Российские финансы: обзор важнейших событий июля 2019 года

Программное выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. Центробанк снизил ключевую ставку. Ставки по вкладам банки начали снижать заранее. Займет ли золото место доллара в заначках россиян. Завершается работа над законодательством о квалификациях частных инвесторов. Новые миллиарды Центробанка в топку санаций банков. Что бывает, когда основным активом банка становится нефтяной танкер. Продолжаются судебные битвы акционеров за банк «Восточный». Комиссии за платежи россиян станут ниже. Криптовалюты под огнем критики властей США и Евросоюза.

Личные финансы

Президент России Владимир Путин подписал закон, который освобождает от налога на добавленную стоимость некоторые банковские операции с драгоценными металлами. Согласно закону, от НДС освобождаются операции по привлечению драгоценных металлов граждан и юридических лиц во вклады, по открытию и ведению банковских счетов в драгоценных металлах, а также ряд других операций с драгметаллами.

Напомним, что ранее группа сенаторов внесла на рассмотрение в Госдуму три законопроекта, направленные на повышение привлекательности инвестиций в золото у населения. Один из законопроектов предлагает освободить от налога на добавленную стоимость (НДС) продажу драгметаллов физическим лицам.

С 1 июля вступили в силу новые ограничения при выдаче потребительских кредитов, разработанные Центробанком. Ежедневная процентная ставка ограничивается 1%, что наибольшим образом скажется на деятельности микрофинансовых организаций. Популярные у населения займы до зарплаты будут нерентабельными. Снижается максимальный размер выплат, которые кредиторы могут потребовать с заемщика – до двукратного от суммы кредита.

Микрофинансовым организациям запретят выдавать гражданам потребительские кредиты под залог жилья. Цель закона – предотвратить мошенничество с жилыми помещениями граждан. Законопроект позволит пресечь охватившую российские регионы волну жилищного рейдерства. МФО все же смогут выдавать гражданам кредиты под залог недвижимости, но только под залог нежилых помещений.

Между тем коллекторы сообщили о росте кредитной нагрузки у россиян в 1,5 раза. Если в 2014 году, чтобы закрыть долги перед банком, среднему российскому заемщику требовалось не больше семи зарплат, то в 2019 году их нужно будет уже 11. Спрос на займы вырос из-за падения доходов россиян, считают эксперты.

Власти предложили c 2021 года ограничить покупку иностранных акций. Центробанк хочет защитить граждан от убытков, но банки и брокеры выступают против жестких мер. Чтобы вложиться в Apple или Tesla, придется пройти тест у брокера на знание рисков подобных инвестиций.

Завершается сезон дивидендных выплат акционерам российских компаний. В июле закрываются последние реестры для выплаты итоговых дивидендов за 2018 год. Совокупные дивиденды российских публичных компаний за 2018 год могут приблизиться к 3 трлн. рублей. Однако не все компании, которые выплачивают высокие дивиденды, смогут долго поддерживать взятую высоту. Какие акции имеет смысл купить с расчетом на получение дивидендов за 2019 год?

Наиболее распространенный сегодня инвестиционный инструмент – это банковские депозиты. Об их недостатках по сравнению с инвестициями в ОФЗ и преимуществах облигаций порталу Finversia.ru рассказал Николай Берзон, руководитель Федерального методического центра по финансовой грамотности НИУ ВШЭ.

Еще один способ заработать или, по крайней мере, сэкономить для россиян – приобрести имущество, которое ранее было залогом в банке. ВТБ запускает маркетплейс по продаже изъятых квартир и автомобилей, ориентированный на розничного покупателя. Сбербанк уже продает залоги через отдельный сайт «Портал DA», ориентированный в большей степени на профессиональных инвесторов.

Банк «Открытие» реализует непрофильные активы через публичные площадки по продаже недвижимости, такие как «Авито», CIAN и другие сайты-агрегаторы. Сейчас «Открытие» разрабатывает собственный сайт, где будут размещаться все непрофильные активы банка, подлежащие реализации.

Главное сражение финансового рынка вступает в завершающую фазу: законопроект о квалификации инвесторов – на финишной прямой. Казалось бы, речь о сугубо профессиональных обустройствах внутри финансового рынка. Но это – первый случай, когда выстроена удивительная конструкция: защитить права потребителей предлагают за счет урезания этих самых прав. По классическому принципу: «нет человека – нет проблемы».

Участники рынка сформулировали замечания к законопроекту о квалифицированных инвесторах. Бизнес и регулятор пытаются договориться о новых условиях, которые могут существенно изменить ситуацию с привлечением частных инвесторов на фондовый рынок.

Профессиональные квалификации вводятся не только для инвесторов, но и для сотрудников компаний, работающих на рынке. Александр Мурычев, председатель Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка, в интервью порталу Finversia.ru рассказал о вступившем в силу ФЗ-238, о первом частном банке, который провёл аттестацию своих работников, и о том, что с 2020 года профессиональная независимая оценка квалификаций станет обязательной для компаний с госучастием.

Правительство рассмотрит законопроект о либерализации ОСАГО. Поправки предусматривают, что добросовестные водители будут платить за полисы меньше. Сейчас цена ОСАГО определяется исходя из базового тарифа с поправкой на стаж и возраст водителя, число страховых случаев, регион и мощность двигателя. В действующем законе нет достаточной возможности дифференцировать тариф. Поправки помогут сделать так, чтобы люди, которые аккуратно водят, платили за страховку меньше, а нарушители – значительно больше.

Центробанк понизил ставку

Центробанк снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 7,25%. Это второе подряд снижение в 2019 году и, судя по комментариям ЦБ, не последнее. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина допустила еще два снижения ставки до конца года. Очередное смягчение возможно уже на одном из ближайших заседаний.

Нынешнее решение, а также падение доходностей ОФЗ с начала года создают условия для снижения ставок по кредитам и депозитам. Некоторые крупные банки уже заявили о готовности снижать ставки по своим продуктам вслед за решением Центробанка.

Средняя максимальная ставка вкладов в 10 крупнейших банках по размеру портфеля средств населения в первой декаде июля составила 7,1% годовых. Сейчас этот показатель находится на уровне ноября 2018 года.

В первой декаде июля максимальная ставка розничного вклада в Сбербанке снизилась на 1,45 п. п. Сбербанк уменьшил ставки стандартных розничных вкладов в рублях на 0,45–0,55 п. п. А с 1 июля, Сбербанк прекратил принимать сезонный вклад с максимальной ставкой 6,5% годовых.

Некоторые крупные банки заявили о готовности снижать ставки по ипотеке, кредитам и вкладам вслед за решением Центробанка об изменении ключевой ставки. Однако традиционно в первую очередь банки будут снижать ставки по вкладам, и лишь потом – по вновь выдаваемым кредитам. Некоторые банки еще имеют в своих продуктовых линейках сезонные вклады на относительно привлекательных условиях. Поэтому россиянам, которые хотят открыть вклад в банке, следует поспешить.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина выступила на ХХVIII Международном финансовом конгрессе с программной речью. Суть выступления Набиуллиной – Банк России свое дело сделал, обеспечил условия для экономического развития, расчистил строительную площадку. Дальше – нужны действия иных институтов.

Банки и регулирование

За июль месяц Банк России отозвал лицензии у небольших банков «Ассоциация», РАМ банка, банка «Жилкредит». Лицензия Национального банка взаимного кредита была аннулирована в процессе добровольной ликвидации банка. Лицензия банка «Банкхаус ЭРБЕ» была аннулирована в связи с присоединением к Джей энд Ти Банку. Также регулятор отозвал лицензии у небанковских расчетных кредитных организаций «Частный расчетно-кассовый центр» и «21 век».

РАМ Банк занижал размер резервов на возможные потери по ссудной задолженности, чтобы скрыть свое реальное финансовое положение. Кроме того, кредитная организация заключала «схемные» сделки, позволявшие обеспечить формальное соблюдение установленных требований к размеру капитала и обязательных нормативов.

В ходе проверки регулятора оказалось, что на счетах банка «Ассоциация», открытых в иностранном банке, отсутствует 3,8 млрд. рублей. Руководство банка признало отсутствие этих средств. В результате банк утратил капитал и лишился лицензии.

