Основные события мирового финансового рынка: 30 августа – 5 сентября 2021 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Согласно докладу Организации экономического развития и сотрудничества, в июле во входящих в нее странах было зафиксировано ускорение годовой инфляции до 4,2% с 4% в предыдущем месяце. Резко за год выросли потребительские цены на энергоносители — на 17,4% против июньского подъема в 16,9%. Продовольственные товары подорожали по сравнению с июлем прошлого года на 3,1%, усилив подъем против роста на 1,9% месяцем ранее. Ускорение роста потребительских цен в указанном месяце отмечено в Германии, Канаде и Италии. В США показатель оставался стабильным — на уровне 5,4%, тогда как Великобритания и Франция зафиксировали более медленные темпы роста цен, чем в июне. При этом в Японии цены продолжили снижаться.

Пересмотренная статистическим управлением Istat оценка роста экономики Италии по итогам апреля-июня этого года составила 2,7% относительно I квартала, когда было зафиксировано увеличение ВВП на 0,2%. По сравнению с таким же периодом прошлого года ВВП вырос на 17,3%, тогда как в январе-марте отмечался экономический спад на уровне 0,7%. Оба показателя остались на уровне первоначальных оценок, подтвердив прогнозы экономистов. За прошедшие двенадцать месяцев на 3,4% увеличились расходы потребителей. По сравнению с прошлым годом также на 2,4% выросли инвестиции в основные фонды итальянских компаний. Рост по итогам квартала показали как экспорт, так и импорт. Относительно первых трех месяцев года объем первого показателя вырос на 2,3%, второго — на 3,2%. 

Аналитики предполагают, что замедление экономики Австралии началось до введения в стране новых широкомасштабных карантинных ограничений. По оценкам большинства экспертов, во втором квартале экономика страны выросла лишь на 0,5%. Есть также небольшой процент аналитиков, полагающих, что ВВП мог снизиться на 0,1%. По итогам первых трех месяцев текущего года отмечалось увеличение ВВП на 1,8%. А в IV квартале прошлого года экономический рост был зафиксирован на уровне 3,2%. Причиной вероятного замедления подъема австралийской экономики является распространение штамма дельта, из-за которого в стране пришлось закрыть некоторые предприятия и сократить рабочие места. По словам главы департамента экономики Австралии центрального банка Гарета Эйрда, это стало огромным шоком для экономики.

Криптовалюта

Сентябрь исторически был неудачным месяцем для биткоина. Согласно статистике, с 2013 года этот месяц в шести случаях заканчивался для первой криптовалюты в красной зоне. В этом году сентябрь ей удалось открыть с приростом на 6%. Перед возобновлением роста, управляющие активами заняли крупнейший объём длинных позиций на биткоин в 165 миллионов долларов. Чистое соотношение позиций управляющих активами стало положительным впервые с апреля, что говорит о перемене настроений институционалов в отношении биткоина на позитивные. Аналитики также отмечают снижение остатков биткоина на бирже Coinbase в качестве признака возобновления спроса со стороны крупных инвесторов. Согласно Glassnode, в среду в кошельках Coinbase оставалось 709 695 монет, что стало самым низким значением с 2017 года.

Китайские средства массовой информации цитируют выступление заместителя главы департамента защиты прав и интересов потребителей финансовых услуг Народного банка Китая Инь Юпина, который заявил о том, что у криптовалют нет реальной стоимости. Он напомнил инвесторам о запрете использования биткойна и других цифровых активов, которые на территории страны не являются законным средством платежей. Китайские власти продолжат работу по повышению осведомленности жителей страны, чтобы уберечь их от потери своих финансовых сбережений. Центробанк в сотрудничестве с другими госструктурами будет целенаправленно выявлять нарушителей запрета криптовалют. Для этого в стране создана и уже успешно действует соответствующая система мониторинга. Важная роль в этом отношении отводится гражданам, которые обязаны информировать соответствующие органы о незаконной криптовалютной деятельности.

Курс токена Cardano впервые превысил 3 доллара. Капитализация ADA при этом вплотную приблизилась к 100 миллиардам долларов, что помогает ему закрепить место в топ-3 криптовалютного рынка. Рост ADA происходит накануне долгожданной активации смарт-контрактов в блокчейне Cardano. Вчера разработчики сообщили об их успешном запуске в тестовой сети. Кроме того, новый максимум сегодня зарегистрировал собственный токен биржи криптовалют FTX. За последние сутки он подорожал на 32% и приблизился к 70 долларам несколько часов назад. С капитализацией в 7 миллиардов FTX занимает 27-ю строчку на рынке. Ранее на этой неделе стало известно, что FTX купит платформу LedgerX для запуска криптовалютных деривативов на базе своего американского подразделения.

Драгметаллы и сырье

Рынок нефти ждёт, пока компании подсчитают ущерб от урагана Ида, который парализовал американскую энергетическую отрасль. Во вторник реакция на рынках топлива была приглушённой, поскольку компании начали оценивать масштабы ущерба, нанесённого штормом. Компании, добывающие нефть и газ на морских месторождениях, в основном эвакуировали платформы в Мексиканском заливе до шторма, прекратив добычу нефти в размере 1.74 миллиона баррелей в сутки, что составляет около 15% добычи в США. Добыча природного газа в Мексиканском заливе сократилась почти на 94%. По данным Министерства энергетики, как минимум девять нефтеперерабатывающих заводов в Луизиане сократили или прекратили производство топлива перед штормом, а это 13% от общей мощности США.

Нефть WTI достигла ключевого уровня сопротивления 70 долларов за баррель. Участники сделки ОПЕК+ договорились следовать установленному плану по постепенному увеличению добычи нефти на 400 000 баррелей в сутки в месяц. Альянс полагает, что дефицит нефти сохранится до конца текущего года, а в 2022 году трансформируется в избыток предложения. Многие участники рынка полагали, что члены ОПЕК+ будут обсуждать возможность корректировки этого плана на фоне негативного влияния дельта-штамма коронавируса. Однако, в отличие от предыдущих затяжных дискуссий, на этот раз видеоконференция заняла меньше часа, и встреча стала одной из самых коротких за последнее время. ОПЕК доказала, что её члены могут встречаться и быстро договариваться. Вероятно, это понимание ещё пригодится в ближайшие годы, когда альянсу придётся проявлять гибкость, реагируя на рыночные изменения. 

Умеренные изменения денежно-кредитной политики ФРС приведут к тому, что реальные и номинальные ставки останутся около исторического минимума, поддерживая цены на все активы, включая золото. По мнению аналитиков, рынок приближается к завершению продолжающейся уже больше года консолидации золота. Мягкая политика ФРС, высокие федеральные расходы и дефицит создают оптимистичные аргументы в пользу спроса на драгоценный металл в ближайшие месяцы. Если цены превысят уровень сопротивления 1835 долларов за унцию, тогда рынок золота получит новый импульс роста. Это может привести к тому, что цены повторно протестируют свои исторические максимумы уже в начале 2022 года.

Прочие отрасли

Последний отчет министерства труда США указал на дальнейшее снижение количества американцев, впервые подавших заявление на пособие по безработице, на минувшей неделе. Показатель за неделю снизился на 14 тысяч - до 340 тысяч, отметив минимальный уровень с середины марта прошлого года. Согласно прогнозам экспертов, число заявок на пособие по безработице на конец прошедшей недели ожидалось на уровне 345 тысяч. Рынок труда страны активно и постоянно восстанавливается, учитывая, что число заявок в разгар пандемии в апреле прошлого года достигало 6,149 миллиона. Тем не менее многие аналитики полагают, что отчет министерства труда, который выйдет в пятницу, укажет на значительное замедление создания новых рабочих мест, поскольку в стране наблюдается распространение штамма дельта, а предприятия продолжают испытывать дефицит рабочей силы.

Объем японского промпроизводства сократился по итогам июля на 1,5% в помесячном исчислении после его июньского роста на 6,5%. Тем не менее показатель за июль оказался лучше прогноза аналитиков. Они предполагали, что объем промпроизводства уменьшится на 2,5% по отношению к июню. Основной причиной ухудшения ситуации в этом секторе экономики Японии стало ужесточение ограничительных мер из-за роста количества заражений штаммом «дельта». Наиболее значительное сокращение объема производства было зафиксировано в автомобилестроительной отрасли. Однако это снижение было частично компенсировано за счет увеличения объема выпуска оборудования, в том числе и для производства микросхем. Несмотря на негативную динамику в июле, японские производители в целом настроены оптимистично.

Результаты исследования, проведенного компанией BCG, показали, что мировой рынок товаров класса «люкс» успешно восстанавливается. Он может достичь допандемического уровня в конце этого года. Богатые люди, проявляющие интерес к предметам роскоши, увеличили свои расходы на такие товары почти в два раза по сравнению с предыдущим годом. Наиболее высокие темпы восстановления рынка люксовых товаров наблюдаются в Соединенных Штатах и Китае. Согласно оценке экспертов, объем глобального рынка роскоши может составить в 2021 году от 960 млрд евро до 1 трлн 20 млрд евро. Для сравнения: в прошлом году показатель снизился до 581 млрд евро. При этом в допандемическом 2019 году он составил 966 млрд евро.