Occidental Petroleum рассматривает возможность продажи Western Midstream за $20 млрд

По информации источников, Occidental Petroleum изучает вопрос о продаже американской компании Western Midstream Partners, специализирующейся на производстве и прокладке трубопроводов для поставки природного газа. Рыночная стоимость компании оценивается примерно в $20 млрд, включая долги.

Продажа активов поможет Occidental Petroleum снизить уровень долга в размере $18,5 млрд, который накопился в результате предыдущих сделок. Компанию активно поддерживает Berkshire Hathaway Уоррена Баффета.

В декабре Occidental заключила сделку по приобретению производителя нефти и газа CrownRock за $12 млрд. Это приобретение приведет к дополнительным заимствованиям, произошедшим через четыре года после покупки аналогичной компании Anadarko Petroleum за $54 млрд.

Акции Western Midstream закрылись на 5,7% выше, достигнув отметки в $30,81 после распространения этой новости, что является самым высоким показателем с июля 2019 года. В то время как акции Occidental Petroleum снизились на 1,6%, опустившись до отметки в $59,56.

Occidental Petroleum владеет 49% долей в Western Midstream и контролирует её деятельность, также являясь владельцем и её генерального партнёра. Western Midstream структурирована как партнёрство с ограниченной ответственностью, обладающее налоговыми преимуществами, при этом её контролирующим лицом является генеральный партнёр.

По информации источников, консультантом Occidental Petroleum по вопросам относительно того, как извлечь максимальную выгоду из владения Western Midstream, выступает JPMorgan Chase.

По их словам, скорее всего, Western Midstream привлечет интерес со стороны большинства основных конкурентов, включая Enterprise Products Partners, Williams Companies и Kinder Morgan. Также это может заинтересовать частные инвестиционные компании и инфраструктурные фонды.

Источники предупредили, что никакая сделка не является гарантированной, и обсуждали это на условиях анонимности. На прошлой неделе Occidental подтвердила свою цель сократить свой долг до уровня ниже $15 млрд, заявив, что продажа избыточных площадок в Пермском бассейне будет зависеть от завершения сделки с CrownRock.

Western Midstream располагает примерно 16 000 миль трубопроводов, а также объектами по переработке, очистке и другой инфоаструктурой, в основном действующими в долине Делавэр в Пермском бассейне штатов Техас и Нью-Мексико, а также в бассейне Денвер-Джулсбург в штате Колорадо.

Компания, базирующаяся в Хьюстоне, была основана Anadarko в 2007 году. Occidental создала Western Midstream как самостоятельную организацию, когда приобрела Anadarko в конце 2019 года.

В трубопроводном секторе активно заключаются сделки, поскольку некоторые компании стремятся снизить издержки, в то время как другие ищут возможности по расширению доступа к перспективным регионам добычи нефти и газа, включая Пермский бассейн, а также к экспортным объектам на побережье Мексиканского залива США.

В прошлом году ONEOK приобрела Magellan Midstream за $18,8 млрд, включая долг, а Energy Transfer приобрела Crestwood Equity Partners за $7,1 млрд, также включая покупку долга, в начале ноября.

В прошлом месяце Sunoco согласилась на приобретение NuStar Energy в рамках сделки на $7,3 млрд, включая долг.