Основным активом банка «Жилкредит» являлось труднореализуемое непрофильное имущество – нефтяной танкер. На судно «Александр Невский» приходилось 70% активов банка или 355 млн. рублей, но продать корабль никак не получалось.

«Жилкредит» получил судно в 2016 году, взыскав его в счет долга по кредитам. Банк также взыскал 3600 тонн судового топлива и 1995 тонн топочного мазута, которые находились у него в залоге. Банк безуспешно пытался продать судно. Но денежные потоки банка уже не позволяли своевременно исполнять обязательства перед кредиторами.

Первый заместитель гендиректора Агентства по страхованию вкладов Валерий Мирошников решил покинуть свой пост с 22 июля, сообщило АСВ. Мирошников курировал ликвидацию банков.

Его место займет Андрей Мельников, работавший в АСВ с момента его создания в 2004 году до конца 2016 года. Мельников курировал вопросы страхования вкладов, включая выплаты страховок, а с 2014 года еще и работу крымского Фонда защиты вкладчиков.

Мирошников также проработал в агентстве более 15 лет, с момента его создания. Он стоял у истоков системы страхования вкладов, участвовал в формировании механизмов предупреждения банкротства и ликвидации кредитных организаций.

Центробанк завершил санацию банка «ФК Открытие». Меры по предупреждению банкротства позволили обеспечить бесперебойную работу банка, сообщает регулятор. Оздоровление состоялось благодаря передаче его «токсичных» активов в банк плохих долгов. Были сформированы резервы на возможные потери по проблемным активам, восстановлено устойчивое финансовое положение «Открытия». Сейчас банк соблюдает все установленные Центробанком требования. Банк России планирует осуществить частичную продажу акций «ФК Открытие» в 2021 году.

В январе 2019 года состоялось объединение «ФК Открытие» и Бинбанка. В результате слияния на рынке появился новый банк, работающий под брендом и с лицензией «ФК Открытие». На сегодняшний день активная клиентская база объединенного банка составляет 200 тыс. юрлиц и 2,7 млн. физлиц, в 69 регионах работают 747 офисов банка и 5400 банкоматов.

Центробанк вольет в санируемый МИнБанк почти 130 млрд. рублей. Это выше предварительных оценок дыры в капитале банка, которые регулятор делал на старте оздоровления банка.

ЦБ забрал МИнБанк в Фонд консолидации банковского сектора в январе 2019 года. Тогда банк занимал 33 место по активам в российской банковской системе. Когда банк забирали на санацию, почти 60% активов составляли кредиты компаниям и не исключено, что значительная часть – связанным сторонам. Дисбаланс между активами и обязательствами банка составил на 1 июля, по словам зампреда Центробанка Василия Поздышева 94 млрд. рублей.

Новая страница открыта в судебных разбирательствах между акционерами банка «Восточный». Банк «Восточный» подал в Арбитражный суд Амурской области иск к основателю инвестфонда Baring Vostok Майклу Калви и компании Evison, которая принадлежит инвестфондам Baring Vostok и Russia Partners, следует из картотеки арбитражных дел. Сумма исковых требований – 9,8 млрд. рублей. Во столько «Восточный» оценивал ущерб, который ему якобы нанесли Калви и Evison, пока контролировали банк. Напомним – именно заявление совладельца банка Шерзода Юсупова положило начало делу Baring Vostok, по которому арестовали Калви, четырех его подчиненных и экс-предправления «Восточного». Их обвиняют в хищении из банка 2,5 млрд. рублей.

Агентство S&P в отчете «Смогут ли банки в России и ряде соседних стран справиться с большим объемом проблемных кредитов?» подсчитало долю проблемных кредитов в работающих банках. Она составляет 16,7% в кредитном портфеле банков или 10,4 трлн. рублей. Для полного резервирования плохих кредитов банкам может понадобиться 1,5–2 трлн. рублей. При этом радикального улучшения ситуации не предвидится. По прогнозу агентства, в 2020 году доля плохих ссуд в банковском секторе снизится лишь до 15,5%.

