Основные события мирового финансового рынка: 11 – 17 января 2021 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Результаты опроса, который был проведен изданием The Wall Street Journal, показали, что большинство экспертов ожидают роста ВВП Соединенных Штатов в 2021 году на 4,3%. Итоги предыдущего опроса предполагали рост экономики страны в текущем году на 3,7%. Улучшение прогноза связано с ожиданиями более быстрого восстановления экономической активности в США благодаря принятию дополнительного пакета стимулов. Многие эксперты, принявшие участие в опросе, полагают, что ситуация в экономике страны начнет улучшаться по мере проведения вакцинации населения. При этом некоторые эксперты считают, что это мероприятие окажет умеренное влияние на ситуацию в американской экономике.

Совокупный государственный долг Белоруссии в 2020 году вырос до 54% с 41,5% ВВП годом ранее. Об этом сообщается в докладе Евразийского банка развития, к которому белорусские власти обратились за помощью в виде кредита в 500 миллионов долларов. В документе говорится, что более 90% всех гособязательств в общем объеме белорусского долга зафиксировано в иностранной валюте, что негативно повлияло на курс национальной валюты, который в минувшем году значительно снизился и увеличил примерно на 50% рост долговой нагрузки. Размер долга вырос также за счет расширения дефицита бюджета и снижения объема экономики. Эксперты банка не ожидают в 2021 году увеличения долговой нагрузки Белоруссии.

Французское статуправление Insee опубликовало окончательные сведения по динамике потребительских цен во Франции в декабре, которые подтвердили прогнозы экономистов. Данные указали на нулевой уровень годовой инфляции в последнем месяце минувшего года, тогда как месяцем ранее она была зафиксирована на уровне 0,2%. По сравнению с ноябрем потребительские цены в стране повысились на 0,2%. Продуктовые товары подорожали за год на 1%. Их цены за месяц сократились на 0,4%. Стоимость энергоносителей по сравнению с показателем годом ранее уменьшилась на 7%, а относительно ноября она выросла на 1,7%. Услуги выросли в цене на 0,7% за последние 12 месяцев, а по сравнению с предыдущим месяцем их цена повысилась на 0,5%.

Криптовалюта

Согласно отчёту австралийского инвестиционного банка Macquarie, государственные цифровые валюты могут проиграть гонку с криптовалютами, если те слишком прочно внедрятся в электронную коммерцию. Это касается всех центральных банков, в том числе ФРС и ЕЦБ. Специалисты Macquarie считают, что государственные стейблкойны сильно отстают в развитии от криптовалют, которые стремительно внедряются на рынок. Согласно отчёту, в течение двух лет при отсутствии серьёзных нормативных изменений, ценность криптовалют будет расти. Однако, если центральные банки ускорят разработку и выпуск своих цифровых валют, то у них есть шанс вытеснить с рынка обычные криптоактивы, что сократит риск проведения незаконных транзакций. Но при этом может снизиться спрос на обычные деньги.

Власть регулирующих органов США над криптовалютной отраслью будет постепенно ослабевать. Это связано с тем, что криптовалютная индустрия всё больше «разрастается», создавая сетевой эффект. Спрос на бумажные деньги снижается, а общество становится всё более открытым для криптовалют. И, если ЦБ не поторопятся с выпуском собственных цифровых валют, им уже не догнать обычные криптоактивы.

Европейский Центробанк завершил публичные консультации о запуске цифрового евро. 41% опрошенных назвал приватность наиболее важной характеристикой цифрового евро. Также респонденты ожидают высокой безопасности от инфраструктуры европейской криптовалюты и доступности в большинстве точек Европы. Большое количество предложений говорит о высоком уровне интереса европейских граждан и компаний к разработке цифрового евро. Напомним, что в середине декабря Управляющий совет ЕЦБ опубликовал заявление, в котором рассказал о создании новых бизнес-моделей после запуска цифрового евро.

