Rio Tinto сокращает дивиденды, поскольку снижения спроса в Китае сильно ударило по прибыли

Rio Tinto более чем вдвое сократила выплату дивидендов после того, как сообщила о сокращении годовой прибыли на 38% из-за снижения цен на железную руду на фоне замедления спроса со стороны Китая, а также более высоких затрат на рабочую силу и материалы.

Англо-австралийская горнодобывающая компания стала ещё одной компанией в отрасли, которая сообщила о снижении прибыли и скоращении дивидендных выплат акционерам после того, как сбои привели к снижению производства и росту затрат на энергоносители, квалифицированную рабочую силу, взрывчатые вещества и оборудование.

Rio сообщила о базовой прибыли в размере $13,3 млрд за 2022 год по сравнению с рекордными $21,4 млрд в 2021 году. Горнодобыващий гигант объявил о дивидендах за весь год в размере $4,92 на акцию по сравнению с рекордной выплатой в 2021 году в размере $10,40 на акцию.

Строгие антиковидные ограничения, введенные в крупнейшем производителе стали в Китае, привели к сокращению экономической активности в прошлом году, что привело к снижению цен на железную руду.

Но крупнейший в мире производитель железной руды заявил, что потребление в Китае показывает признаки восстановления.

«Очень позитивно, что Китай теперь также выходит из карантина… и мы совершенно уверены, что (китайский) спрос станет стабилизирующим фактором для мировой экономики в 2023 году», — заявил журналистам генеральный директор Rio Tinto Якоб Штаушхольм (Jakob Stausholm).

Вторая по величине экономика в мире в январе вновь открыла свои границы и ослабила карантинные ограничения для путешественников после трех лет жесткого контроля, а также проводит политику, направленную на стимулирование своей ослабевающей экономики.

Rio Tinto понизила свой прогноз по капитальным вложениям на 2023 год до $8 млрд с $9 млрд, а на 2024 и 2025 годы повысила прогнозы до $9-10 млрд.

По словам главного финансового директора Питера Каннингема (Peter Cunningham), оценки включают около $3 млрд в год для роста капитала, поскольку горнодобывающая компания переходит к наращиванию проектов, включая обширное месторождение железной руды Симандоу в Гвинее, аргентинский литиевый актив Rincon и подземное расширение своего массивного медного месторождения Ою Толгой и золотого рудника в Монголии.

Во вторник конкурент Rio компания BHP Group сообщила о более резком, чем ожидалось, 32%-ном падении прибыли в первом полугодии, но также отметила улучшение перспектив в Китае.

Средняя цена реализации Rio Tinto в прошлом году составила всего $106,10 за сухую метрическую тонну железной руды по сравнению со $143,80 за метрическую тонну в 2021 году.

Компания сохранила прогноз производства и стоимости единицы продукции на 2023 год.

Дополнительные инвестиции в наращивание производства на руднике Гудай-Дарри в Пилбаре в Австралии наряду с более высокими ценами на дизельное топливо и затратами на рабочую силу, привели к тому, что удельные денежные затраты на единицу продукции в Пилбаре выросли до $21,30 за тонну в 2022 году, сообщила Рио.

«Как и в остальной отрасли, сокращение маржи и рост капиталовложений окажут давление на генерирование свободного денежного потока», — говорят аналитики RBC Capital Markets.

Некоторые горнодобывающие компании предпочли расти за счет приобретений: BHP предложила купить производителя меди и золота OZ Minerals за $6,5 млрд.

Другие инвестируют в проекты, принадлежащие более мелким разработчикам.

В прошлом году Rio потерпела неудачу в своих амбициях стать крупным производителем лития, когда сербское правительство отозвало лицензии на проект Jadar после массовых протестов, вызванных экологическими опасениями по поводу эксплуатации этого рудника.

«У нас много чего происходит, в основном это органические возможности, за исключением Rincon, который был нашим первым приобретением за десятилетие, а затем последовал переход TRQ в частную собственность», — сказал Стаусхольм.

«В настоящее время я не рассматриваю большие трансформационные изменения в сфере слияний и поглощений. Мы находимся на очень важном пути преобразований, и я не хочу, чтобы слишком крупные слияния и поглощения ему
мешали», — добавил он.

Материалы на эту тему также можно прочитать: