Отчетность Freedom Holding Corp.: ни квартала без рекордов

Финансово-инвестиционный холдинг из Казахстана продолжает радовать инвесторов высокими темпами роста бизнеса.

Вышедшая недавно квартальная отчетность Freedom Holding Corp (Nasdaq: FRHC) вновь воодушевила инвесторов. Так, выручка холдинга за октябрь-декабрь 2024 (соответствует 3-му кварталу 2025 фискального года) увеличилась на 57% в сравнении с показателем годичной давности и достигла $655,2 млн. Чистая прибыль составила $78,1 млн.

Основной вклад в позитивную динамику внесли три ключевых бизнес-направления: Freedom Bank (+47% к выручке, составившей $206,4 млн.), брокерские компании под брендом Freedom Broker (рост на 29%, до $213,3 млн.) и страховщики Freedom Insurance и Freedom Life (+106%, до $197,8 млн.).

Давайте разберем причину столь сильных показателей.

Брокерское направление: абсолютное лидерство

Доступ к рынку ценных бумаг предоставляют несколько компаний: казахстанская АО «Фридом Финанс», международная компания Freedom Finance Global PLC, интернет-магазин акций Freedom24, а также зарубежные структуры Freedom Armenia, Freedom Broker Kyrgyzstan и Prime Executions. Их совокупная клиентская база приблизилась к 620 тысячам человек.

АО «Фридом Финанс» является крупнейшим игроком на фондовом рынке Казахстана как по количеству клиентов, так и по числу и объему размещений корпоративных ценных бумаг, а также оборотам на ведущих локальных торговых площадках KASE и AIX. Брокерские компании холдинга активно взаимодействуют с новой торговой платформой ITS, заработавшей в стране в прошлом году. Она представляет собой аналог биржи с возможностью торговать тысячами иностранных акций США и других стран в рамках казахстанской финансовой инфраструктуры.

В январе глава «Фридом Финанс» Тимур Турлов заявил, что компания откроет брокера в Турции – получено соответствующее разрешение у местного регулятора. Республика представляет собой перспективный рынок для инвестиций благодаря стратегическому расположению и активному интересу со стороны населения к финансовым продуктам и услугам. По словам президента холдинга, первоначальные инвестиции в проект составят до $20 млн., а в случае получения лицензии и на банковскую деятельность они могут быть многократно увеличены.

Банковский бизнес: инновации и экспансия

Freedom Bank входит в десятку крупнейших фининститутов Казахстана по объему активов, а также является одним из лидеров по росту бизнеса. За несколько лет общий объем депозитов достиг $2 млрд., а совокупная клиентская база превысила 1,4 млн. человек.

Будучи ключевым бизнесом в экосистеме Freedom Holding Corp., в прошлом году банк запустил «суперприложение», призванное усилить взаимную интеграцию всех сервисов для физлиц. Теперь казахстанские клиенты банка могут приобретать продукты и услуги у других компаний Freedom в едином приложении, причем за каждую транзакцию начисляется кэшбек в виде акций самого холдинга. Это еще одна новация, которая позволит каждому клиенту стать совладельцем бизнеса и заработать на его росте. Полученный ценные бумаги не облагаются НДФЛ, их можно перевести другому клиенту банка или продать и получить реальные деньги на свой счет. Программа стартовала летом прошлого года, и с тех пор бумаги холдинга подорожали в два раза, а его капитализация на бирже достигла $9 млрд. Кэшбек в виде акций уже получили сотни тысяч человек.

Офисы Freedom Finance Bank открыты в 18 городах Казахстана, однако фининститут намерен стать глобальным игроком. Весной этого года заработает представительство в Таджикистане, прорабатывается возможность ведения бизнеса еще в нескольких странах.

Страхование: рекорд за рекордом

Freedom Insurance и Freedom Life входят в пятерку лидеров страхового рынка страны по объему активов и премиальных сборов. Ежегодно компании удваивают объем своего бизнеса, что позволяет инвестировать дополнительные средства в развитие собственной IT-инфраструктуры, цифровизации продуктов и бизнес-процессов, а также запуска новых сервисов. Среди приоритетных направлений на этот год представители компаний отметили страхование займов, финансовых рисков и агро-страхование, а также дальнейшую интеграцию с другими сервисами экосистемы Freedom.

Телеком: новые возможности

В 2023 году Freedom Holding заявил о намерении запустить собственного телеком-оператора, а сегодня это активно развивающееся направление, на которое возлагаются большие надежды. Компания Freedom Telecom намерена занять ключевые позиции в сегменте связи на B2B-рынке, а также построить крупнейшую в стране сеть Wi-Fi станций для фиксированного беспроводного доступа. По словам Тимура Турлова, за два года компания установит 40 тыс. базовых станций, способных обеспечить скорость доступа в 1,5 Гбит/с рядом с точкой и более 200 Мбит/с на расстоянии 1,5 км. от нее.

Также оператор активно инвестирует в облачные технологии и строительство дата-центров. Глава холдинга не раз объяснял важность этого направления для компании и Казахстана в целом. По словам топ-менеджера, сегодня в стране наблюдается сильный дисбаланс спроса и предложения, вызванным острейшим дефицитом инфраструктурных мощностей. «Нам известно, что крупные американские айти-компании рассматривают Казахстан как площадку для размещения своих облачных сервисов, – заявил Турлов. – Однако мы «белое пятно» на карте, потому что здесь ни у кого сейчас нет инфраструктуры обработки данных».

Низкий уровень развитости рынка открывает широкие возможности для экспансии на нем. В начале 2024 года Freedom Finance приобрел семь центров обработки данных (ЦОДов) у АО «Транстелеком», также строятся новые объекты. При этом компания стремится обеспечить свои ЦОДы энергией от возобновляемых источников.

Диверсификация ради стабильности

Комментируя квартальную отчетность, основатель и президент Freedom Finance Тимур Турлов отметил успехи холдинга во множестве бизнес-направлений одновременно. «В эпоху глобализации мы создаем экосистему Freedom как единую платформу, где различные сегменты – от банковских и страховых услуг до сервисов в сфере лайфстайла – гармонично взаимодействуют для обслуживания более 7 млн. клиентов. В последнее время доходы холдинга стали значительно более диверсифицированными: если раньше их основным источником была брокерская деятельность, то теперь доход равномерно распределен между страховым и банковским сегментами, что делает нашу экосистему более сбалансированной и устойчивой», – отметил бизнесмен.