инвестиции

Главное за неделю.

Государственная горнодобывающая компания Codelco, крупнейший в мире производитель меди, в 2024 году сумела вернуться к прибыльности. Согласно отчету, опубликованному в пятницу, компания получила прибыль до налогообложения в размере $790 млн. Это резкий контраст с 2023 годом, когда Codelco зафиксировала убытки в размере $757 млн.

Акции канадского производителя спортивной одежды Lululemon Athletica упали более чем на 15% в пятницу после публикации пессимистичных прогнозов на текущий год. Инвесторы испугались замедления роста компании, которая десятилетие доминировала в премиум-сегменте, но теперь сталкивается с тройным ударом: макроэкономической нестабильностью, ужесточением конкуренции и политическими рисками, связанными с торговой политикой Дональда Трампа.

Рыночные аналитики сохраняют позитивный взгляд на бумаги компании.

Американский хедж-фонд Elliott Investment Management, известный своими агрессивными стратегиями, встряхнул европейский энергетический рынок. После приобретения почти 5% акций британской BP, фонд Пола Сингера открыл короткую позицию против её главного конкурента — нефтяного гиганта Shell. Сумма ставки, согласно данным Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA), составляет около £850 млн ($1,1 млрд), что эквивалентно 0,5% капитализации Shell. Это крупнейшая короткая позиция по компании за последние десять лет.

Японский автогигант Toyota Motor сообщил о росте глобального производства второй месяц подряд в феврале. Успех компании был обеспечен увеличением объемов выпуска и укреплением продаж на внутреннем рынке Японии, где Toyota сумела восстановить позиции после прошлогоднего скандала с сертификацией.

Технологические гиганты США, включая Tesla и Nvidia, активно инвестируют в разработку человекоподобных роботов, называя их ключевым элементом будущей экономики. Однако аналитики предупреждают: Америка рискует проиграть эту гонку Китаю, который уже демонстрирует впечатляющие успехи в создании и коммерциализации подобных технологий.

После многих лет борьбы с последствиями американских санкций китайская технологическая корпорация Huawei вновь демонстрирует впечатляющие успехи. Несмотря на жесткие ограничения, компания сумела перестроить свою бизнес-модель, сфокусировавшись на развитии собственных технологий. Сегодня Huawei не только вернула утраченные позиции, но и приблизилась к рекордным показателям 2020 года.

Акции французской компании Ubisoft, известной по сериям игр Assassin’s Creed и Far Cry, выросли более чем на 10% в ходе первых часов торгов в пятницу. Причиной стал анонс создания дочерней компании, в которую китайский технологический гигант Tencent инвестирует 1,16 млрд евро.

Что делать с бумагами?

Давайте разбираться.

Акции банка не входят в число фаворитов финансового сектора.

Акции Tesla стали главным бенефициаром объявленных Дональдом Трампом 25%-ных пошлин на импортные автомобили, тогда как традиционные автогиганты Детройта столкнулись с обвалом котировок. Решение президента США, вступающее в силу на следующей неделе, уже разделило Уолл-стрит на победителей и проигравших: пока инвесторы делают ставку на электромобильного гиганта Илона Маска, Ford, General Motors (GM) и Stellantis теряют миллиарды долларов капитализации.

ВТБ предлагает провести трансформацию восьми выпусков своих валютных субординированных облигаций в рублевые.

Британский банк Barclays в четверг объявил о смене инвестиционной стратегии, впервые за несколько кварталов сделав ставку на глобальные инструменты с фиксированным доходом вместо акций. Решение связано с опасениями, что торговая политика Дональда Трампа, включая новые пошлины на импорт, несёт угрозу замедления мировой экономики. Аналитики банка предупредили, что даже текущие консервативные прогнозы роста могут оказаться слишком оптимистичными, если эскалация торговой войны продолжится.

Акции GameStop, культового ритейлера видеоигр, столкнулись с резкой коррекцией в четверг, отыграв значительную часть роста, достигнутого накануне. Причиной стало решение компании привлечь $1,3 млрд через выпуск конвертируемых облигаций для покупки биткоина. Новость вызвала скепсис у инвесторов, опасающихся дальнейшего размывания акционерной стоимости и рисков, связанных с инвестициями в криптовалюты.

Цены на медь на Нью-Йоркской товарной бирже в среду достигли исторического максимума на фоне сообщений о возможном введении пошлин на импорт этого металла в США. Аналитики связывают ажиотаж с опасениями инвесторов и промышленных компаний, которые спешат создать стратегические запасы меди до объявления новых торговых ограничений. С начала года стоимость этого металла выросла на 30%, опередив не только золото (+16%), но и основные фондовые индексы США.

В первом квартале финансового года шведский ритейлер H&M столкнулся с рядом трудностей, которые оказали негативное влияние на результаты компании.

Европейские и азиатские фондовые рынки открылись снижением в четверг после того, как президент США Дональд Трамп объявил о введении 25%-ных тарифов на импорт автомобилей и лёгких грузовиков. Это решение, которое вступит в силу 3 апреля, стало очередным шагом в расширении глобальной торговой войны, вызвав волну критики и угрозы ответных мер со стороны традиционных союзников Вашингтона. Новые пошлины дополняют ранее введённые ограничения на сталь, алюминий, а также товары из Мексики, Канады и Китая. По данным за 2024 год, США импортировали автомобильной продукции на сумму $474 млрд, включая легковые автомобили на $220 млрд. Основными поставщиками стали Мексика, Япония, Южная Корея, Канада и Германия — все они являются близкими партнёрами Америки.

Компания OpenAI, известная как разработчик чат-бота ChatGPT, находится на финальной стадии подготовки нового инвестиционного раунда объемом $40 млрд, основным участником которого станет японский конгломерат SoftBank Group Corp., сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.

Личный опыт и неожиданные нюансы.

Что показала отчетность X5 Group?

Последствия решений ФРС и ЦБ РФ по ставкам. Допуск криптовалют и сделок с ними на российском рынке и планы Московской биржи по запуску инструментов на криптовалюты. Что происходит с цифровыми финансовыми активами (ЦФА). “Неожидаемое” укрепление рубля: предел или нет? Стоит ли продолжать надеяться на рост акций весной и в этом году? Какие факторы влияют на фондовый рынок России, кроме политики? Какие акции оказались лучше/хуже рынка в марте 2025. Какие стратегии на фондовом рынке России сегодня надо выбирать частным инвесторам. В гостях у Яна Арта – акционер финансового брокера “Август” Игорь Исаев и управляющий активами финансового брокера “Август” Алексей Бачеров.

Краудлендинг-платформа JetLend успешно завершила первичное публичное размещение акций (IPO) на Санкт-Петербургской Бирже, став первой компанией в России, вышедшей на публичный рынок в 2025 году.

Компания Dollar Tree объявила о продаже своей дочерней сети Family Dollar консорциуму частных инвесторов, включая Brigade Capital Management и Macellum Capital Management, за $1 млрд.

Аналитики Barclays пересмотрели целевую отметку для индекса S&P 500 в сторону значительного снижения, назвав растущие торговые противоречия ключевым риском для рынка в 2025 году.

Аналитики SberCIB Investment Research провели очередной пересмотр списка наиболее привлекательных дивидендных акций на российском рынке. Ключевым изменением стало исключение из рейтинга компании «Хэдхантер» (HeadHunter), ранее занимавшей место среди фаворитов, и включение ретейлера «ИКС 5» (X5 Retail Group), чья дивидендная политика и финансовые перспективы вызвали повышенный интерес инвесторов. Это решение отражает динамику корпоративных результатов и меняющиеся приоритеты в условиях нестабильной рыночной среды.

Американский инвестиционный гигант Morgan Stanley во второй раз с начала года пересмотрел целевые значения ключевых фондовых индексов Китая в сторону повышения. Решение обусловлено пересмотром прогнозов по корпоративным прибылям, укреплением макроэкономических перспектив и стабилизацией национальной валюты. Аналитики банка выразили уверенность в дальнейшем восстановлении китайского рынка, несмотря на сохраняющиеся внешние риски.

Американская корпорация GameStop, управляющая сетью розничных точек по продаже видеоигр и электроники, во втором финансовом квартале продемонстрировала более чем двукратный рост чистой прибыли. Кроме того, компания объявила о намерении инвестировать средства в биткоин.

Горнодобывающий сектор в последние годы оказался в числе отстающих, что во многом объяснялось слабым рыночным настроем из-за замедления экономики Китая, а не ухудшением финансовых показателей самих компаний. Однако сейчас ситуация начинает меняться: макроэкономические данные за первые месяцы 2025 года оказались лучше ожиданий, чему способствовали масштабные меры государственной поддержки. Улучшение перспектив Китая может стать катализатором для восстановления акций сырьевых компаний, и в этом контексте наиболее привлекательной выглядит Rio Tinto.