Фондовый рынок 3-9 июля 2023: макроэкономика и отчеты эмитентов

Основные результаты макроэкономической статистики и отчетов эмитентов, опубликованных 3-9 июля 2023 года.

3 июля

Новая Зеландия отчиталась по разрешениям на строительство. Согласно последним данным, показатель сократился на 2,2% по сравнению с предыдущим показателем -2,6%.

Япония обнародовала результаты индекса активности крупных производителей Tankan за 2-й квартал. По последней информации, индекс вышел на уровне 9, в то время как предыдущий результат был равен 3.

Австралия сообщила об изменениях в разрешениях на строительство, число которых увеличилось на 20,6% с -6,8%.

В Китае индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin составил 50,5, в то время как предыдущий показатель был равен 50,9.

Россия проинформировала рынки об изменениях в индексе производственной активности PMI. Сейчас индекс составляет 52,6, в то время как предыдущий результат был 53,5.

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии за июнь вышел на уровне 40,6. Предыдущий показатель равнялся 43,2.

Великобритания отчиталась по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI). По последним данным, индекс снизился до 46,5 с 47,1.

США опубликовали индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM. Индекс вышел на уровне 46,0, в то время как прошлый результат был равен 46,9. США также представили данные по индексу занятости в производственном секторе от ISM, который снизился с 48,1 до 51,4.

4 июля

Новая Зеландия отчиталась об изменениях в индексе доверия в деловых кругах от NZIER за 2-й квартал. По последним данным, индекс составляет -63%, в то время как предыдущий результат был -66%.

Резервный банк Австралии обнародовал решение по процентной ставке, которую оставил на прежнем уровне 4,10%.

Германия выпустила информацию по сальдо торгового баланса за май, которое снизилось до 14,4В с 16,5В.

Испания сообщила об изменении количества безработных, количество которых выросло до -50,3К с -49,3К.

Канада опубликовала данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI). По последним данным, индекс составляет 48,8, в то время как предыдущий показатель был 49,0.

5 июля

Австралия обнародовала данные по индексу производственной активности AIG за июнь. Индекс составляет сейчас -19,8, в то время как предыдущий показатель был -5,1. Следует отметить, что текущий результат хуже предыдущего.

Япония обнародовала данные по индексу PMI в секторе услуг. По последним данным, индекс вышел на уровне 54,0. Прошлое значение было 55,9.

Китай представил индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin, который снизился до 53,9 с 57,1. Китай также опубликовал композитный индекс PMI, который снизился до 52,5 с 55,6.

Россия отчиталась по индексу деловой активности в секторе услуг. По новым данным, индекс составляет 56,8, в то время как предыдущий показатель был 54,3.

Турция обнародовала данные по индексу потребительских цен (ИПЦ). Индекс составляет 38,21% против прошлого значения в 39,59%.

Италия обнародовала индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг. Индекс показал снижение до 52,2 с 54,0.

Еврозона выпустила данные по индексу деловой активности в секторе услуг, которые вышли на уровне 52,0, в то время как прошлый результат был равен 55,1. Великобритания опубликовала информацию по индексу деловой активности в секторе услуг. Сейчас индекс составляет 53,7, в то время как предыдущий показатель был 55,2.

В США опубликовали протоколы прошлого заседания FOMC.

6 июля

Австралия выпустила отчет по сальдо торгового баланса в размере 11,791В по сравнению с прошлым результатом в 10,454В.

Данные по объему производственных заказов в Германии выросли до 6,4% с 0,2%.

Еврозона представила информацию об объеме розничных продаж, который остался на уровне 0,0%.

Украина сообщила о международных резервах в размере 39,00В. Прошлое значение было 37,30В.

Центральный банк Польши опубликовал решение по процентной ставке, которая осталась на уровне 6,75%.

Банк России озвучил данные о международных резервах, которые составили 582,4В, в сравнении с предыдущим результатом в 586,9В.

Сальдо торгового баланса в Канаде вышло на уровне -3,44В, что меньше, чем прошлое значение в 0,89В.

