ключевым источником прибыли для швейцарской финансовой группы, будет полностью интегрировано в структуру UBS. Предполагается, что процесс объединения юридических лиц завершится к 2024 году.

Судьба ведущего швейцарского банка Credit Suisse, который в 2022 году продолжал приносить положительную прибыль, находилась в центре внимания во время приобретения. Некоторые аналитики предполагали, что UBS может выделить этот банк и вывести на биржу через IPO.

Сергио Эрмотти отметил, что результаты анализа свидетельствуют о том, что полная интеграция Credit Suisse является «лучшим решением для UBS, заинтересованных сторон и экономики Швейцарии».

Процесс интеграции может стать объектом обсуждения в Швейцарии, особенно в свете возможных сокращений рабочих мест. UBS подтвердил, что интеграция приведет к увольнению 1000 сотрудников до конца 2024 года, а также ожидается, что реструктуризация Credit Suisse приведет к дополнительным 2000 увольнений.

Поглощение Credit Suisse стало частью экстренной сделки по спасению банковского гиганта, проведенной при участии швейцарских властей в марте. Ранее UBS объявил о завершении действия соглашения о финансовой поддержке на 9 миллиардов швейцарских франков ($10,24 млрд) и ликвидности на 100 миллиардов швейцарских франков, предоставленных правительством Швейцарии при управлении Credit Suisse в марте.

«Клиенты будут продолжать наслаждаться высоким уровнем обслуживания, который они ожидают, благодаря расширенным предложениям, экспертным возможностям и глобальному охвату», - заявил Эрмотти, говоря об интеграции швейцарского банковского подразделения Credit Suisse.

«Благодаря нашей более крепкой капитальной базе, мы сможем поддерживать стабильный кредитный риск и сохранять нашу дисциплину в управлении рисками», - добавил он.

Банк также объявил о планах по сокращению валовых затрат на сумму не менее $10 млрд к 2026 году, когда ожидается завершение интеграции всех подразделений Credit Suisse Group.

Публикация финансовых результатов UBS за второй квартал, изначально запланированная на 25 июля, была перенесена на 12 июня, чтобы соответствовать завершению процесса поглощения Credit Suisse.

В предыдущем квартале чистая прибыль UBS неожиданно снизилась на 52% в годовом исчислении из-за унаследованных юридических споров, связанных с ценными бумагами, обеспеченными ипотекой в США.

Согласно данным Eikon, акции UBS показали рост примерно на 30% с начала года на момент окончания торгов в среду.

Дочернее предприятие Credit Suisse также опубликовало отчет, в котором сообщило о чистых убытках во втором квартале в размере 9,3 миллиарда швейцарских франков. Отток активов составил 39,2 миллиарда швейцарских франков, а активы под управлением уменьшились на 3% из-за оттока клиентов и персонала.

Этот отчёт стал последним финансовым отчётом, который отдельно отражаеь деятельность Credit Suisse, так как банк готовится к интеграции с UBS. Отчёт также показал, что несмотря на экстренные меры по спасению, банку предстоит вернуть доверие клиентов, которое сильно пострадало и привело практически к его краху в марте.

Тем не менее, в UBS подчеркнули, что темпы оттока убывают, и банк намеревается сохранить как можно больше клиентов и клиентов Credit Suisse, чтобы обширное слияние имело долгосрочный успех.

Сергио Эрмотти из UBS рассказал в четверг на канале CNBC, что и UBS, и Credit Suisse наблюдали рост притока депозитов во втором квартале и продолжают видеть это и в текущем квартале, что свидетельствует о росте «лояльности клиентов».

Во втором квартале объединенная группа имела чистый приток депозитов на сумму $23 млрд, из которых $18 млрд поступили от подразделений управления активами Credit Suisse и швейцарских банков.

Несмотря на то что Credit Suisse продолжал сталкиваться с оттоком активов, в UBS сообщили, что во втором квартале этот тренд замедлился и стал положительным после завершения сделки по поглощению в июне.

«В период потрясений в 2022 и 2023 годах Credit Suisse потерял около $200 млрд, и сейчас мы видим частичное возвращение этих средств. Наша цель заключается в том, чтобы вернуть как можно больше. Это сложно, но такова наша цель», - добавил Эрмотти.

Глобальный бизнес UBS по управлению активами получил $16 млрд чистых новых средств за три месяца до конца июня, что является самым высоким показателем чистого притока средств во втором квартале за более чем десять лет.