Центробанк определился с параметрами реформы по оценке кредитных рисков. Хорошие заемщики теперь обойдутся банкам дешевле. Это должно высвободить средства банков для кредитования экономики. Это позволит банкам нарастить кредитные портфели на сотни миллиардов рублей.

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подвел итоги работы комитета за время весенней сессии Госдумы. 14 разработанных комитетом законов приняты и подписаны президентом, около 30 законопроектов приняты парламентом в первом чтении.

Основные вехи работы комитета, по словам Аксакова – установлена возможность для россиян брать «ипотечные каникулы», решен вопрос о помощи многодетным семьям для погашения ипотеки, в первом чтении принят закон о краудфандинге, микрофинансистам запрещено брать в залог выдаваемых займов жилье, снижена планка максимального процента, который микрофинансовые организации имеют право устанавливать по своим займам, продвинулись в работе над законопроектом о категоризации инвесторов.

В конце июля инвестиционная компания «Финам» отмечает свой 25-летний юбилей. Портал Finversia.ru вспомнил основные вехи в истории одного из ключевых российских брокеров, а также пообщался с некоторыми клиентами компании.

Форекс

ФРС США впервые за десятилетие снизила ставку, полностью оправдав ожидания аналитиков и рынка. От американского регулятора ждут дальнейшего смягчения, как и от других центробанков, в том числе российского. Снижение на 25 б.п. ожидалось и аналитиками, и инвесторами, поэтому вряд ли сильно повлияет на рынки. Для рубля и политики Банка России намного более важен сигнал ФРС относительно дальнейших действий. (https://www.rbc.ru/finances/31/07/2019/5d405e9d9a7947281516fc9b)

Банк Турции снизил ключевую ставку с 24% до 19,75% годовых. Европейский центральный банк объявил о планах по смягчению своей политики. Решения обоих регуляторов могут влиять на денежно-кредитную политику в России, однако они не заставят Банк России снижать ставку быстрее, чем он планирует.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что Соединенное Королевство должно покинуть Европейский Союз к 31 октября с соглашением или без. Согласно официальным прогнозам, Brexit «без сделки» спровоцирует рецессию и приведет к падению курса национальной валюты. Некоторые эксперты опасаются, что фунт и доллар могут достичь паритета.

Курс фунта всего за 1 день упал более чем на 1% по отношению к доллару. Падение произошло на фоне новых новостей о Brexit без соглашения с Брюсселем. Позиция Лондона как одного из ведущих мировых финансовых центров тоже находится под вопросом – многие банки и компании в случае жесткого варианта выхода Великобритании из Евросоюза могут перенести свои штаб-квартиры в одну из столиц ЕС.

В Минфине сообщили о сложностях отказа от доллара в торговле. Более широкое использование нацвалют поддерживается Евросоюзом и Китаем, но уход от доллара не будет быстрым – требуется перестройка всей мировой финансовой системы. Переход на национальные валюты в торговых расчетах тормозится из-за глобальной исторической роли доллара США как самой ликвидной валюты с высокоразвитой системой корреспондентских счетов.

Аналитические департаменты ведущих мировых инвестдомов рисуют для своих клиентов апокалипсическую картину рынков во втором полугодии. Вероятность обвала они оценивают как самую высокую со времён кризиса 2008 года. Мрачные предсказания щедро раздают и именитые управляющие.

Ярослав Кабаков, директор по стратегии Финама, в интервью порталу Finversia.ru рассказал, что конфликты вокруг независимых центробанков по всему миру не случайны, что мир скатывается в стагнацию по японскому сценарию и про то, что от цифровизации мир не получил существенных дивидендов.

Управляющий ПАММ-счетами Юрий Смола рассказал, как перестраивается розничный рынок форекс, какие качества характера необходимы трейдеру и сколько раз новичкам приходится «слить» депозит, прежде чем у них начинает что-то получаться.

Технологии

Банк России отчитался о главных направлениях компьютерных атак на российские банки в 2018 году, указав, что в сезон отпусков их опасность растет из-за теряющих бдительность сотрудников.