США опубликовали данные о числе первичных заявок на получение пособий по безработице, которое составило 248К, в сравнении с прошлым результатом в 236К. США сообщили об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP. Число выросло до 497К с 267К. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США снизился до 54,4 с 54,9. Число открытых вакансий на рынке труда США (JOLTS) составило 9,824М, в сравнении с предыдущим значением в 10,320М.

7 июля

Япония отчиталась об индексе расходов домохозяйств, который составил -4,0%, в сравнении с предыдущим показателем в -4,4%.

Данные по уровню безработицы без учета сезонных изменений в Швейцарии остались на уровне 1,9%.

В Великобритании индексе цен на жилье от Halifax вырос до -2,6% с -1,1%.

Германия опубликовала данные об объеме промышленного производства, который составил -0,2%, в сопоставлении с предыдущим значением в 0,3%.

США сообщили о средней почасовой заработной плате, которая осталась на уровне 0,4%. США проинформировали об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, которое составило 209К, в сравнении с предыдущим показателем в 306 К. Уровень безработицы в США составил 3,6%. Прошлое значение составило 3,7%.

Канада отчиталась по уровню безработицы, которая вышла на уровне 5,4%, в сопоставлении с предыдущим показателем в 5,2%. Канада также опубликовала данные об изменении занятости, которое составило 59,9К. В прошлый раз показатель был на уровне -17,3К.

Результаты отчетов эмитентов

Kura Sushi USA, Inc.

В 3-м квартале 2023 года компания Kura Sushi USA, Inc. продемонстрировала значительный рост выручки по сравнению с предыдущим годом, составивший около 30%. Это значительное достижение можно объяснить успешной экспансией и открытие новых точек. Ее лидирующее положение по показателю сопоставимых продаж также сыграло важную роль. Общий объем продаж за квартал составил $49,2 млн, а темп роста сопоставимых продаж – 10,3%.

В перспективе на 2023 финансовый год Kura Sushi ожидает, что общий объем продаж составит от $187 млн до 189 мл. и планирует открыть от 9 до 11 новых ресторанов. Эти стратегические инициативы по развитию компании вселяют в инвесторов уверенность в ее будущих перспективах.

Для того чтобы достичь целевого показателя выручки в $300 млн в течение следующих десяти лет при сохранении совокупного годового темпа роста (CAGR) на уровне 5% и достижении операционной маржи на уровне 20%, Kura Sushi USA, Inc. должна нарастить прогнозируемую выручку в $190 млн. в 2023 году. Результаты деятельности компании в 3-м квартале превзошли наши ожидания: темпы роста составили 30%, а рентабельность на уровне ресторанов увеличилась до 24%.

Учитывая эти впечатляющие результаты, можно с большой долей вероятности предположить, что цена акций продолжит свою восходящую траекторию.

Levi Strauss

Компания Levi Strauss на прошлой неделе сообщила о снижении выручки на 9% по сравнению с предыдущим годом, что составило $1,3 млрд. Это снижение объясняется в первую очередь смещением оптовых поставок, в результате чего часть продаж была зафиксирована в предыдущем квартале. Однако выручка от прямых продаж потребителям значительно увеличилась – на 13%, что было обусловлено 20% ростом в канале электронной коммерции Levi's и хорошими показателями в принадлежащих компании магазинах розничной торговли и аутлетах. Скорректированная чистая прибыль снизилась почти на 80% до $15 млн. и составила $0,04 на акцию.

В разных регионах компании наблюдались различные показатели. Продажи в Северной и Южной Америке сократились на 22%, что привело к значительному снижению операционной прибыли на 66%. С другой стороны, в Азии Levi's продемонстрировала положительную динамику: рост продаж на 18% привел к значительному увеличению итогового показателя в сегменте на 68%.

Снижение курса акций Levi's может быть связано с пересмотром компанией прогноза на весь год. Согласно пересмотренному прогнозу, рост продаж в 2023 финансовом году составит от 1,5% до 2,5%, что находится на нижней границе ранее прогнозируемого диапазона. Кроме того, прогнозируемая прибыль была снижена на $0,20 на акцию, и новый диапазон составляет $1,10-1,20 на акцию. Кроме того, учитывая возможное ухудшение макроэкономических условий, акционеры, по-видимому, не очень доверяют этим пересмотренным показателям.