Фондовый рынок 12-18 декабря 2022: макроэкономика и отчеты эмитентов

Основные результаты макроэкономической статистики и отчетов эмитентов, опубликованных 12-18 декабря 2022 года.

12 декабря

В Японии опубликовали индекс деловых условий крупных производителей. Индекс снизился с 1,7 до -3, 6. Согласно прогнозу индекс должен был вырасти до 2, 3.

Объём выданных займов в Китае вырос с 615,2В до 1210,0В

Великобритания обнародовала отчёт по ВВП. Отчёт вышел лучше прогноза. Прошлое значение было 1,3%, по прогнозам должен был быть рост к 1,4%, фактически рост составил 1,5%. Объём производства в обрабатывающей промышленности Великобритании вырос с 0,0% до 0,7%.

Уровень безработицы в Турции вырос с 10,1 до 10,2.

13 декабря

Индекс потребительских настроений Австралии вырос с -6,9% до 3,0%.

В Великобритании опубликовали отчёт по изменению числа заявок на пособие по безработице. Отчёт показал рост показателя с – 6,4К до 30,5К. По прогнозам рост должен был быть к 3,5К. Средний уровень заработной платы с учётом премии в Соединённом Королевстве показал рост с 6,0% до 6,1%, при ожиданиях роста 6,2%.

Индекс потребительских цен в Германии ухудшился, показав снижение с 10,4% к 10,0%. Снижение прошло согласно прогнозу.

Индекс экономических настроений ЕС снизился с -36,7 до -23,3. Ожидалось снижение к – 26,4.

Объём розничных продаж в Турции вырос с 1, 2% до 1, 4%.

В США вышел базовый индекс потребительских цен, который ухудшился. Индекс снизился с 0,3% до 0,2%. Согласно прогнозу индекс за месяц не должен был измениться.

14 декабря

Баланс счета текущих операций в Новой Зеландии вырос с -5,42В до -10,20В.

Индекс настроения крупных производителей от Танкан в Японии снизился с 8 к 7 при прогнозе снижения к 6. Индекс настроений крупных непроизводственных компаний от Танкан в Японии вырос с 14 до 19, тогда как ожидался рост к 17. Объём промышленного производства в Японии вырос с -1,7% до -3,2%.

Индекс потребительских цен Великобритании снизился с 11% до 10, 7%. Индекс потребительских цен в Испании снизился с 7,3% до 6,8%.

Объём промышленного производства ЕС снизился с 0,8% до -2,0%.

В России ВВП снизился с -4,1%, то -3,7%. Ожидалось снижение к – 4,0%.

Индекс цен на экспорт в США вырос с – 0,4% до -0,3%.

ФРС приняла решение по процентной ставке. Как и ожидалось, ставка выросла с 4,00% 4,50%.

15 декабря

ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал 2022 года вырос с 1,9% до 2,0%. Ожидался рост к 0,9%.

Сальдо торгового баланса с учётом сезонных колебаний в Японии снизилось с -2,21Т до -1,73Т.

Австралия выпустила отчёт по изменениям числа занятых. Отчет показал рост с 43,1К до 64,0К. Уровень безработицы в Австралии остался на прежнем уровне 3,4%.

Объём промышленного производства Китая снизился с 5,0% до 2,2%. Согласно прогнозу снизиться объем должен был к 3,6%.

Гармонизированный индекс потребительских цен во Франции снизился с 0,5 до 0,4%.

Национальный банк Швейцарии принял решение по процентной ставке. Ставку подняли с 0,50% до 1,00%. Банк Англии, как и ожидалось, регулятор поднял ставку с 3,00% до 3,50%. ЕЦБ поднял вставку с 2,00% до 2,50%.

Базовый индекс розничных продаж в США снизился с 1,2% до -0,2%. Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США снизилось с 231К до 211К. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии снизился с – 19,4 до -13,8. Объём розничных продаж в США снизился с 1,3% до -0,6%.

16 декабря

В Новой Зеландии отчитались по индексу деловой активности в производственном секторе. Индекс снизился 49,3 до 47,4.

Объём розничных продаж в Великобритании упал с 0,9% до 0,4%. Согласно прогнозам объем должен был снизиться к 0,3%. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании вырос с 48,8 до 50,0. Индекс деловой активности в производственном секторе Соединенного Королевства снизился с 46,5 к 44,7.

Индекс деловой активности в производственном секторе Франции вырос с 48,3 до 48,9. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии вырос 46,2 до 47,4.

Индекс потребительских цен ЕС снизился с 10, 6% до 10,1%. Сальдо торгового баланса ЕС снизилось с -34,5В до -26,5В. Своё решение по процентной ставке огласил Банк России. Регулятор оставил ставку на прежнем уровне –7,50%.

В Канаде вышел индекс цен на новое жильё, который остался на прежнем уровне -0,2%. Объём оптовых продаж в Канаде вырос из -0,2 до 2,1%. Ожидался рост к 1,3%.

Индекс деловой активности в секторы услуг США снизился с 46,2 до 44,4. Индекс деловой активности в производственном секторе США снизился 47,7 до 46,2.

Число активных буровых установок от Baker Hughes снизилось с 625 до 620.

Результаты отчетов эмитентов

Adobe

В течение 4-го квартала компания Adobe (ADBE) смогла нарастить продажи на 10% в годовом выражении. Рост мог составить 14%, если бы не неблагоприятные изменения курсов валют. С другой стороны, новости касательно доходов Adobe оказались не такими позитивными, как ожидали многие на рынке.

Хотя прибыль за отчетный период действительно оказалась выше прогнозов, но по GAAP прибыль на акцию составила не $3,60, а всего $2,53– и фактически ниже 1,5% г/г.

Однако акционеров компании эта ошибка не сильно расстроила ввиду высоких показателей Adobe в 2022 году в целом. За весь финансовый год компания установила рекорды по выручке, операционной прибыли и операционному денежному потоку. Рост продаж составил 12% по сравнению с 2021 финансовым годом – в общей сложности $17,6 млрд. Чистая прибыль по GAAP составила $10,10 на акцию, и хотя она не выросла на 12%, тем не менее, показатель вырос, а не упал.

Oracle

На прошлой неделе о своих результатах за 2-й квартал 2023 финансового года представила компания Oracle (ORCL). Отчет вышел сильным и стал неожиданностью для многих.

Как и прогнозировалось, общий рост выручки эмитента остался сильным во всех основных бизнес-сегментах, при этом выручка от облачной инфраструктуры и облачных приложений выросла почти на 50%.

В течение квартала скорректированная операционная маржа составила 41%. После публикации отчета на Уолл-стрит повысили прогноз операционной маржи не по GAAP на 2023 финансовый год с 20,4% до 20,7%, что на 200 б.п. превышает прошлогодний показатель.

Если скорректировать операционную прибыль Oracle только на расходы, которые связаны с реструктуризацией и приобретением, то получится операционная маржа за первую половину финансового года в размере 26% по сравнению с 37% год назад.

Такое резкое снижение в основном связано с покупкой Cerner, которое в настоящее время интегрируется в Oracle.