Перспективные акции США

Существует много мнений, теорий, стратегий и прогнозов лечения COVID19 и его влиянии на потребителей и мировую экономику. Есть много теорий о том, куда сейчас инвестировать.

Какова же ситуация на рынке сейчас? На последнем своём заседании ФРС решила не повышать процентные ставки в этом году. Это означает, что экономика восстанавливается не так быстро, как некоторые надеялись. Более того, представители ФРС считают, что сокращение ВВП может составить до 6,5% в этом году и ожидают восстановления 5% в следующем году. Это означает, что безработица в США будет расти, несмотря на все обнадёживающие результаты от разработчиков лекарств против COVID. Правительство США и компании будут искать более эффективные методы занятости населения, которые позволят использовать меньший штат сотрудников.

Большинство аналитиков не ожидают V-образного восстановления на фондовом рынке США. Голубиная политика ФРС делает накопление денег невыгодным, что подталкивает нас к перспективным инвестициям. Самый главный вопрос, — какие акции перспективны сейчас? Некоторым может показаться перспективными капиталоёмкие акции. Но давайте посмотрим на долговую нагрузку компаний, которые увеличивают риск и создают тем самым соответствующее негативное влияние на потенциальную прибыль. Эти акции не так перспективны сейчас.

Компании с низким долговым бременем всегда менее рискованны. Более того, ситуация с низкими процентными ставками также приносит им пользу, если им нужно увеличить левередж. Таким образом, первый фактор, который учитывается при выборе этой группы компаний, — это отношение долга к общей капитализации менее 25%. Кроме того, компании, как правило, выплачивают дивиденды, когда они являются относительно зрелыми, то есть их рост невелик по сравнению со всем их бизнесом. Поэтому им не нужно реинвестировать большую часть своей прибыли. Рост акций, с другой стороны, позволяет не выплачивать дивиденды, потому что они менее зрелые. Инвесторы готовы платить больше за прибыль, которую они ожидают получить в будущем. Таким образом, рост прибыли является приоритетным при их анализе. Учитывая текущую неопределённость на рынке, мы выбрали следующие акции. По ожиданиям они вырастут минимум на 10% в этом году и продолжат расти в ближайшие 3–5 лет.

Кроме того, ликвидность является важным фактором сейчас, учитывая неопределённость в текущих условиях. Для этой цели мы также включили коэффициент быстрой ликвидности более чем в 2 раза. Этот показатель указывает на то, что компания может легко погасить любые краткосрочные обязательства более ликвидными текущими активами.

Acacia Communications, Inc. (тикер ACIA)

Компания со штаб-квартирой в Мейнарде (США, штат Массачусетс) проектирует, разрабатывает, производит и продаёт коммуникационное оборудование. В частности, продукты когерентного оптического соединения для операторов облачной инфраструктуры и поставщиков контента и услуг связи. Он работает в основном в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, Африке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Коэффициент долга/общего капитала –3,2%.

Прогноз роста EPS на 2020 год –27,4%. Прогноз роста на 3–5 лет – 30,0%.

Коэффициент ликвидности – 4,48X.

Tradeweb Markets Inc. (тикер TW)

Компания Tradeweb Markets, базирующаяся в Нью-Йорке, является оператором электронных торговых площадок для торговли финансовыми продуктами и ценными бумагами. Помимо доступа к рынкам, она предлагает данные и аналитику, сквозную обработку и отчётность клиентам на институциональном, оптовом и розничном рынках.

Коэффициент долга общего капитала –0,71%.

Прогноз роста EPS на 2020 год – 66,88%. Прогноз роста на 3–5 лет – 21,87%.

Коэффициент ликвидности –3,53X.

Activision Blizzard, Inc. (тикер ATVI)

Activision Blizzard – ведущий разработчик и издатель консольных, онлайн и мобильных игр. Компания выиграла от перехода на формат загрузки digital. Её Call of Duty является одной из самых популярных игровых франшиз в мире. А её «Лига Обзоров» может считаться пионером концепции киберспорта.

Коэффициент долга/общего капитала – 17,04%.

Оценка роста EPS в 2020 году – 22,9%. Оценка роста 3–5 лет – 18,81%.

Быстрый коэффициент –2.78X.

Доходность дивиденда – 0.56%.