Драгметаллы и сырье

Неожиданное решение Саудовской Аравии сократить свою добычу на 1 миллион баррелей в день подтолкнуло нефтяные цены к существенному росту. Цены с начала 2021 года уже поднялись на 10%. Как сообщил агентству Bloomberg источник в нефтетрейдинговых фирмах, Saudi Aramco значительно сокращает объемы поставок в Азию. Согласно данным источника, ряд покупателей в Азии получат объем нефти на 20-30% меньше, чем предусмотрено их заявками. В Европу нефть из Саудовской Аравии практически прекратила поступать. Таким образом, из-за снижения объема поставляемой нефти цены на нее продолжат расти. В Commerzbank считают, что саудиты стремятся на нефтяном рынке создать дефицит.

Нефтяной директорат Норвегии сообщил об ожидаемом увеличении добычи нефти в стране в течение трех-четырех лет примерно на 19%. Это произойдет благодаря разработке новых нефтяных месторождений. Согласно прогнозу, к концу 2024 года объем добычи углеводородов в стране вырастет до 2 миллионов 380 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Это станет максимальным значением показателя за 16-летний период. В текущем году темп роста добычи составит 3,6%. Она увеличится до 1 миллиона 760 тысяч баррелей в сутки. В сообщении норвежского директората говорится, что по итогам 2020 года объем добычи углеводородов продемонстрировал рост на 15% по сравнению с предыдущим годом до 2 миллионов баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Крупнейшая в Бразилии нефтегазовая компания Petrobras сообщила, что в 2020 году объем добытой ею нефти достиг максимального уровня за минувшее пятилетие. Объем добытых в 2020 году углеводородов был зафиксирован на уровне 2,84 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки. По сравнению с показателем 2019 года их добыча увеличилась на 2,5%. При этом производство нефти за год выросло на 5%, составив 2,28 миллиона баррелей в сутки. Показатели, зафиксированные компанией по итогам года, оказались на 5% выше ее прогнозируемых оценок. Сообщается, что доля нефти, добытой из подсолевых месторождений, в прошедшем году резко выросла, составив 66% против 24% в 2015 году.

Прочие отрасли

Прекращения ралли на рынке акций и облигаций США в ближайшее время ожидает главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус. По его словам, на это указывает достижение кривыми графиков роста цен рекордных максимумов на минувшей неделе. Десятилетние казначейские облигации увеличили доходность до более чем 1%. По итогам минувшей недели индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average выросли примерно на 70%, а рост индекса Nasdaq превысил 80%. Однако, по мнению Хациуса, постоянный рост на рынках американских акций может быть прерван в связи с действиями Федеральной резервной системы, начавшей сокращение программы стимулирования и ослабившей поддержку долгосрочных процентных ставок.

Ситуация, связанная с приостановкой выпуска и эксплуатации самолетов 737 MAX, оказала негативное влияние на показатели концерна Боинг. По количеству лайнеров, поставленных заказчикам в 2020 году, американская компания значительно уступила своему основному конкуренту – европейскому концерну Airbus. Концерн Боинг в прошлом году отправил своим клиентам лишь 157 самолетов, в том числе 84 лайнера для перевозки пассажиров. При этом годовые поставки Airbus достигли 566 единиц. Оба авиаконцерна в сложном 2020 году столкнулись с падением спроса на их продукцию, поскольку из-за пандемии коронавируса во многих странах были введены ограничения на авиаперевозки. Но ситуация в компании Боинг была более сложной из-за проблем с лайнером 737 MAX.

Великобритания потеряла позицию лидера в мировом рейтинге стран с наиболее благоприятными условиями для ведения бизнеса. Она уступила первое место Соединенным Штатам. Об этом свидетельствуют результаты исследования, проведенного ZEW. В сообщении института говорится, что Brexit стал угрозой для страны на ближайшую перспективу. Для того, чтобы вернуться к темпам экономического роста в составе ЕС, ей придется пройти долгий путь. Именно неопределенность, связанная с последствиями выхода Великобритании из Евросоюза, ухудшила позицию страны в бизнес-рейтинге. Тем не менее она остается достаточно высокой.