Основные события мирового финансового рынка: 5 – 11 июля 2021 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы и сырье.

Экономика

Согласно данным белорусского статистического ведомства, потребительские цены в Белоруссии выросли в июне текущего года на 0,7% относительно мая, когда отмечался их рост на 0,6%. По итогам I полугодия цены в стране выросли на 5,8%. Годовая инфляция в прошлом месяце усилилась до 9,9% с майского значения в 9,4%. Базовые потребительские цены, не учитывающие регулируемые цены и сезонные колебания, по итогам июня выросли на 0,7% относительно предыдущего месяца. За период с начала текущего года по июнь базовые цены выросли на 5,2%. В первом полугодии продукты питания подорожали на 6%, в июне их рост составил 0,5%. Стоимость непродовольственных товаров за июнь выросла на 0,7%, а за первые 6 месяцев года рост был отмечен на уровне 6,3%.

Согласно данным, опубликованным Организацией экономического сотрудничества и развития, годовая инфляция во входящих в нее странах выросла в мае этого года до 3,8%, ускорившись с апрельского показателя в 3,3%. Основной вклад в ее ускорение внес рост цен на энергоносители на 18,6% относительно мая прошлого года. Энергия подорожала самыми быстрыми темпами с сентября 2008 года. Месяцем ранее был отмечен рост ее стоимости на 16,3%. При этом темп роста цен на продукты питания замедлился до 1,4% с 1,6%. Показатель инфляции, не учитывающий продовольственные товары и энергию, составил 2,9%, что является самым высоким уровнем с августа 2002 года. В предыдущем месяце этот показатель был зафиксирован на уровне 2,4%.

В Австралии завершилось очередное заседание Центрального банка страны. По его итогам было принято решение сохранить размер учетной ставки на уровне 0,1%. Банк планирует не повышать ставку до 2024 года. При этом Центробанк страны объявил о снижении объема покупки облигаций на 1 миллиард австралийских долларов до 4 миллиардов австралийских долларов. В заявлении регулятора говорится, что Центробанк будет продолжать оказывать поддержку экономике в процессе ее перехода от восстановления к росту. Резервный банк Австралии отметил сильные макроэкономические показатели, которые свидетельствуют об успешном восстановлении экономики. При этом он выразил обеспокоенность по поводу новых вспышек заболевания. Они стали причиной очередного введения ограничений в крупных городах страны.

Криптовалюта

За последние сутки курсы крупнейших криптовалют упали до 8% из-за новых заявлений Народного банка Китая о рисках. В течение последних 24 часов криптовалюты продемонстрировали новую волну снижения. К концу дня рынок немного восстановился, но отскок вверх пока напоминает незначительную корректировку. В краткосрочной перспективе рынок, вероятно, останется за продавцами. Криптовалюта DOGE продемонстрировала наибольшее падение за день, потеряв более чем 8.28% цены. Даже недавние сообщения гендиректора Tesla Илона Маска в твиттере больше неспособны подбросить DOGE вверх.

Эксперты Goldman Sachs считают, что в будущем Ethereum обойдет биткоин по степени популярности среди инвесторов. Эта криптовалюта имеет более значительный потенциал. К тому же, она обладает обширной экосистемой и более разнообразными способами применения. При этом эксперты банка считают, что эфириум и биткоин, в любом случае, не смогут войти в список защитных активов из-за высокой волатильности их курса. Для снижения рисков инвесторы по-прежнему будут использовать золото. В обзоре Goldman Sachs говорится, что криптовалюты можно использовать в качестве средства защиты от инфляционных рисков. При этом золото является средством защиты от инфляции.

На прошлой неделе Департамент управления бизнесом Народного банка Китая и Финансовое бюро Пекина закрыли местную компанию-разработчика программного обеспечения для торговли криптовалютами. Это привело к падению биткойна более чем на 1000 долларов. Ранее в июне регулятор запретил банкам обслуживать любых клиентов, связанных с цифровыми активами. Кроме того, в связи с реализацией государственной программы сокращения выбросов углерода в атмосферу, был введён запрет на майнинг во всех китайских провинциях. Параллельно и с ужесточением криптовалютного регулирования продолжаются разработки государственной криптовалюты Китая – цифрового юаня. Однако несмотря на эти ограничительные меры, НБК по-прежнему обеспокоен тем, что криптовалюты продолжают вызывать интерес пользователей.

Драгметаллы и Сырье

Цены на драгметаллы оказались под давлением из-за того, что ФРС США обсуждала повышение ключевой ставки на предыдущем заседании, а Комитет по открытым рынкам уже пообещал два возможных повышения процентных ставок в 2022 году. Многие аналитики утверждают, что недавний рост инфляции является лишь временным явлением, потому что измеряется по ценам предыдущего года. А год назад кризис снизил объёмы производства и цены во многих областях, так что темпы роста должны были увеличиться в следующем году. Другие ценовые факторы можно отнести к обстоятельствам, вызванных кризисом. В течение нескольких месяцев, начиная с июля, эти базовые эффекты будут ниже и, следовательно, не будет дальнейшего роста официальных темпов инфляции.

Цена на золото в основном определяется силой и слабостью доллара США и напрямую зависит от доходности 10-летних гособлигаций США. Доходность этих ценных бумаг резко выросла с лета прошлого года, что укрепило доллар США, а цена золота, наоборот, ослабла. С другой стороны, дезинфляционные тенденции снижают доходность гособлигаций и давят на доллар, а цена на золото в долларах может расти. Слегка упавшая недавно доходность 10-летних гособлигаций США до 1.49% является признаком того, что инвесторы не считают рост инфляции постоянным. И это оптимистичный сценарий для стоимости актива.

Согласно данным Rapaport, в июне текущего года был зафиксирован рост индекса цен на бриллианты в 1 карат на 2,7% относительно предыдущего месяца, чему способствовало восстановление рынка ювелирных изделий. По итогам первых шести месяцев года цены на этот вид бриллиантов выросли на 7,9%. По сравнению с июнем прошлого года бриллианты подорожали на 21,2%. К факторам, вызвавшим рост цен на бриллианты, относится также рост стоимости алмазного сырья. К примеру, цена на алмазы больше 1 карата в прошлом месяце были повышены на 5% компаниями «АЛРОСА» и De Beers. Возросший спрос на ювелирные изделия не мог быть полностью удовлетворен из-за нехватки камней определенных позиций, включая однокаратные.

Прочие отрасли

Согласно данным госкорпорации Freddie Mac, получающей данные от 80 ипотечных кредиторов, на текущей неделе в США зафиксирована минимальная с середины февраля стоимость ипотечного кредитования. Ставка по тридцатилетней ипотеке снизилась до 2,9% с 2,98%, отмеченных в середине предыдущей недели. В аналогичном периоде прошлого года процентная ставка по долгосрочной ипотеке была на уровне 3,03%. Уровень в 3% был превышен этой ставкой 2 недели назад, что отмечалось первый раз с апреля. Ставка по пятнадцатилетней ипотеке на данный момент находится на уровне 2,2%, тогда как неделей ранее кредиты на 15 лет предоставлялись под 2,26%. В том же периоде годом ранее ставка была на уровне 2,51%.

Обновленный прогноз Ассоциации немецких автопроизводителей по росту производства в автомобильной промышленности Германии указал на ухудшение оценки перспектив восстановления данной отрасли после пандемии коронавируса, поскольку автопроизводители продолжают сталкиваться с нарушениями в цепочках поставок. Теперь Ассоциация ожидает, что в этом году рост производства составит 3%, а не 13%, как предполагал предыдущий прогноз. Столь значительное ухудшение прогноза связано с тем, что данные по автомобилестроительной отрасли в последние месяцы были намного хуже ожиданий. Согласно новой оценке, в 2021 году будет выпущено 3,6 миллиона автомобилей. По сравнению с предыдущим прогнозом оценка ухудшена на 400 тысяч автомобилей. В общем объеме производства в Германии доля автомобилестроительного сектора составляет 5%.

Американские авиакомпании испытывают трудности в связи с растущим спросом на их услуги внутри страны. Отмена ограничительных мер, введенных для борьбы с коронавирусом, повысила мобильность американцев. При этом авиакомпании отменяют рейсы или задерживают вылеты, поскольку не хватает персонала. Кроме этого, существуют некоторые технические проблемы. Сбой в работе наблюдается не только в небольших авиакомпаниях, но и у крупных авиаперевозчиков. Так, American Airlines сообщила, что из-за невозможности выполнить расписание полетов, компания была вынуждена пойти на сокращение общего количества рейсов. Ей не хватает пилотов. Количество американцев, пользующихся услугами авиакомпаний, подскочило до максимума за весь пандемический период.