Основной мишенью финансовых киберпреступников в России в 2018 году были операции по банковским картам и банкоматы. Всего за прошлый год регулятор получил информацию о 687 компьютерных атаках на финансовую сферу, 177 из них были направлены на банки с целью получения денежной выгоды.

Центробанк получит право ограничивать стоимость приема карт и денежных переводов. Совет директоров Банка России сможет при необходимости устанавливать предельную цену, которую банки будут взимать с магазинов за услугу приема карт. Кроме того, у Центробанка будет право определять предел комиссии за переводы с карты на карту, взимаемой банками с клиентов.

Центробанк также обещает в разы удешевить прием безналичных платежей за оплату покупок по QR-кодам. Участники рынка предложили установить для торговых точек тариф за прием платежей по QR-кодам от 0,2 до 0,7% от суммы операции. Это в несколько раз меньше, чем сейчас бизнес платит за прием карт.

В сентябре Центробанк планирует запустить в своей Системе быстрых платежей (СБП) переводы от физических лиц в пользу компаний для оплаты товаров и услуг. Заплатить за покупки в магазине с помощью СБП можно будет, сканировав QR-код торговой точки – бумажную наклейку с номером счета торговца – через мобильное приложение банка. Пока СБП позволяет людям переводить друг другу деньги со счета на счет в разных банках по номеру телефона.

Visa с 1 октября снизит комиссии при оплате автомобилей, недвижимости и покупок в школах, больницах и аптеках с помощью карт. Автодилеры рады послаблениям, но риелторы не ожидают заметных результатов.

«Билайн», МТС, «Мегафон» и Tele2 активно предлагают банковские и инвестиционные продукты как своим абонентам, так и просто желающим. Они хотят использовать данные об абонентах, крепче привязать их к себе и стимулировать больше тратить, а также привлечь новых клиентов. Сами операторы не скрывают, что хотят стать для клиентов экосистемами и оказывать им услуги не только связи, но и банковские и инвестиционные.

Также международная платежная система Visa с 1 октября снизит до 1% размер межбанковской комиссии для крупных российских интернет-магазинов при условии, что покупатель будет оплачивать товар картой при доставке его курьером.

В России запретят анонимное пополнение интернет-кошельков. Клиенты «Яндекс.Деньги», QIWI, WebMoney, PayPal и VK Pay смогут пополнять кошельки только после идентификации личности. Власти борются с финансированием наркотиков и терроризма, но компании заявляют о масштабных рисках для отрасли. В марте власти уже запретили снимать наличные с анонимных электронных кошельков.

По данным Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов, ежегодно через электронные кошельки совершается более 2 млрд. операций на сумму более 1,7 трлн. рублей. Пользователями именно анонимных электронных кошельков являются около 10 млн. человек.

Платежная система Western Union ужесточила максимальный лимит на трансграничные переводы для одного клиента в связи с рекомендациями российского Центробанка. Центробанк в своих рекомендациях дает признаки трансграничных переводов, которые могут указывать на попытки избежать валютного контроля и отмыть средства.

В итоге бдительной работы Центробанка с 22 июля один российский клиент Western Union не сможет перевести в одну страну более 600 тыс. рублей. В Казахстан, Киргизию, Китай и Вьетнам ограничение жестче – не более 100 тыс. рублей в месяц.

Крупнейшие российские банки намерены распространить эксперимент по снятию денежных средств на кассах в магазинах на все регионы страны. Идея снятия наличных на кассе особенно будет востребована в небольших поселках и деревнях, в которых нет отделений банков и банкоматов.

В понедельник Facebook столкнулся с очередной критикой в Вашингтоне. Министр финансов США Стивен Мнучин присоединился к мнению политиков, которые обрушились с претензиями на планируемую соцсетью к запуску криптовалюту Libra. Они говорят о сложностях, которые компания должна преодолеть, чтобы когда-либо сделать токен реальностью.

Страны G7 тоже увидели угрозу в криптовалюте Facebook. Планы соцсети запустить Libra ранее уже насторожили конгрессменов США. Теперь свои опасения высказали представители стран «семерки». Частные компании не должны обладать правом эмиссий валют, считают в G7.